诸神黄昏秘境攻略:云计算概念股

　海外云计算龙头公司股价2年暴涨近6倍

　　作为时下科技行业最热门的领域之一，云计算在全球受到的关注和追捧日益升温。不仅相关个股股价持续飙涨，行业巨头们也纷纷不惜成本抢占“高地”，与此相关的合作和并购更是此起彼伏。

　　英国《金融时报》将云计算称为“未来十大创新之一”，而甲骨文CEO埃里森则认为，云计算是所有电脑相关技术的过去、现在以及未来。种种迹象表明，这股席卷全球的云计算热潮好戏才刚刚上演。

　　股价表现惊艳

　　云计算到底有多热？庞大的预测数据和乐观的专家预言可能都略显苍白，但公司股价却是市场看好这一领域的最直观证明。

　　创建于2001年的SuccessFactors是一家位于美国加州的科技公司，主攻云计算。该公司主要向企业提供云计算方面的管理和经营软件，2007年11月，公司在纳斯达克上市。

　　上市之初，SuccessFactors并不太引人注目，公司发行价为10美元。在金融危机暴发后，该股股价一度在2009年年初跌破5美元。作为一家新兴企业，投资人在最初都对这家公司的盈利前景感到怀疑和疑惑，而公司的巨额亏损更是吓退了几乎所有投资人。2007年，SuccessFactors的亏损达到惊人的7540万美元，2008年仍亏损6495万美元。不过，最近几年，该公司的业绩出现了跳跃式增长。财务报表显示，截至2010年12月31日的财年，SuccessFactors的亏损已迅速缩减至1245万美元，收入则达到2.06亿美元。相比之下，2008年该公司的收入还只有1.12亿美元，而2007年上市之初更是只有可怜的6300万美元。

　　同样令人瞠目的还有另一家云计算的典型企业——美国Salesforce.com公司。作为一家客户关系管理(CRM)软件的在线供应商，该公司业务近年来快速增长，现已占据美国在线CRM软件市场的半壁江山。

　　Salesforce.com最近几个月一直高居美股涨幅前列，是美股炙手可热的股票之一。自2004年下半年上市以来，该股股价涨了700%左右，从每股17美元一路涨到现在的每股近140美元，上周五，该股在纽交所收报134.65美元。股价在不到7年的时间里上涨近七倍。特别是2009年年初以来，该股涨势尤其凌厉，从20多美元一路升至上周五的134.65美元，在两年多的时间里，涨幅近6倍。

　　大腕纷纷涉足

　　对于在数据存储等方面需求庞大的企业用户而言，云计算技术的吸引力尤其明显，因为可以帮助其显著降低成本。这也是最近几年该技术快速发展的最大原因。著名科技行业市场研究公司加特纳预计，到2013年，全球云计算服务收入将超过1500亿美元。

　　去年，惠普和戴尔两大行业巨头围绕美国数据存储服务商3PAR的惨烈争夺战，令全球科技行业对云计算这一曾经的热点重新刮目相看。为了争夺这家名不见经传的小公司，惠普和戴尔斗得你死我活，最终惠普以溢价逾200%的天价拿下。惠普不计成本收购3PAR，是看中了该公司所具备的潜在云计算商机。3PAR的最大优势在数据存储领域，这恰恰是当前最热门的云计算技术的关键组成部分之一。

　　最近几年，美国一些最大的科技公司纷纷加大了在云计算方面的投入和收购力度，将此作为下一步发展的重心。谷歌两年前就推出了在线办公软件，直指云计算商机。苹果则已在美国建立超级数据中心，为发展云计算项目积极准备。

　　值得一提的是，很多国际巨头都不约而同地把发展云计算的重心放在了中国这一潜在的快速增长市场。

　　IBM今年初宣布，计划与中国互联网服务供应商润泽科技发展有限公司在中国合作建设云计算数据中心。IBM称，以占地面积衡量，该数据中心将成为亚洲最大的数据中心。微软亚太区研发集团主席张亚勤则透露，今年公司计划在中国增加10%左右的研发人员，目的之一就是要增强微软在云计算等领域的实力。另外，英特尔则与中华电信股份有限公司签署协议，共同开发云计算技术。

　　并购浪潮汹涌

　　在自身投入人力、财力、物力的同时，手握现金的大鳄们还在积极寻找一些小型的初创企业，以更快抢占云计算的“阵地”。这方面，惠普和戴尔针对3PAR的争夺堪称典型，但围绕云计算的并购绝不仅限于此。

　　彭博资讯的资料显示，去年全球科技业宣布的并购金额增加12%，大约有1000多亿美元，低于全球并购26%的增幅。专家预计，今年，手握大量现金的科技巨头们可能会砸更多的钱用于收购，而云计算等领域可能是最大的热点。

　　美国韦里孙通信今年早些时候宣布，以14亿美元收购网络和存储安全供应商Terremark全球公司，以利用后者的云计算服务。该交易的溢价率达到35%。

　　在解释这一高价收购的动机时，韦里孙首席执行官麦克达姆表示，云计算正在继续从根本上改变企业获取、配置和管理信息技术资源的方式，这种结合有助于创造一个通往“一切皆服务”的临界点。
　　华东电脑等上市公司纷纷加码云计算

　　昨日，“2011云海论坛”在上海召开。华东电脑在会上发布“华云计划”，计划一期以较大金额投资到云计算的技术研发、系统建设、应用开发和运营服务领域，并协同华讯网络和华存数据打通从基础设施层到平台层再到应用层的完整产业链，将华东电脑打造成中国云计算解决方案提供商和服务商。

　　值得注意的是，行业龙头不仅在通过自主技术研发布局云计算，兼并收购也成为向产业链上下游延伸的有效途径，目的是以最快的速度抢占市场先机。中国电子学会秘书长刘汝林昨日在接受本报记者采访时也指出，对于那些行业龙头，通过并购云计算产业链上某些领先环节的中小企业，可以有效补充自己的产品线。

　　华东电脑：

　　“华云计划”致力于构建云计算完整产业链

　　据中国电子科技集团第三十二研究所相关负责人介绍，“华云计划”是由华东电脑和中国电子科技集团第三十二研究所共同制定的云计算产业发展战略规划，致力于构建云计算完整产业链，将上市公司华东电脑打造成中国云计算全价值链解决方案提供商和服务商；一期投入云计算的技术研发、系统建设、应用开发等领域的资金将达到数亿元规模。

　　目前，华东电脑已协同华讯网络和华存数据，打通了从基础设施层到平台层到应用层的完整产业链，致力研发拥有自主知识产权的ICCS(Integrated Cloud Computing System)系列云计算产品，包括：ICCS-P软硬件一体化的系统平台；面向用户的管理和应用服务需求的ICCS-M管理软件；对云应用所依赖的软硬件平台、云应用资源的主体进行安全控制，并对云计算资源和数据本身进行安全管理的ICCS-S系列安全云服务访问系统，以及可实现安全终端访问应用的ICCS-T云终端；以及提供云存储服务的ICCS-F等。

　　华存数据副总经理宋耀光表示，ICCS系列产品侧重云计算基础设施的构架和管理，能够提供具有普适性的一整套解决方案，并且已经在医院、公安系统等领域推进应用。

　　据透露，“华云计划”还将依托位于上海嘉定的中国电科信息产业园，聚焦云计算价值链，内整外联构建产业集群，以创新的商业模式建设开放式的云计算产业基地。

　　中国电子科技集团第三十二研究所产业发展部副主任朱宏涛告诉记者，信息产业园中将建设下一代数据中心示范项目，开展基于云计算的数据中心技术和商业模式研究，未来这里将布局基于自主研发核心技术的云计算平台，相对传统的IDC可大幅度减少能耗和占地面积，显著降低云计算运营企业的运营成本，从而使用户真正享受到云计算带来的好处。

　　东方证券分析师表示，目前，三十二所将华讯网络注入上市公司华东电脑的工作正在有条不紊地进行中，收购完成后，华东电脑将从计算机、电子和系统集成商变身为综合的网络系统集成、存储和网络服务公司。依托大股东的基础软件业务以及集团公司的支持，很有希望成为具有竞争力的云计算解决方案提供商。

　　浪潮信息、东软集团等积极布局

　　此外，浪潮信息、东软集团等也在积极布局云计算。

　　去年8月，浪潮集团发布“云海In-Cloud”云计算战略，并于去年年底宣布其云计算操作系统“云海”(云ＯＳ)研制成功，明确提出向“云计算解决方案领先提供商”转型的目标。今年2月，上市公司浪潮信息发布公告，拟非公开增发募集不超过10.04亿元，投资云计算操作系统和集装箱可移动式数据中心2个项目；公告披露，此次募集资金项目建设完成后，浪潮信息将具备年产80套集装箱可移动式数据中心的生产能力及1万个节点的云计算操作系统销售能力。4月7日，浪潮集团自主研发的国内首款具备国际前沿应用水平的“即插即用”移动式数据中心产品云海集装箱数据中心正式发布。

　　而东软集团也与日本电气株式会社(NEC)及其旗下NEC(中国)有限公司签署合作协议，并组建了合资公司，面向中国市场推进云计算服务业务。公司还收购了北京望海康信科技有限公司73.14%的股权，通过兼并中国医疗卫生健康行业应用软件产品供应商，布局医疗云。

　　在昨日举行的2011云海论坛上，东软集团与交运巴士签署了云计算项目合作协议，共同开发长途车票务管理和信息系统。东软集团华东大区副总经理王光辉告诉记者，东软集团将提供一整套票务信息及购票管理解决方案，基于此系统，未来乘客有望享受到网上购票、移动终端购票等多种便捷服务。王光辉表示，东软集团也为自己制定了“云计算解决方案提供商”的定位，并将力争同时成为云计算运营服务商。

　　浪潮集团投资11亿进军云计算产业

　　浪潮集团董事长兼CEO孙丕恕最近逢人便谈云计算。昨天，前来参加两会的孙丕恕宣布，浪潮集团正在向“云公司”转型，在云计算基础上，实现软硬件一体化，截至目前，浪潮在云计算方面的投入已达到11亿元。

　　旗下两上市公司业绩下滑

　　今年2月14日，浪潮信息发出公告宣布，增发10亿投向云计算操作系统与数据中心。孙丕恕称，“云计算的盈利能力还很弱，目前仍处于基础建设阶段。”

　　按照孙丕恕的想法，浪潮集团将通过云计算实现现有的软硬件业务一体化，具体分别是集中到云构架、云服务业务中来。“也就是卖产品、卖服务，但服务业务这块到底怎么做，现在还在模式探讨阶段。”

　　公开信息显示，近几年浪潮集团旗下的两家上市公司，盈利能力处于颠簸状态。浪潮软件2006年净利同比下降50%以上，2007年净利润同比增长6.42%，2008年净利润同比增长50%，2009年净利下滑14%。浪潮信息2009年业绩也同比下降79%。

　　孙丕恕表示，浪潮集团向云公司转型，目前已经投入十几亿元的研发经费，预计今年上半年将完成基础性转移工作。

　　将分羹三网融合

　　孙丕恕透露，浪潮集团还将在三网融合方面分得一杯羹。孙丕恕表示，“浪潮集团已跟中国广电合作推出一种平台技术，在该平台标准上，可以根据我国法律和文化政策对介入平台的内容进行审核，从而杜绝不恰当的内容传播，比现在的IP地址管理更加可靠。”

　　“这个产品就是一个双模的机顶盒，对北京的用户来说，既可以看到歌华有线的内容，也能看到IPTV。”孙丕恕介绍，目前浪潮已经同济南广电局完成济南60万户的平移，今后还将进行全国市场推广。“而且这个平台可以实现三屏(电脑、电视、手机屏幕)的互联。
　大同证券：云计算将成为第四次IT产业革命

　　1.云计算将成为第四次IT产业革命。云计算(cloud computing)是一种基于因特网的超级计算模式,由网格计算、公用计算、软件服务,三个步骤慢慢发展演变而来,代表下一代的因特网计算和下一代的数据中心。从市场规模看,根据预测,云计算市场将以28%的复合年增长率迅速扩张。到2012年,云计算技术将相当普及,五分之一企业将没有任何IT资产。 因而,云计算有望成为继大型计算机、个人计算机、互联网之后的第四次IT产业革命。

　　2.“云计算”庞大的市场规模超乎想象。

　　按照最乐观估计,IDC推算未来3年全球“云计算”领域将有8000亿美元的新业务收入。显然全球各IT 巨头竞相进入“云计算”领域背后的原因是未来天文数字般的市场规模以及由此带来的无比光明的前景。

　　3.中国“云计算”产业发展路径的现实选择。我们认为,与国外云计算由以市场需求驱动企业自主发展为主有很大不同,由于市场结构、技术发展阶段、投资习惯等原因,未来中国的“云计算”发展将首先以政府采购及企业自主购买两端同时发展,并最终带动全社会实现云计算普及化。

　　4.驱动因素:云计算定位于“十二五”战略性新兴产业之一所带来的政策大力扶持。投资标的选择:对于“云计算”投资主题,我们建议重点关注华胜天成、浪潮信息、华东电脑等上市公司。　东方证券：迎接“云计算”黄金年代

　　“云计算”领域是跨国IT巨头未来“决斗”的主战场。由于意识到“云计算”将是一场改变IT格局的划时代变革,几乎所有重量级跨国IT巨头从不同领域和角度开始在“云计算”领域扎根,这个阵营的主力包括Amazon、Google、IBM、Mircosoft、VMware、Cisoco、Intel、AMD、Oracle、SAP、HP、Dell、Citrix、Redhat、Novell、Yahoo等等。美国硅谷目前已约有150家涉及“云计算”的企业,新的商业模式层出不穷。

　　“云计算”庞大的市场规模超乎想象。按照最乐观估计,IDC推算未来3年全球“云计算”领域将有8000亿美元的新业务收入。显然,全球各IT巨头竞相进入“云计算”领域背后的原因是未来天文数字般的市场规模以及由此带来的无比光明的发展前景。自2010年开始,各大IT企业已经展开一场硝烟滚滚的争夺战,以实现自己在“云计算”市场中未来的霸主地位。

　　机构投资者“重兵囤积”,海外“云计算”龙头公司股价5年暴涨6倍。

　　无论是只把“云计算”当做一部分业务的大公司Amazon,还是专注于SaaS的小公司salesforce,都已经实现了商业模式上的成功,最近5年股价暴涨6倍。此外,率先受益的虚拟化技术提供商VMWare以及为绩效评估提供云计算服务的SuccessFactors也在美国资本市场受到热捧,被机构重仓持有,SuccessFactors目前市盈率更是高达200倍以上。这也从一个侧面反映出美国资本市场对“云计算”主题的认可程度和行业发展趋势。

　　中国“云计算”市场规模有望在2015年达到一万亿。东方策略团队测算,根据北京“祥云工程”、上海“云海计划”及工信部重点示范的其他三个城市的发展情况,预计2015年全国“云计算”产业链规模可能达到7500亿至一万亿人民币,有望占到2015年战略性新兴产业15%以上的产值规模。实际上,这也与我们所提到的“云计算”对于IT产业具有重大意义的判断是一致的。

　　中国“云计算”产业发展路径的现实选择。我们认为,与国外云计算由以市场需求驱动企业自主发展为主有很大不同,由于市场结构、技术发展阶段、投资习惯等原因,未来中国的“云计算”发展将首先以政府采购及企业自主购买两端同时发展,并最终带动全社会实现云计算普及化。

　　投资标的选择:对于“云计算”投资主题,我们建议重点关注华胜天成、华东电脑、浪潮信息三家公司;其次也可关注卫士通、浪潮软件、东软集团、宝信软件、长城开发、鹏博士、中国软件等公司。

　　风险提示:国内“云计算”产业刚刚起步,未来依然面临一定的政策和产业市场风险。相关公司短期盈利也面临较大的不确定因素。
　　云计算概念股一览

　　云计算需求增长空间来自于传统IT架构的改造和转型、移动互联网爆发性需求、传统工业的信息化普及与升级的持续增量需求，本土的系统集成商和本土云计算平台提供商等领域面临巨大机遇。

　　云计算的实现依赖于能够实现虚拟化、自动负载平衡、随需应变的软硬件平台，在这一领域的提供商主要是传统上领先的软硬件生产商，如浪潮信息  ）、华胜天成  ）  ）、华为、中兴通讯    ）、联想、方正科技  ）、长城电脑    ）、综艺股份  ）  ）。

　　系统集成商包括：华胜天成、东软集团  ）  ），浪潮软件    ）、神码、卫士通    等；服务提供商包括鹏博士    ）、网宿科技    ），神州泰岳    ）。应用开发商包括用友软件    ）、金蝶、焦点科技  ）(002315.SZ)、生意宝  ）  ）等 。