莫力达瓦旗天气预报:飞乐音响:(华鑫证券与国际知名投行摩根士丹利成立合资投行)

       (1)2011年1月11日公告，证监会核准华鑫证券出资6.8亿元与摩根士丹利公
   司成立合资投行公司，其中华鑫证券占三分之二股比。根据上海仪电与摩根士
   丹利签订的文件，上海仪电可以获得相当于人民币8.5亿元的等值美元的补偿金
   ，上海仪电已经向公司提交书面承诺，将该补偿金由华鑫证券各股东按其各自
   持有的华鑫证券股比分享，或归华鑫证券直接享有。         ●2011-01-20 谋求中国内地证券业务全牌照 大摩将继续支付高额“牌价费”
       致力于打造中国内地证券业务全牌照的国际知名投行摩根士丹利（下称“
   大摩”），或将继续为其后续业务拓展支付高额“牌价费”。
       本月11日，参股华鑫证券的飞乐音响、上海金陵以及上海贝岭三家上市公
   司同时发布公告称，华鑫证券与国际知名投行摩根士丹利成立合资投行的申请
   已获证监会核准，其中华鑫证券占三分之二股比。至此，大摩与华鑫证券的联
   姻终于修成正果。
       但值得引起注意的一点是，为了购入华鑫证券的投行牌照，除了出资成立
   合资投行外，大摩此次开出了高达8.5亿元的“牌照费”。
       为单张牌照就支付了如此高额的对价，大摩想要打造中国内地业务全牌照
   的成本岂不是更高？之前有消息称，大摩进军中国内地市场业务的脚步并不会
   就此停止，在与华鑫证券组建合资投行的同时，大摩也已开始积极构建参与股
   指期货的通道，着手与华鑫期货进行业务对接。事实上，从大摩高层之前发表
   的论调也不难看出，获得中国内地业务全牌照才是其最终目标。
       那么，在今后其他业务的合作上，大摩是否会继续采取支付高额对价的方
   式呢？这一猜测得到了华鑫证券某高层的证实。
       “将来在证券法规允许的情况下，通过公司将（证券经纪、资产管理等）
   几项业务拨过去，而大摩将继续分批支付对价。”不过该高层也表示，双方在
   后续业务的合作方式上会较之前有所变化。
       如果双方未来在其他业务上的合作也能顺利完成，那么大摩最终支付的“
   牌照费”总额将十分“可观”。
       “仅投行一项业务的补偿金就有8.5亿元，如果加上证券经纪、资产管理等
   其他牌照，大摩最终所需支付的‘牌照费’或达数十亿元。”业内人士估计。
       而这笔钱对于刚从中金公司退出的大摩来说，自然不在话下。事实上，知
   情人士透露，大摩之前出售中金公司34.7%股权时标价10亿美元，也就是说大摩
   目前至少手握六七十亿从中金公司退出的资金。
       “而这部分资金大摩将一分不少的留在国内，作为拓展业务之用。”该知
   情人士还透露。
       某券商人士也表示，在券商业务牌照异常稀缺的当前，大摩不惜给出高额
   “补偿金”的举动并不令人意外。
       事实上，从支付对价金额上看，大摩为此次合作付出的成本要数倍于之前
   的高盛与瑞银。但与当初瑞银收购北京证券、高盛收购海南证券不同，大摩此
   次联手华鑫证券并不涉及到填补原有财务“窟窿”的问题。事实上，华鑫证券
   也是迄今为止几桩中外联姻中第一家“干净”的壳公司。
       公开数据显示，09年华鑫证券实现了5.61亿元的营收和2.14亿元的净利；
   当年券商股票及债券承销金额排名中，华鑫证券以78.02亿元列第30位。   ●2011-01-11 大摩为投行牌照“开价”8.5亿
       华鑫证券有限责任公司（下称华鑫证券）和国际知名投行摩根士丹利（下
   称“大摩”）成立合资投行公司已经获批。而为了购入华鑫证券的投行牌照，
   大摩其实开出了8.5亿元的“牌照费”。
     　来自华鑫证券几大股东——上海金陵（600621）、飞乐音响（600651）、
   上海贝岭（600171）于昨晚发布的同步公告，华鑫证券控股股东上海仪电控股
   （集团）公司（下简称“上海仪电”）在与大摩签订设立合资公司的协议时确
   定，除了出资成立合资投行外，大摩还将拿出与8.5亿元人民币等值的美元交予
   上海仪电，作为设立合资投行公司的补偿金。
     　而上述几家股东，将以各自持有的华鑫证券股份比例进行分摊。
     　华鑫证券网站资料显示，上海仪电目前持有华鑫证券66%股权、飞乐音响持
   股比例24%、上海金陵持有8%股权、上海贝岭持有2%。
     　2010年11月29日华鑫证券董事会通过了议案，同意华鑫证券出资6.8亿元与
   大摩成立合资投行公司，并于今年1月7日获得证监会核准批复。华鑫证券持有
   合资投行的三分之二股权、大摩持有另外的三分之一。依照目前的规定，外资
   持有合资券商最高股权比例为33.33%。
     　待合资投行成立后，该公司的业务范围将包括A股股票和债券的保荐承销；
   而华鑫证券将不再涉足投行业务。根据我国相关规定，外资投行想要在中国内
   地开展保荐承销业务，必须要通过组建合资投行。