贫穷贵公子御村高浩钧:通胀之下究竟如何“钱生钱” 教你生钱小窍门
通胀之下究竟如何“钱生钱” 教你生钱小窍门
2011-03-02 16:58:42 来源:中金在线 评论(0条) 群组：理财学校>>到底还能买什么？黄金白银？前者涨到了历史高位，后者半年涨了7成，王澍说，他这个小散户早已经看不懂了。股票和基金？王澍摇摇头，经过2007-2008年的暴涨暴跌，他已经了解了自己的能力，所以并不打算把辛苦攒下的买房钱投进去。“赚了当然皆大欢喜，可亏了怎么办？特别是哪天买房突然又不限购了，却发现在股市里套牢了，这不两头难受吗？”
王澍说，他要寻找的是低风险甚至无风险收益，保卫自己的人民币。“能挑战CPI就成！”
无风险收益在哪里？
理财师赵博华首先对王澍的需求和资金状况进行了全面了解。
“按照目前的政策，只能先暂时搁置购房的计划，将现有资金进行最佳配置，目标是三年后仍然可以买房。”赵博华分析说。
理财师认为，限购令的取消暂时无法预估，而王澍的资金又因为“购房储备”的特性，属于风险回避型投资者，且投资目标明确，投资期限为三年。因此，选择投资产品对于风险的弹性较小，且客户要求选择有保本条款或是固定收益类产品，回避权益型产品，如股票、基金、贵金属投资等。
王澍提出的收益要求是：在三年左右的时间里，避免出现本金损失的风险，同时尽可能获得高收益，尽可能超越CPI，年化收益在6%左右。
既要求保本，又要跑赢CPI，王澍的要求是否很高？
理财师赵博华表示，通过精心设计投资组合，应该能够实现王澍的目标。他为王澍提供的组合建议都是低风险产品，理念是回避本金损失，并在此基础上追求较高收益。
短期
让SHIBOR飞一会儿
理财师赵博华首先在组合中配置了一部分短期产品。
“短期产品并不是投资组合中的核心资产，而是战术资产的构成。”赵博华说，主要为购买银行发行的票据、债券类理财，或是近期备受关注的利率挂钩产品(SHIBOR挂钩产品，挂钩上海同业拆借利率)。
他对王澍分析说，此类产品期限一般在一到三个月左右，均衡年化收益率在4%至5%左右。战术资产投资规模不宜太大，建议在25%左右，即50万元。目前处于加息周期初期和准备金率频调的阶段，近来14天、1个月的同业拆借利率屡创新高，春节前曾达到8.1%。
“你看，本周一因准备金率上调的影响，再次达到6.9%的高点。相应的理财产品收益率也水涨船高。”赵博华向王澍展示的数据显示，北京银行在春节前推出的三款产品年化收益率都曾超过7%，最高达到7.8%的水平。
赵博华解释说，在资金愈发紧张的背景下，与市场动向密切相关的产品收益也逐步提高。最主要的是，此类资金的作用既可以作为家庭备用金，以备不时之需；也可以在遇到低风险、稀缺的投资产品时及时购买；并且可以应对2011年加息的预期，投资超额收益的产品。
在组合中，理财师按照投资期三年、年化收益4%进行了测算，结果是每次投资期限为3个月，50万元本金可获得56.3万元。
中期：跑赢CPI
理财师告诉王澍，对于王澍这样想跑赢CPI又不愿增加风险资产投入的人，集合信托理财其实是获得超额收益的最佳选择。
赵博华介绍说，集合信托理财参与门槛较高，根据银监会出台的《信托公司集合资金信托管理办法》要求：单个信托计划的自然人人数不得超过50人，自然人是指投资金额在100万元至300万元的客户。
目前，市场上常见的信托产品期限从1年到2年不等，根据王澍的情况，理财师建议选择期限在1年至1年半的信托产品，期限与预期投资期限容易进行匹配。总资金的50%来投资信托资金，而100万元的门槛刚好达到自然人的要求。
理财师提醒说，信托并不意味着“零风险”——历史信誉、盈利前景、项目担保方的实力、信托资金投向等，都是投资者需要了解的。
按照计划，理财师为王澍选择了期限1年半，年收益率为9%的产品。
这款产品为固定收益型产品，信托资金用于向某公司发放贷款，其母公司为其做连带责任担保，并 将其持有的一家上市公司股票进行质押，质押率40%，付息方式为半年支付一次。根据产品结构设计，本产品风险较低，实现足额收益的概率较大。到期后可继续购买同类型产品，收益水平相当，期限同样为1年半。
这样，王澍每年可获得9万元的收益，一年半共获得13.5万元的收益。因收益支付方式为半年支付，王澍在半年和一年获得利息收入时可以并入短期投资资金50万元进行投资，并待100万元信托资金到期后合并继续购买信托产品，获得复利增长的效果，三年获得本息合计130万元。
“如果房价每年上涨不到10%，那么这笔房产储备金到时基本是不缩水的。”王澍对信托产品的配置表示认可。
长期：防御性进攻
“相对长期而言，三年也是相当短的。”理财师赵博华告诉王澍，他的投资期限限定在仅为三年，因此建议王澍选择期限同样为三年的保本型基金。
“保本型基金，与市场上的基金有何不同？”王澍说，他还是第一次听说这种投资渠道。
理财师解释说，首先，基金持有三年时间承诺本金不受损失。其次，保本基金通过保本策略，建立三年期的投资模型，可以在保本的基础上获得一定的超额收益。
“一般来说，三年时间可以走完一轮经济的波峰波谷，经历完股市的一轮起伏，因此三年投资期结束后完全可以实现保本，并且可以有可观的收益。”赵博华以2010年市场上表现较好的银华保本基金测算，过去3年的总投资收益为14.53%，成立7年总回报率为76.46%。
例如，今年2月17日起广发基金公司发行一只新的保本基金——广发聚祥保本基金，规模50亿元，期限3年。“当前市场上新发行的处于保本期内的基金仅为广发聚祥一只，其他基金均不在保本期内，因此相对而言当前保本基金产品非常稀缺。”赵博华说，持有三年到期，可获得约20%的收益，跑赢CPI应没有问题。
理财师点评
最终，王澍确定了自己的投资组合：
50万元短期银行理财产品、100万元集合信托理财、50万元保本基金。
“根据测算，三年总投资收益约为46.3万元，总投资收益率为23%，年化收益7.7%。基本符合王澍的预期。”赵博华分析说，短期银行理财产品和集合信托产品期限都不长，可以在购房政策出现调整时，及时支付购房款。而当股市出现牛市行情，或是2009年上半年的快速上涨行情时，也会收获较高的收益。
“这个投资组合最适合中低风险偏好投资者选择：适合想优化资产配置、降低资产组合系统风险的普通投资者；既想保证本金无损失，又想获得较高收益的投资者。”赵博华说
通胀不可怕 持久盈利就要发挥让复利效应
近期，继突尼斯、埃及之后，北非又一国家——利比亚国内局势也出现动荡，地缘政治因素令国际油价大幅攀升创下近两年来新高，这也使得国内A股市场对国内通胀忧虑进一步增加，受此影响上证综指2月22日深度下挫逾2.6%。物价飞涨，投资获利不易，作为普通人的我们，该如何在通胀下守住自己的钱袋子呢？
理财专家说，在一夜暴富和持久盈利之间，选择持久盈利将是明智和可行的。这背后其实是格雷厄姆、巴菲特等投资大师们推崇备至的“复利”在发挥作用，复利即利滚利的利率，它也被阿尔伯特·爱因斯坦称为世界第八大奇迹。
一个用来说明“复利”神奇力量的例子是：1626年，荷兰人彼得·米纽伊特仅用价值24美元的珠子和饰物从土著印第安人手里买下整个曼哈顿岛，或许您认为合算，但是若按5%的年收益率投资后这24美元今天的价值将高达27亿元美元。
复利的神奇之处，在于它能让正收益呈几何级数增长，正因为如此，它也是投资大师们倡导价值投资的重要出发点之一。但对于普通人而言，要实践起来却并不容易，因为眼前的“低”收益往往令人失去耐心，就如两个涨停比每年百分之十几的收益来得有诱惑力。同时，我们还往往低估证券投资的难度，并容易轻视复利的艰难，巴菲特的老搭档芒格就曾说“既要理解复利的重要性，也要理解复利的艰难”，或许这与“滴水穿石”有些神似。
复利将成为抵御通胀的有效法宝之一，因为每年看似小幅的收益积累起来将产生令人惊讶的效果，如微软从刚上市的5亿美元的市值到如今的近3000亿元，靠的就是过去20年近40%复利的年收入增长率。作为普通人的我们要让复利发挥实际功效，首先必须要放弃一夜暴富的念头，降低对长期收益率的心理预期，然后就是去选择高成长性的好股票或长期均能取得不错收益的理财品种，让时间战胜通胀！
2011年抗通胀攻略：合理配置资产结构最重要
“跑不赢刘翔，也要跑赢ＣＰＩ。”这句戏谑再次成为2011年百姓流行语。应对通胀，离不开资产配置，但是专家认为，理财产品名目繁多，投资理财也需谨慎小心，提高自己的理财技巧，理财也要谨防误区。
兔年投资应“狡兔三窟”
所谓抗通胀，实际上就是减少收益率低于通货膨胀率的投资及现金，例如存款、收益率较低的债券等。央行2010年四季度储户调查也显示，45．2％的城镇居民倾向于“更多投资(如购买债券、股票、基金等)”，“更多投资”取代“更多储蓄”成为居民的第一选择。
时富金融财富管理高级分析师蒋竞表示，对于普通老百姓来说，房产、债券、股票类金融产品和贵金属是最常见的四大类理财产品。但当前的环境下，老百姓要找到合适的抗通胀产品并不容易。
2011年加息预期和楼市调控都决定了房地产并不是投资的好选择，债券的收益率也会因加息而受到影响；而上证综指2010年累计下跌14．31％，在全球股票指数涨幅排名中倒数第三；国际金价则屡屡上冲每盎司1400美元的历史高位，短期波动太大、风险较高，并不适合对黄金市场没有长期跟踪的普通百姓。
“其实抵御通胀最重要的就是合理配置自己的资产结构，减少流动资产。”大学毕业4年的上海白领李周向记者道出了他的理财经。从2007年开始，他就每年购入分红保险，年收益在3．75％－4．25％之间，这样既可以防通胀，又可以保障养老和健康。李周现在又增购了受益通胀的保险股、消费股和一些高端品、奢侈品的股票。
招商银行高级理财客户经理金蕾认为，通胀预期强烈，投资者应该更加重视所配置资产的流动性和盈利能力。可以选择间接挂钩物价的结构性理财产品，例如挂钩消费类股票、医药类股票或者大宗商品价格的基金；配置好基金组合，如70％的股票型基金、20％的债券型基金和10％的其他类基金；还要注意定投，平摊投资成本，不要只盯着单只基金或者单个短期理财产品。
适当负债可以“保卫”资产
据国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松等专家预测，2011年的通胀水平会比较高。而目前一年期整存整取利率仅为2．75％，“负利率”的局面很难在短期内改变。
这就意味着，储蓄将变得不划算，货币购买力将打折。假如居民在2010年初办理了一笔1万元的一年期定存，按照当时的存款利率2．25％计算，到期可以拿到10225元；但2010年全年ＣＰＩ“破3”已成定局，若按机构预测的3．3％来计算，实际只能购买9670元的东西，存了一年相当于损失了105元。
而负债则意味着债务缩水。目前一年期贷款利率为5．81％，如果扣除通胀带来的货币贬值率，实际利率将比较低，也就是说现在贷款的实际成本较低。如果偿债能力较强，适当举债投资，收益率可能高于银行存款。“尤其是贷款购买车子、数码产品等耐用消费品和投资品，可以利用银行提供的信用，获得免息或者分期付款低息的服务，达到抵御通胀的目的。”蒋竞说。
这正是上海白领丁星的选择：分期贷款买车，把本来属于来年的消费提前，增加低利率、固定利率的负债“海囤”既是省钱之道，也是理财之选。
理财也要谨防误区
业内人士同时也提醒，在投资火热的同时，老百姓还应擦亮双眼，选择适合自己的投资理财产品。很多理财产品的文本条款众多、语言晦涩，老百姓往往只盯着自己熟悉的指标，例如收益率、成长率等，容易走入误区甚至掉进陷阱。
泰康人寿个险代理人周忠月告诉记者，现在卖得比较好的保险产品都是生存金给付较快的产品，也就是说交完保费后第二年初就开始领生存金的险种。“很多老百姓误以为返还越快，收益就越高，其实是羊毛出在羊身上。”
2011年个人反通胀势在必行教你如何理财
【IT168应用】一、个人反通胀势在必行
今年下半年以来通胀逐步走高，11月更是创下2年多以来的记录，每月CPI也从一个经济学、统计学术语转变为众人皆知的生活小贴士。反通胀是决策层重点考虑的话题，也是明年国家货币政策取向的重要考虑因素，所以货币政策的稳健转向就很说明问题。
但是对于个人来说，反通胀是一个很现实的问题。很多网友笑谈“你可以跑不过刘翔，但你不能跑不过CPI”。个人如何反通胀呢?这个还要从提高收入着手。
收入主要由工资性收入(工资等、占68.9%)、转移性收入(养老金等，占22.8%)、经营性收入(商业买卖收入等，占 6.4%)、财产性收入(占1.9%)。我们看到对于个人来说，工资性收入和转移性收入的比重较高，但是提高不易，经营性收入不错，但是经营并不是每个人都有机会或者适合参与，所以前三者的机会并不是非常大。
二、提高财产性收入是不二法门
分析下来，重点还是要考虑到财产性收入，十七大报告也明确提出提高个人的财产性收入比例，事实上这些年，财产性收入的比重也在逐渐提高，虽然比例很小，但是提高的速度很快。
财产性收入，简单来说就是让资本产生更多的资本，或者让资本生钱。准确的说是指通过资本、技术和管等要素与社会生产和生活活动所产生的收入。即家庭拥有的动产(如银行存款、有价证券)和不动产(如房屋、车辆、收藏品等)所获得的收入。包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入;财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。对于普通人来说，财产性收入主要是房产和金融资产带来的收益，如何反通胀，可能重点还是要在这两点上。
三、个人反通胀在于依托专业人士的理财与合理购买房产
银行存银行收利息是最低风险也是收益较低的做法，目前一年期存款利息不到3%，应该说这个资金收益水平非常低的。展望未来，全球减息的背景下大幅加息不甚可能，所以金融性资产的收益还应有更多渠道。除了存款以外，还可以购买理财产品、或者资金拆借利息以及购买有价证券等。目前银行的理财产品1年以内的收益可以达到4%-5%左右，略高一些，收益也是有保障的。民间借贷利息在20%-30%之间，但是风险较大，对于过高的利息法律也是不支持的。还有一些就是参与证券、期货、黄金等资本市场，这些市场当中参与的普通人获取高收益的并不多，想获得较理想的而且比较稳定的收益还是委托专业人士购买相应的投资产品。银行、基金公司等专业部门通过投资组合，每年基本上也可以保障为客户获取10%以上的回报，高的银行甚至可以做到20%的稳定回报，还算不错的。
当然，以上是动产，对于不动产来说，就是购买房产。明年楼市整体上还是稳步向上的，调控常态化以后
人们预期逐渐稳定，供需也会逐步趋于平衡，那么严厉的调控可能会逐步式微，只是停留在对既有政策梳理和落实的层面上。所以明年的房价大致还会保持一定的增长，与经济发展基本协调。所以投资房产，也是一种反通胀的做法，但是想取得暴利性的收益或短期的巨大收益是不现实了。而且这对于购买房产的物业类型、所在城市、所属板块、房源新旧等提出了更多要求，不同房产的走势也不一样，政策调控的力度也不一样。