西平二线线路图:新材料投资全攻略

新材料投资全攻略

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七个月前发了博文《战略性新兴产业之新材料投资路线图》，如今看来虽有前瞻性、但显得过于简略。适逢近日撰写论文《新材料:战略性新兴产业之基石》，便整理出以下投资全攻略。

能源、材料和信息并列为现代文明和生活的三大支柱，而材料又是能源和信息的物质基础。21世纪将是以新材料为重要基础的知识经济时代，未来新材料产业无疑是最具增长活力和投资机会的领域之一。实际上，今年以来资本市场对此已有所体现。“有锂走遍天下，土以稀为贵”，便是市场热捧新材料的典型写照。

一、定义与分类

事实上，新材料与传统材料之间并没有截然的分界。新材料是在传统材料基础上发展而成，传统材料经过组成、结构、设计和工艺上的改进从而提高材料性能或出现新的性能都可发展成为新材料。新材料是指那些新出现或已在发展中的、具有传统材料所不具备的优异性能和特殊功能的材料。

与传统材料相比，新材料产业技术高度密集、更新换代快、研究与开发投入高、保密性强、产品的附加值高、产品的质量与特定性能在市场中具有决定作用。新材料的应用范围非常广泛，发展前景十分广阔，其研发水平及产业化规模已成为衡量一个国家经济发展、科技进步和国防实力的重要标志。

按应用领域和当今的研究热点，新材料可划分为：电子信息材料、新能源材料、纳米材料、先进复合材料、先进陶瓷材料、生态环境材料、新型功能材料（含高温超导材料、磁性材料、金刚石薄膜、功能高分子材料等）、生物医用材料、高性能结构材料、智能材料、新型建筑及化工新材料等。

二、发展方向

1月22日，工信部部长李毅中发表题为《我国工业和信息化发展与展望》的文章，对未来新材料产业方面的政策支持描绘了具体的方向。

文章提出，“十二五”期间我国新材料发展重点将围绕对国民经济发展起关键作用的五大方向展开：

一是现代交通运输，如轻量化汽车，高速铁路，远洋货轮等；

二是高效清洁能源，如半导体照明(LED)，风电、太阳能及其能量存储系统，热核聚变等；

三是环境资源，如镁、稀土等储量丰富的特色战略资源材料，清洁煤化工，秸秆材料综合利用等；

四是民生产业，如小城镇化和城市化所需的绿色建筑材料，涉及文化娱乐和传媒介质等的新一代先进显示材料，与人口安全相关的生物医用材料和医疗器械设备等；

此外还有国防领域。

三、投资策略

既然是新材料，就要突出“新”字。一些上市公司虽然冠以新材料的名字，但其产品已是开发多年的、市场已经走向成熟，不属于严格意义的新材料范畴。

刚刚实现技术突破，即将产业化；虽然技术已突破了一段时间，但在应用领域上拓展空间还很大的；新材料尚在研发当中，实现技术突破的可能性较大。这是遴选一系列新材料产业的投资标的的三项参考标准。

需要说明的是，股价已得到充分炒作、缺乏足够业绩支撑的公司撇除在外。

1、电子信息材料

电子信息材料是指在微电子、光电子技术和新型元器件基础三大类产品领域中所用的材料，主要包括单晶硅为代表的半导体微电子材料；激光晶体为代表的光电子材料；介质陶瓷和热敏陶瓷为代表的电子陶瓷材料；钕铁硼（NdFeB）永磁材料为代表的磁性材料；光纤通信材料；磁存储和光盘存储为主的数据存储材料；压电晶体与薄膜材料；贮氢材料和锂离子嵌入材料为代表的绿色电池材料等。

天富热电（600609）：旗下的天科合达蓝光半导体公司（中科院物理所参股）主营碳化硅（SIC）项目已完成产业布局，碳化硅半导体晶片是LED关键基础材料之一。公司产品质量达到国际先进水平，为国内唯一的碳化硅外延片生产企业，具备较强的竞争优势和进口替代空间。

有研硅股（600206）：全球三家大单晶硅生产企业之一，中国最大的具有国际水平的半导体材料研究、开发、生产基地。其大股东为央企北京有色金属研究总院，未来存在整合预期。

方大集团（000055）：节能环保、轨道交通设备和半导体照明产业等三大产业覆盖两大战略新兴产业。公司是中国LED龙头企业之一，已形成从氮化镓(GaN)基LED外延片、芯片、封装、荧光粉到半导体照明工程应用产品开发、制造直至终端市场推广应用的完整产业链。

联创光电（600363）：公司所在地南昌是我国首批建设的“国家半导体照明工程产业化基地”四城市之一，而公司是南昌建设LED基地建设一重要主体。此外，公司实际控制人有望更迭，未来在体制上或有重大突破。

2、新能源材料

新能源材料指实现新能源的转化和利用以及发展新能源技术中所要用到的关键材料，主要包括储氢电极合金材料为代表的镍氢电池材料、嵌锂碳负极和LiCoO2 正极为代表的锂离子电池材料、燃料电池材料、Si半导体材料为代表的太阳能电池材料以及铀、氘、氚为代表的反应堆核能材料等。

新能源材料由于兼具七大战略新兴产业中的两大（新材料、新能源）概念，不仅未来发展前景广阔，也备受资本市场推崇。

天威保变（600550）：公司不仅是国内最大的电力设备变压器生产基地之一，也是国内新能源的龙头企业。借助南非世界杯一夜成名的中国英利（即天威英利）是其子公司，主营硅太阳能电池，且已经参与到了整个太阳能产业链的上游，使其具备了资源和成本的控制能力。

中国宝安（000009）：控股两家锂电材料公司。其中，天骄公司主要生产锂电池正极材料，市场占有率30-40％；贝瑞特则是我国最大、全球第三大的锂电池负极材料企业。

金晶科技（600586）：国内唯一能大规模生产超白玻璃的企业，其生产太阳能平板超白玻璃以其高透光性广泛用于制作太阳能光伏电池、光电幕墙等新能源领域。

3、生态环境材料

生态环境材料是同时具有满意的使用性能和优良的环境协调性，能通过优异的物化性能（如轻质、耐热、绝热功能、能量转换等）提高能量效率的材料。这类材料对资源和能源消耗少、对生态和环境污染小、再生利用率高或可降解化和可循环使用。

北新建材（000786）:主打产品纸面石膏板是利用电厂废渣生产，具有循环经济的优势，符合低碳经济、节能减排和消费升级的大方向。纸面石膏板的使用目前正由高档酒店和办公楼走向普通公用建筑和民宅。

彩虹精化(002256)：国内气雾漆细分市场规模最大的企业，主要生产三大类别气雾剂产品：环保功能涂料及辅料、绿色环保家居用品、环保节能汽车美容护理用品。

4、高性能结构材料

金属、陶瓷和高分子材料长期以来是三大传统的工程结构材料。新一代高性能结构材料发展的主要方向是研制与开发具有高比强度、高比刚度、耐高温、耐磨损、耐腐蚀等性能结构材料。主要分类包括金属类工程结构材料、先进陶瓷材料、高分子合成材料和复合材料。

普利特(002324)：旗下上海普利特化工新材料有限公司建设的TLCP（热致型液晶聚合物）项目，被誉为“超级工程塑料”。公司在TLCP领域处于国内领先地位，不但拥有自主知识产权，而且已初步形成小规模生产能力，产品质量已达到国外同类产品水平。

5、新型功能材料

新型功能材料主要包括高温超导材料、磁性材料、金刚石薄膜、功能高分子材料等。其中，高温超导材料是我国的强项。该类型材料当前的研究热点包括：纳米功能材料、纳米晶稀土永磁和稀土储氢合金材料、大

块非晶材料、高温超导材料、磁性形状记忆合金材料、磁性高分子材料、金刚石薄膜的制备技术等。

综艺股份（600770）：公司与清华大学合作开设的综艺超导科技公司，已经成功研发具有自主知识产权的高温超导滤波系统，是继美国STI公司之后全球第二家能够进行高温超导滤波技术研究、开发以及工程化实施的高新技术企业，其研究成果经鉴定达到国际先进水平。

6、化工新材料

化工新材料是应用在化工、石油等领域的基础原材料，主要包括有机氟材料、有机硅材料、高性能纤维、纳米化工材料、无机功能材料。

永太科技（002326）：国内产品链最完善、产能最大的氟精细化学品生产商之一，从事的氟精细化学品行业位于氟化工产业链的最高端，产品附加值高，应用范围广泛。此外，投项目TFT液晶单体将加速公司业绩成长，未来医药氟化工领域亦可期。