龙之刃剑士心法:良好的仓位控制技巧是规避风险的有力武器 - 基金风险控制 - 基金吧 - 金融界

良好的仓位控制技巧,是投资者规避风险的有力武器。在股市中,投资者只有重视和提高自己的仓位控制技巧,才能在股市中有效控制风险的进一步扩大,并且争取把握时机反败为胜。



在市场行情处于疲弱态势中,投资者必须注意掌握以下要点: 



一、持仓比例



在弱市中要对持仓的比例做适当压缩,特别是一些仓位较重的甚至是满仓的投资者,要把握住大盘下滑途中的短暂反弹机会,将一些浅套的个股适当清仓卖出。因为,在大盘连续性的破位下跌中,仓位过重的投资者,其资产净值损失必将大于仓位较轻投资者的净值损失。股市的非理性暴跌也会对满仓的投资者构成强大的心理压力,进而影响到投资者的实际操作。而且熊市中不确定因素较多,在大盘发展趋势未明显转好前也不适宜满仓或重仓。所以,对于部分目前浅套而且后市上升空间不大的个股,要果断斩仓。只有保持充足的后备资金,才能在熊市中应变自如。 



二、仓位结构 



当股市中“熊”气弥漫,大盘和个股接二连三的表演“高台跳水”时,投资者不要被股市这种令人恐慌的外表吓到,跌市中的非理性的连续性破位暴跌恰是调整仓位结构、留强汰弱的有利时机。可以将一些股性不活跃、盘子较大、缺乏题材和想象空间的个股逢高卖出,选择一些有新庄建仓、未来有可能演化成主流的板块和领头羊的个股逢低吸纳。千万不要忽视这种操作方式,它将是决定投资者未来能否反败为胜或跑赢大市的关键因素。 



三、弱市的分仓技巧 



在市场趋势不明朗的时候,投资者满仓操作是不可取的。同时,投资者的绝对空仓的操作行为更是不对的。关键要把握好仓位控制中的分仓技巧:1.根据资金实力的大小,资金多的可以适当分散投资;资金少的采用分散投资操作,容易因为固定交易成本的因素造成交易费率成本的提高。2.当大盘在熊市末期,大盘止跌企稳并出现趋势转好迹象时。对于战略性补仓或铲底型的买入操作,可以适当分散投资,分别在若干个未来最有可能演化成热点的板块中选股买入。3.根据选股的思路,如果是从投资价值方面选股,属于长期的战略性建仓的买入,可以运用分散投资策略。如果仅是从投机角度选股,用于短线的波段操作或用于针对被套牢个股的盘中“T+0”的超短线操作,不能采用分散投资策略,必须用集中兵力、各个击破的策略,每次认真做好一只股票。 



四、强市的仓位分配技巧 



当市场行情处于强势上升中时,投资者必须注意掌握以下仓位控制要点,提高投资的安全性。 



1.投资者应该以1/3资金参与强势股的追涨炒作; 



2.以1/3资金参与潜力股的中长线稳健投资; 



3.留下1/3资金做后备资金,在大盘出现异常变化时使用; 



4.强市中最适宜的资金投入比例要控制在70%以内,并且需随着股价的不断上升适当地进行变现操作。

股票操作中有很多因素可以影响投资的结果.就长线和短线(波段)不同的投资方式而言,侧重点有所不同,做好长线最主要的是选择个股(上市公司)的基本面和可持续发展的能力,剩下的是持股的耐心和恒心.短线(波段)操作,虽然也要关注上市公司的基本情况,但最重要的还是侧重于技术面.



    技术面不单是研究技术指标,学会控制和使用仓位也是相当重要的一环.尤其是对于资金量本身偏小的中小投资者.



    很多由于贪婪全仓买进,或由于恐惧全仓卖出,而造成了后市操作的被动.怎样才能最大限度的利用好仓位呢?当然首先还是以良好的技术分析作为前提,因为自信能够最大限度的克服贪婪和恐惧.



    比如说我们经过技术形态分析看好一只个股,判断它将在10.00可以买进,那到位后,我们在既定位置10.00买进1/3(1/4)仓,这时我们需要考虑到它后市也许还会下跌,也许不会下跌.我们就要有所打算,如果他继续下跌5%我们可以考虑加仓到1/2(1/3).在仓位达到1/2以上后,如果股价继续下跌,就需要回过头再重新进行当初的分析复盘,如果最终仍判断后市有潜力.



    那就计划再下跌7%后加仓到2/3.如果没有到位,则持币不动.仓位加至2/3后,不可再随意加仓.不出现更大幅度的下跌,不能轻易加仓.即便后来股价下跌7%以上又拉回,也不必后悔.因为剩下的仓位主要作用就是在于维系心态了.



    如果第1次买进后,没有较大跌幅,就展开上涨,那就不必加仓,或适量少量追高跟进(控制在3%以内),总仓位不必超过1/2.并按预定目标出局.

    在股票上涨后,卖出时不必如此繁琐,达到目标后,放掉大部,留小部分继续冲高超过预定目标7%后,或冲高乏力再次回落到原定目标时,全部跑出.这时要克服贪婪.



    时刻紧记:不需要做的完美,非要买在最低,卖在最高...那个低点和高点也许连上帝都不会知道.



    仓位重要关口(1/4)---1/3---1/2---2/3---(3/4)

    股市中真正影响自己投资思维的是自己的仓位状况。所以,我在投资过程中非常重视仓位控制。我的仓位控制技巧主要是:市场中充满着各种不确定因素,无论多么看好某只股票,我都不会一次性的满仓买入。而是以适当的部分资金先完成早期建仓,当确认研判正确时,不断顺势增加买入;当发现研判有误时,则及时果断退出。为了能够控制风险,处于盈利状态时,我依据原来的操作计划,逐渐地分期分批获利了结;处于亏损状态中,并确认趋势转弱时,我会一次性果断清仓离场。通过这种方法使自己在不利局面中可以尽量少受损失或不受损失。

为了能达到上涨时手中有持股可以获利,下跌时有资金可以低买的效果,我的每笔最大交易资金不超过总投资资金的1/3,当市场处于强势时,我将持股仓位增加到3/4,但最高不超过90%;当市场处于弱市调整中时,我将空仓资金调到3/4,但不绝对空仓。

    一是很多投资者在确定好股票后,往往一口气满仓杀入。这种做法其实带有很大的赌博性,一旦出现使料不及的状况其损失是不言而喻的。 



二是部分投资者也知道留有一部分现金很灵活,但是在操作过程中补仓,越补越套,最后变成了满仓。其原因在于,没有一个良好的资金管理计划。在不同市道中,如果事先已经确定好了现金与股票的比例,就应当严格按照计划执行。如牛市现金与股票的比例可以控制在20%比80%,平衡市现金与股票的比例可以控制在50%比50%,熊市现金与股票的比例可以控制在80%比20%。在加仓或补仓过程中,也有很多技巧。一般刚开始建仓时,其投入的资金量应当占到预计总投入资金量的20%左右。而且原则上如果第一次介入发生亏损,应当仔细观察,是否属于判断失误,若是就应当坚决止损。 



三是部分投资者能够做到现金与股票的合理配置,但往往在品种搭配上出现一些问题。例如过于集中在某一个板块。这要看实际情况,有时这么做对,但随着市场的不断发展,多元化的投资者策略以及各路市场主力运作的思路和阶段不同,适当分散投资品种也要考虑。从目前市场来看,大盘蓝筹股板块、科技成长股板块以及重组股板块,甚至是一些超跌股板块都蕴涵着不同的市场机会。在总体仓位布局上,三大主流板块都要合理分配资金,在某一阶段可以适当做仓位的调整,同时,还要考虑中长线仓位与短线仓位的区别