九乡新闻网节约空间卧室装修效果:廖黎辉：价值为本、趋势为行（6）
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/10/04 03:39:58
廖黎辉：价值为本、趋势为行（6）
《中国最佳私募基金之博弈中国》机械工业出版社作者：赵迪等
（1）确定投资原则和投资限制。投资决策委员会根据国家有关法律法规的规定、信托计划契约及公司的有关管理制度，确定证券投资的基本政策和原则性规定，包括基本目标、基本原则和投资限制等。
（2）制订投资计划和项目方案。基金经理依据基金投资分析报告和外部研究力量的研究成果，依据本基金产品的投资原则、投资限制等要求，结合自身对证券市场的研究、分析和判断，按月制定投资策略与投资组合建议表，并提交投资决策委员会审定每月基金的资产配置比例和股票、债券的投资重点。如遇重大情况，投资决策委员会也可以召开临时会议做出决策。
基金经理依据上述投资决策委员会审定的资产配置比例和投资重点，根据每周的投资研究联席会议，决定该周具体的投资策略，再辅以每日晨会对当日重大信息进行讨论，制订具体的投资计划和项目方案。
（3）投资方案的论证和审批。一般投资可由基金经理自主决定，制成投资决定书后，向投资总监备案。重要投资必须根据投资决策委员会制定的投资审批程序和相关规定向投资总监和投资决策委员会报告，取得相应批准。投资决策委员会在审批投资计划和项目方案之前必须召开投资决策听证会，由基金经理和相关研究人员阐述投资理由和投资依据。
（4）投资授权和方案实施。重要投资计划和项目方案得到投资决策委员会批准后由基金经理制成投资决定书，经投资总监复核后，由基金经理在授权的范围内组织实施。
（三）投资执行
投资管理部交易员依据基金经理的投资决定书，执行基金经理的交易指令，对交易情况及时反馈，对投资指令进行监督，并做成基金投资执行表，若执行时发生差异，则需填写差异原因，并呈报基金经理及投资总监。
（四）投资跟踪与调整
基金经理根据市场变化、投资计划的实施情况和执行效果、研究员与定量分析师的投资跟踪分析报告和建议等，进一步分析判断，并据此在权限范围内及时调整投资组合。一般情况下，基金经理按月向投资决策委员会、投资总监就投资现况进行检讨，并提出投资检讨报告。如果遇有重大变化需要修改投资计划和项目方案，必须报投资决策委员会批准后方可实施。