语文形容词先后顺序:解读“移动平均”指标

来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/07/07 15:10:31

解读“移动平均”指标

【摘要】 对秉承技术分析的投资者来说,移动平均可以说是一个相当重要的指标或分析工具。如果对该指标有了很深刻的理解对投资者分析市场和各股是十分有益的。 
 

前言

 

通过和有关的投资者接触发现有个指标是投资者不太理解,或者理解不深的,它就是移动平均。对秉承技术分析的投资者来说,移动平均可以说是一个相当重要的指标或分析工具。如果对该指标有了很深刻的理解对投资者分析市场和各股是十分有益的。

什么是移动平均

移动平均是衡量在一定时间内某个股票的平均价值的指标。如果投资者要计算50天的移动平均的话,他只要将其欲计算的股票在这50天的收盘价格加总后除以50即可。由于,股票价格是既时变动的,由此股票价格的移动平均也是既时变动。

一般来说,常用的指标包括20、30、50、100和200天的移动平均。不同天数的移动平均对于同一个股票将来走势的预示是很不同的。明显地,越短时间的移动平均越容易受到当前股票价格变动的影响(例如20天移动平均数对当前股票价格变动的敏感性要远高于200天移动平均数)。另一方面,天数越长的移动平均其表象越是平缓。移动平均可以用来分析股票价格可能的变化方向,使用移动平均可以剔除某些市场杂音,帮助对公司股票今后走势的判断。

一般而言,如果一个公司的股票在短时期内滑跌下50-100天的移动平均线以下,则往往暗示公司股票的一段时期内的价格疲软,相反如果一个公司的股票在短时期内突上该公司50-100天移动平均线的上方,则往往暗示公司股票的一段时间内的强劲表现。

不同时间长度的移动平均有不同的意思

移动平均的信徒相信:一旦某个公司的股票上升到某移动平均的线上方,则该公司股票值得投资。相反已然,即一旦某个公司的股票下降到某移动平均的线下方,则该公司股票应该卖出。

虽然以上方法看起来很简单,但是有时候往往是简单的奏效!

20天移动平均:该平均线变动幅度大,线条表象陡峭,它作为预测股票价格变化趋势的能力相对较弱,但是其却往往是那些做短波的炒家的最爱

30 天移动平均:和20天移动平均类似,但是它和20天移动平均相比,其对趋势的暗示更确定些。

50 天移动平均:该指标表象和前两者比更加平缓,该指标可以用来对相对中短期的趋势进行判断。

100天移动平均:和50天的移动平均类似,但是该指标却要更平缓,可以用来对中期股票价格变化的趋势进行预测。

200 天移动平均:该指标是所有指标中波动最小,最为平坦的。该指标由于对股票市场价格的突变十分不敏感,由此在实践中该指标很少用到。

一些使用移动平均的方法

不同的投资者使用移动平均方法,往往目的是不同的。比如有些投资者把该方法作为基本分析方法,而有些投资者却是将它作为辅助工具。移动平均还有另外的两个使用方法:

过滤功能

例如投资者可以使用移动平均方法辅助其做出某项投资。当投资者看好一个股票的时候,他可以选择在该股票价格上升到某移动平均(例如50天)线以上时买入,或者更保险些,在股票价格高于移动平均线10%以上时买入,或者等股票价格在持续3个交易日高于均价后买入。不同的投资者有不同的风险承受度,选择不同强度的过滤器也是自然。以上过滤功能当然也可以用于股票价格下跌的情况下,道理是一样的。

有些投资者可能会更保守些,例如他可能只愿意买那种最短的移动平均线在两个最长天数移动平均线上方的股票。

结论

对于技术分析投资者来说,移动平均分析方法是一种最有用和容易使用的方法。相对来说,该方法对于投资者判断公司股票价格走势不失为一个好方法,特别是在一个股票价格波动比较大的市场尤其如此。它可以帮助投资者剔除市场上那些的杂音,预测出公司股票价格走势。


均线系统在短线技术分析中的意义

 

目前,常用的均线系统可以分为季线系统、月线系统两种。季线系统包含60日、40日、20日均线,反映了个股的中长期走势;月线系统包含30日、10日、5日均线,反映了个股的中短期走势。之所以选择30日均线作为月线系统的基线,是因为我国股市中的中级行情往往以1个半月(30个交易日)为明显的周期,选择该均线更能反映个股的中短期走势。

60日线由下降转为走平再转为上升,表明该股的中期下跌趋势已经得到遏止,此时以中线投资眼光介入的投资者将有所获利。但这种回升,到底是由于长期下跌导致的自然反弹,还是由于主力暗中吸纳导致的股价反转呢?这就需要结合20、40日均线进行判断。作为60日线的三等分线,它们对中期走势进行了细分。如果主力在底部大力吸纳,由于收集力度较大,往往会造成股价从底部较快回升,使得20日、40日线迅速由下向上穿越60日线。60日均线在20、40日线的托举下止跌回升。如果主力筹码收集速度较快,则均线系统形成底托后,会在一个多月的时间内形成标准的向上发散形态,成交量亦显著放大,但股价涨幅往往并不是很大。此后主力进入洗盘阶段,每日的价量表现趋于无序化,股价呈现横向整理或逐级盘跌,导致季均线系统重新粘合甚至出现死叉。如果是“黑马”,季均线的粘合或走坏往往是很短暂的,且与大盘指数的走坏往往同步出现低点,死叉之后很快又出现金叉,让那些过分看重短线技术指标的投机客无所适从。

在股价突破季线系统后的成交量累积,对于判定个股的上升潜力,有着重要的参考作用。如果股价突破属于超跌后的自然反弹,由于缺乏外在的上升动力,反弹幅度越高,上升能量越低,往往以较小的成交量轻松突破季均线压制。而如果有资金在暗中吸纳,则突破均线后成交量会有突然的放大,一则可以制造主力出货、头部显现的假象,二则表明主力的吸筹工作进行的较为顺利,市场上的筹码大量换手,而这一区域附近的筹码对于主力来说是重要的底部筹码来源,成交量越大,主力底部吸筹越充分,拉升时所需消耗的能量就越小。当黑马步入试盘及正式拉升阶段后,季均线系统由于反应过于迟缓,将不再发挥效用,取而代之的是月均线系统。

根据我们长期的观察,30日均线是目前大部分“黑马”拉升时的重要生命线,一旦股价有效跌破该均线,往往意味着“黑马”行情的终结。许多走长牛行情的个股,其股价走势呈现平台整理后再上一个台阶的特征,而这种平台整理的末端经常出现在股价与30日线粘合之时。例如中天企业(0540),股价自1999年11月16日上穿30日均线后,1999年12月3日、12月8日,2000年3月16日、5月17日,股价均在平台整理触及30日线后突破上攻。

而5日、10日线组合则是许多强势股的重要参照指标。从短线角度来说,个股在强势上攻时,股价往往贴紧5日线运行,中间会经历若干次杀跌洗盘,而洗盘的低点往往就在10日线附近,并在一、两天里就应该回到5日线之上。当股价拉升较快时,两条均线的距离会拉得较远,其后股价的拉升速度放缓或震荡频率加大,会使得均线开始拉近。但只要股价未能有效击穿10日线,而5、10日线组合仍保持上升势头,就没有必要考虑抛出股票,下托的均线时间越短,主力越强,有些超级强势股甚至以3日线为支撑向上攻击。不过,过快的攻击速度会使能量消耗过快,获利盘积累过多,后期的拉升能力会受到影响,除非采取极端手段进行洗盘,否则一旦股价跌破下托线,行情将很快结束。