胸口疼痛是什么病症:股通宝私募内参0110

股通宝私募内参0110
敦煌种业：乐观预计今年EPS在1.5元左右
2011-01-07 14:43:54
★★★
作为敦煌种业（600354）重要的亮点之一，敦煌先锋一直都为各方所关注，基于分析师最新了解的情况看，由于管理层变更的缘故，先锋的优势有所削弱，但考虑到增发后的业绩释放，乐观预计今年EPS有望达到1.5元。

南山问题有望解决 首旅股份存在阶段性机会
2011-01-07 14:37:19
★★★
首旅股份（600258）是首旅集团旅游酒店类资产的平台，业务涵盖酒店、景区、旅行社等。根据研究员调研掌握的资料，公司的主要利润来源是海南南山景区的门票收入。由于多年来，公司一直没有和当地zf就南山景区的门票进行分成，独揽此部分收入利润，故而门票分成问题成为了压制公司估值的一颗定时炸弹，也成为南山景区门票提价的障碍。近日，坊间传闻南山门票分成谈判1月4日正式启动，估计双方达成五五分成的可能性较大；但过往收入将追溯。五五分成较市场之前预期的四六分成乐观，但追溯收入将要带来公司对南山景区二次开发需要追加50亿的投资，对以往收入的追溯属于低于预期，是造成近期股价重挫的主要原因。如果谈判结果顺利且按五五分成，06-09年年报将追溯调整，但对2011年的影响是资产负债表里的“未分配利润”，而非利润表里的“营业外支出”，无论从会计原则还是公司后续融资角度，2011年业绩将不受影响。从操作角度考虑，南山问题解决将带来短期利好刺激，首旅股份存在阶段性机会。

【极地狂飙】分析的晋亿实业（601002）直线拉升,再创新高!
2011-01-07 14:35:57
★★★
【极地狂飙】分析的晋亿实业（601002）直线拉升,再创新高!

中国平安：未来可能选择H股增发+A股转债的融资方式
2011-01-07 14:08:39
★★★
近期有关中国平安（601318）融资的传闻颇多，按照公司的财务报表看，研究员认为，公司今年确实有融资需要，预计未来可能选择的融资方式将是H股增发+A股转债。

丹化科技：高油价背景下首选煤化工标的
2011-01-07 13:56:28
★★★
中金公司认为，丹化科技（600844）是高油价背景下首选煤化工标的，主要原因如下：1. 前期跌幅过猛，但是市场层面仍持续关注；2. 高油价的直接受益对象，相比油头乙二醇，煤制乙二醇成本4000元/吨左右；3. 工艺路线上已经解决了几个关键点，其中催化剂吸附问题有望今年解决；4. 煤矿资源整合上进度加快；5. 二股东盛宇承诺20元以下不减持。

四环生物（000518）：近期将被重组
2011-01-07 13:54:44
★★★
四环生物（000518）：近期将被重组。

【机构密函】昨日分析的天富热电（600509）逆市直线拉升!
2011-01-07 13:52:39
★★★
【机构密函】昨日分析的天富热电（600509）逆市直线拉升!

合肥百货、重庆百货：重组预期或带来20％的上涨空间
2011-01-07 13:45:34
★★★
按照研究员的最新分析结论，存在重组预期的合肥百货（000417）、重庆百货（600729）具备20％的上涨空间。

联创光电（600363）：公司的控股股东由江西国资委变更为赣商联合会，已报国务院，近日将会获批
2011-01-07 13:42:45
★★★
联创光电（600363）：公司的控股股东由江西国资委变更为赣商联合会，已报国务院，近日将会获批。赣商联合会在未来三年对LED、线缆和专用通信业务投入10个亿以上的发展资金。另外新股东会有融资和股权激励等动作，以增强公司竞争力.

金枫酒业：近期举行新品推广会暨经销商答谢会
2011-01-07 13:41:02
★★★
据了解，金枫酒业（600616）将于近期举行新品推广会暨经销商答谢会。

燕京啤酒：北京地区产品提价
2011-01-07 13:20:09
★★★
据悉，燕京啤酒（000729）近期对北京地区普京每箱价格由37元提价6.7元，提价幅度近18%。

吉林化纤：经营拐点来临 业绩有望持续改善
2011-01-07 13:05:31
★★★
然吉林化纤（000420）历史上的经营业绩都颇为一般，然而从研究员最新调研来看，经过几年的低迷之后，公司通过向竹纤维的战略转型，经营拐点正在到来。未来2-3个季度的业绩将持续改善。考虑到增发因素，预计10-12年EPS分别为-0.16、0.31元和0.55元。

新研股份：2010-2012年将持续高增长
2011-01-07 13:05:16
★★★
作为农机市场的新军，新研股份（300159）的上市吸引了各方的注意力，在研究员看来，公司主营耕作机械、收获机械、经济作物机械、农副加工机械。成长的动力来自于新产品的推出和疆外市场的拓展，较高的利润率水平反映出公司的研发实力和经营能力，预计2010～2012年EPS分别为1.18、1.96和2.91元。

海南橡胶：“天之胶子”
2011-01-07 13:00:44
★★★
完成对海南橡胶（601118）的调研后，研究员指出，公司是中国天然橡胶资源最大的控制者，现拥有胶林353万亩，年加工能力已经达到32万吨，因此也是中国最大的天胶加工企业。目前，公司的主要利润来自自产胶、外购胶加工、林木销售三大块，2010年各业务占毛利比重分别为79%、13%、8%。其中，自产胶中的定量上缴部分是公司主要的利润来源，未来新增的产量中定量上缴比例将明显提升，这块业务对总体业绩贡献也将提升。另外，作为资源型品种，橡胶产量是公司业绩长期增长的根本所在，公司将积极寻求海外胶林的并购，目标主要是缅甸、老挝等国。未来两年有较大可能有所突破，海外收购的成功将打开公司的想象空间。预测公司10－12年摊薄后的EPS分别为0.16、0.20和0.28元。公司主要风险来自橡胶价格的波动及套保交易。

巨化股份：今明两年的经营继续看好
2011-01-07 13:00:05
★★★
巨化股份（600160）是前期的大牛股，按照分析师所掌握的资料看，公司主要产品是10万吨R22和2.8万吨R134a制冷剂，产品价格的大涨是股价飙升的推动因素，随着11年底-12年上半年募投项目的逐步达产，今明两年的经营将继续向好，预计11-12年EPS分别为1.2和1.5元。

中海集运：今年有望成为估值修复之年
2011-01-07 12:53:10
★★★
尽管去年中海集运（601866）的经营情况已经有所复苏，但是股价表现却颇为一般，按照分析师所了解的情况看，市场对出口增长有疑虑是主要的影响因素，然而在外部经济走向趋于明朗、运价上涨和季度盈利提升的共同驱动下，公司今年的经营将继续向好，估值也将迎来修复的机会。

瑞信予以工商银行优于大市评级
2011-01-07 11:35:17
★★★
瑞信发布研究报告表示，工商银行（1398.HK）（沪：601398）去年12月完成450亿元人民币供股集资计划，重新将该行纳入研究范围，并将目标价调高至8.06港元，评级为优于大市。新增资金令该行的一级核心资本增加0.65%，令2010年预测一级资本充足比率升至10.2%。股份数目因供股计划而增加4.5%，每股盈利相应被摊薄。

【极地狂飙】连续分析的物联网龙头远望谷（002161）直线拉升!
2011-01-07 10:46:23
★★★
【极地狂飙】连续分析的物联网龙头远望谷（002161）直线拉升!

兰花科创：亚美大宁暂时停产消息或影响短期股价
2011-01-07 10:36:32
★★★
兰花科创（600123）公告参股公司亚美大宁安全生产许到期停止生产后，兴业证券刘建刚表示，亚美大宁暂时停产必然影响短期净利润，目前尚无法估计，但是其停产有助于增持股权和加强大宁煤矿的生产管理。基于玉溪煤矿2012年投产、增持亚美大宁煤矿10%股权，且扩产200万吨，以及近期整合增加权益煤炭产能约270万吨。继续维持兰花科创2010-2013年业目前绩分别为2.30元、3.10元和3.79元，估值水平处行业偏低水平。因此上调兰花科创评级至“强烈推荐”。需要注意的是，负面消息或会短期影响兰花科创的股价，有眼光的投资者正好可以趁机吸纳。

恒泰艾普：勘探技术服务行业的潜在整合者
2011-01-07 10:20:54
★★★
国信证券发布报告表示，恒泰艾普（300157）专注于勘探技术服务，具有国内领先的地震数据处理、综合解释和油气藏开发方案的软件设计开发；并且通过提供服务的方式，展现技术软实力。公司的平均毛利接近70%，资产盈利能力在专业行业软件和油服类企业中属于较高水平。高毛利来自于行业较高的壁垒：客户资源、市场经验和市场准入资格，以及数据技术的积累都导致行业的领先者拥有较强的议价能力。而且公司是国内除东方物探以外唯一具有全系列勘探软件的公司，民营企业激励到位产品价廉服务好。练就了能在强敌环饲的环境下快速成长的能力。国内勘探相较于开发具有更强的稳定性，受到周期影响更小。油价长牛是长期推动力，短期下跌并非一定造成勘探力度下降。国内陆上石油企业的投资规模难以再大幅度上升，并且近几年来会加大对海外的投资来替代国内的资源开发力度。勘探服务的增长点会在海上和海外。国际勘探开发景气持续回升，更重要的是国内石油公司在中东、北非、南美的作业量将持续上升，必将带动国内勘探服务出海，而且由于部分软件无法在境外使用，给公司留下了一大片空间。通过资本市场融资后，公司能在人力激励和硬件升级上大有改进，将激励技术进步；而且由于民营的勘探服务企业较为分散，公司可横向兼并提高市占率；也可向上下游发展。大市场的小公司在未来的3年内都享有较好的成长性。

金德发展：华泰联合证券调高盈利预期
2011-01-07 10:20:18
★★★
华泰联合证券蒋小东认为，金德发展（000639）通过了西王食品有限公司拟扩大产能的议案，对西王食品拟配套新上一条精炼能力15万吨的玉米油精炼线以及精炼油成品油库一座。预计新增产能的将在一年内完成，届时，加上西王食品原有的20万吨玉米油精炼产能，公司玉米油精炼产能将达到35万吨，最大产量也将达到将进30万吨，从而保证未来小包装新增量的销售。根据西王集团的网站日前的公告，西王集团2010年的小包装油销售已经提前1个月完成了4万吨的既定目标，预计全年小包装销量将会超越原有预期。先前公司2010-2012年小包装玉米油的销量目标为4万吨、7万吨、10万吨，而目前销售进度也将使这个销售目标较早实现。从长期成长路径来看，1.在现有产能下集中突破自有品牌，尽可能将散油转化为自有品牌小包装；2 在小包装即将达到产能上限前1-2 年要扩产上游小包装；3.在玉米油销售相对饱和时，公司的品牌影响力也大幅提升，可以用“西王”品牌贴牌做其他高端油品。而公司目前的扩产显然在我们所设想的第一和第二步之间。而高于预期的销售也使我们设想的节奏来得更快。按照公司现阶段的销售进度和产能扩产，该行调高公司2010-2012年的收入假设和盈利预测。假设公司2010-2012 的玉米油小包装销售分别在5.1、10、14万吨，散油销量分别为7.1、4.6、5万吨，对应每股EPS分别为0.80、1.40、1.97元。我们曾经设想公司在2年内做到1.5亿利润，市场将给予50 亿的市值；而公司快于进度的销售使我们有信心公司在2年内实现2亿的利润，那市场将会给予60亿的市值，对应公司增发后的1.25亿股本，合理价格在50元。

中国船舶：集团整体上市计划即将启动
2011-01-07 09:48:00
★★★
国泰君安发布报告表示，中国重工（601989）整体上市的资本运作，为中国船舶（600150）提供了很好的范例，预计中国船舶（600150）所在集团将在2011年4月份之后年底之前启动整体上市工作，将集团没有上市的3块民船和3块军船资产注入公司，3块民船资产即长兴岛二、三号线以及龙穴造船基地，产能相当于公司的1.5倍左右，3块军船资产即沪东中华、黄埔造船、江南船厂。

云内动力：将进入跨越式发展阶段
2011-01-07 09:47:48
★★★
东方证券秦绪文表示，云内动力（000903）作为国内乘用车柴油机产品的领先者，此次并入中国长安的产品价值链体系后，将进入跨越式发展阶段，且公司存在获得资产注入的可能，因此未来成长性良好。预计公司 2010-2012 年可实现每股收益分别为0.48元、0.50元、1.10元。剔除搬迁及土地变现的影响，2010-2012年公司归属于母公司股东的净利润年复合增长率为70%，给予公司0.7倍PEG，对应2011年合理价值为24.5元，维持买入评级。长安整合进度低于预期是公司面临的主要风险。

同方股份（600100）：平安证券上调至“强烈推荐”评级
2011-01-07 09:41:30
★★★
同方股份（600100）：平安证券上调至“强烈推荐”评级，公司合理价格37-43元。

嘉麟杰：安信证券首次给予增持评级
2011-01-07 09:41:18
★★★
安信证券赵梅玲发布报告指出，嘉麟杰（002486）是国内为数不多的高端户外用品面料供应商。公司依靠其在纬编羊毛、起绒、运动功能三大类面料研发、织造、染整方面的核心优势，成功地成为国际知名的户外运动品牌（Icebreaker、Polartec、Kathmandu 等）和高端大众运动品牌（Nike、Adidas、Quiksilver等）的面料和成衣供应商。随着全球户外用品行业进入快速成长期，公司重点客户Icebreaker和Polartec未来3-5年将保持快速的市场拓展，公司通过承接高端客户订单，分享户外用品行业快速成长盛宴。考虑到募投项目产能的逐步释放，预计公司2010-2013年的EPS分别为0.29、0.39、0.59和0.72元，给予公司2012年30倍左右的PE，12个月目标价为 17.5元，首次给予“增持-A”投资评级。

双鹤药业（600062）：正在洽购河北一家大型抗癌药生产企业
2011-01-07 09:36:45
★★★
双鹤药业（600062）：正在洽购河北一家大型抗癌药生产企业。

中国海工迎来新的增长机遇
2011-01-07 09:28:21
★★★
申银万国发布报告表示，陆地石油增量有限和油价高企有利于海洋钻探和开采活动的增加。从全球来看，未来5年钻井设备和生产设备年均需求额达到300亿美元，年均增速超过10％；而中国十二五期间海工装备年均投资额超过500亿人民币，是十一五期间的2倍。同时中国海工企业已经初步具备模块、总装和调试能力，在国家产业政策和订单倾斜的支持下能够充分分享全球和中国海工需求的增长。重点推荐中集集团，建议关注中南重工、中国重工、中国船舶、广船国际、振华重工和上海佳豪。

金地集团：当年短板渐成优势 上调业绩预测
2011-01-07 09:27:56
★★★
中信证券发布报告表示，金地集团（600383）土地储备的短板正在得到改变，由于公司新增若干优质土地储备，销售情况理想，将公司2010-2012年EPS提高至0.6、0.76和1.2元，维持买入评级，目标价提高至9.1元。

常宝股份：生产和订单情况良好
2011-01-07 09:27:39
★★★
申银万国发布调研报告表示，常宝股份（002478）的生产和订单情况良好。目前已经完全从2010年一季度“双反”调查带来的对油井管的冲击中走出。据调研了解，2011年一季度的订单中，国外订单的比重已经恢复到接近“双反”调查前的水平，约占油井管产量的20%，出口业务对毛利的提升明显；锅炉管方面，公司仍然保持满负荷生产，订单情况良好。超长管、U型管和Super304H的产能建设进展顺利，加速公司高端产品比例提升，维持对公司10-12年EPS分别为0.44元、0.73元、0.98元的预计，维持买入评级。

狮头股份(600539) ：大股东与中国建材洽谈重组
2011-01-07 09:17:04
★★★
狮头股份(600539) ：大股东与中国建材洽谈重组

云内动力（000903）：成中国长安柴油机资产平台
2011-01-07 09:16:27
★★★
中国长安未来以云内动力（000903）为平台，五年内投资10亿元建成柴油发动机动力总成国家级企业技术中心，研发高效节能环保柴油发动机，形成中国长安柴油发动机研发、生产、出口基地。停牌前一个交易日，公司股价报收于涨停板，今日开市起复牌，股价有望继续走强。

曙光股份：与南车合作凸显新能源汽车龙头地位
2011-01-07 09:11:56
★★★
曙光股份（600303）公布出资1.36亿入股南车时代电动车后，华泰联合分析师姚宏光认为，时代电动汽车公司作为国内目前在新能源客车电机电控系统最为领先的企业，其关键零部件自给率明显高于同行业其他公司，使其产品价格优势较为明显。公司入驻后，未来有望成长为技术水平高、产销规模大、产业链布局全的中国新能源客车航母。此次合作预计为公司2011-2012年EPS贡献0.12元和0.36元。维持买入评级。

金钼股份（601958）：预计2010年净利润将增长50%以上
2011-01-07 08:47:48
★★★
金钼股份（601958）：预计2010年净利润将增长50%以上，上年同期基本每股收益为0.17元，据此2010年每股收益将在0.25元以上。2011年，伴随产能的不断释放，预计产能将至少增加10%以上。

对保障性住房建设的深度分析
2011-01-07 08:32:24
★★★
今年以来，保障性住房建设情况成为各方关注的焦点，在对海内外保障性住房情况进行深度分析后，研究员认为，它本质上是针对住房困难群体的转移支付。根据国际保障房建设经验显示，在住房短期矛盾突出、土地资源稀缺、zf主导的国家或地区，保障房建设是必然选择且力度较大，但对商品房价格的影响有限我国保障房建设长期缺位，2010年开始进入快速发展阶段，未来的建设进度仍依赖于商品房市场的景气程度.2011年保障房大规模建设将提高房地产开工和投资额的增速，对商品房销售的影响小，但对商品房供地有一定的挤出作用。就股票市场而言，1季度可重点关注受益于保障房开工的地产上游行业，如水泥、工程机械等。

华联股份：经营模式具有可复制性
2011-01-07 08:31:56
★★★
对于华联股份（000882）的经营模式，市场的争议颇大，经过对公司长期跟踪后，行业研究员认为，公司的盈利模式具有高速的、稳定的可复制性，之所以这么认为，主要基于两个方面的原因，一，独有的“7+3”式招商模式，即70%的商家品牌跟着公司走，它保证了新开购物中心的档次；二，商业地产“买方决定价值”的性质，保证了前期投入成本不会太高。基于此，公司不仅能够在北京地区实现快速扩张，同时可以把北京的经验迅速复制到类似地区。目前在谈项目接近20个，预计今年至少新开8家购物中心，如果已有项目进展顺利，将开到10家以上。管理人员的不足将是主要的风险因素。