加息后理财转向 巧算定期存单提前支取账

自7月7日起，央行年内第三次加息。为此，不少储户又开始忙着搬存款，但重新转存是否合算？不少银行也开始设计和加息挂钩的理财产品，这种产品又是否真的实惠多多？

巧算定期存单提前支取账

很多人认为，银行存款利率上调后，不管定期存款存了多长时间，只要在提前支取后进行转存都是合算的。

其实，这种认识存在片面性。无论是这次利率上调，还是以后再上调，储户都要根据所选择的定期存款储种、所存的时间，通过公式准确计算转存是否合算。另外，在急用钱的情况下，很多人也会去银行把定期存单提前支取，这种做法同样是错误的，因为现在多数银行都推出存单小额质押贷款业务，只要拿未到期定期存单质押，就可获取贷款资金。

所以，在定期存款提前支取时需要多想想、多算算，看手中的定期存单究竟该提前支取好，还是该用定期存单质押进行贷款合算。

存款利率上调后该不该转存

李女士持有1张1年期的8万元定期储蓄存单，在此次加息当天，李女士的该定期储蓄存款正好存了30天。对于究竟该提前支取后进行转存，还是继续持有这张存单不转存，让李女士很是为难。其实，解决这一问题的办法很简单，李女士只要套用计算公式就会迎刃而解。通过以下公式，她便可计算出界定的转存时限：

360天×存期×（调整后定期年利率-调整前定期年利率）÷（调整后定期年利率-活期年利率）＝界定的转存时限。即360天×1年×（2.50%-2.25%）÷（2.50%-0.36%）=43天

根据以上公式计算的结果可见，界定的转存时限是43天，也就是说，李女士这张1年期的8万元定期存单还是提前支取后再进行转存比较合算。假如李女士的这张定期存单的存款时限已经超过43天，如48天、50天，甚至更长，还是不转存为妙。

根据这一公式，还可得出3个月、6个月、1年期、2年期、3年期和5年期定期存款所对应的界定转存期限分别为12天、22天、43天、115天、161天和282天以内，如果这些不同档次的定期存款的存款时限已经过这个天数，就不要盲目去银行进行转存了。

定期存单是质押还是提前支取

不妨把提前支取定期存单时的利息损失与小额质押贷款利息支出相等时的天数，即临界点定为E，假设现在马先生有一张6万元的1年期定期存单，其年利率为a%,现行活期储蓄年利率为b%，银行小额质押贷款年利率为c%，他的定期存单要作提前支取。

则定期储蓄存单利息损失为：

A=6（万元）×a%-6（万元）×（b%÷360）×E从现在贷小额质押贷款到定期存单到期所支付贷款利息为：B=6（万元）×（360-E）×（c%÷360）以上a%、b%、c%均为已知数令A=B得出E根据以上公式计算结果可见，在E天，马先生提前支取定期存单和贷小额质押贷款均可，过了这个天数，最好拿定期存单质押去获取贷款。如果不到这个天数，还是提前支取较好。（毛丽英）

加息保护产品实惠不大

央行再度加息后，近期一些银行面对储户的频繁转存，推出了具有加息保护机制的理财产品，指在产品成立后，如果央行提高存款利率，则产品预期收益率随之提高。此类产品在计算收益时分段计息：加息日（含）之前按原收益率计息，从加息次日起按原收益率加1年期定期存款利率上调绝对值计息。

如某股份制商业银行推出的增盈增强型1114号、1117号及1118号理财产品都以加息保护作为卖点。以增盈增强型1118号产品为例，投资期限为15天，运行期限从7月14日-29日，收益率根据客户投资资金分档计算，5万元（含）至20万元的预期年化收益率在5.1%；20万元（含）至70万元的预期年化收益率为5.15%；70万元（含）以上的预期年化收益率为5.2%。

那么，加息保护型理财产品能给投资者带来多大实惠？比如张女士以20万元本金投资此款产品，央行在7月18日加息0.25个百分点，她获得的理财收益为20（万元）×5.15%×5/365+20（万元）×5.40%×10/365=436.99（元），而没有加息保护机制的产品，其收益为20（万元）×5.15%×15/365=423.28（元），前后相差十余元。

值得注意的是，如果产品运行期间央行减息，收益率也会在原基础上相应下调。另外，如果央行在产品募集期间加息，则产品不会随之增加预期收益率。而且，此类加息保护型产品通常为非保本浮动收益产品。因此，产品到期后收益究竟如何，还需要看产品的实际运作情况。

有理财分析师表示，现在部分学者持加息将渐进尾声的观点，下半年至多加息1-2次，“加息保护”只是起到锦上添花作用。央行此前刚刚上调了基准利率，短期内加息预期降低，期限过短的加息保护产品“锦上添花”效果可能无法体现。

一般来说，有加息保护的产品会比同期、同类型的无“加息保护”产品预期收益率低。如果在产品运作期限内央行并未加息，而加息保护型产品的基础预期收益率又过低，投资者投资此类产品的实际收益就比不上购买无加息保护、而预期收益率又相对较高的产品。所以，投资者在购买时，应当根据自己的实际情况，将产品的投资风险、预期收益率与“加息保护”这三种因素同时考量，莫被一些概念忽悠了