社保基金77股盈利近3亿 掘金首季业绩大增股

　　■ 本报记者 任小雨 袁 辉

　　年报显示，社保基金青睐机械设备、医药生物、商业贸易等三行业

　　编者按：目前正是年报披露高峰期，机构行踪逐渐浮出水面，机构持股历来是市场热点，特别是社保基金曾经以其对大盘的精准判断而备受关注。从目前披露的社保基金重仓股来看，社保基金在2010年第四季度对机械设备、医药生物、商业贸易等三大行业的个股加大投资力度，社保基金投资70亿资金锁定77只个股，继续对46只个股进行加仓，社保基金对它们如此看重，此类股票后市值得期待。本报今日对社保基金建仓或继续增仓的个股进行深度扫描，为投资者对选股提供参考。

　　70亿资金建仓77只股票

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，截至4月13日，沪深两共有1487家公司披露年报，去年四季度社保基金进入206家公司的前十大流通股东名单，累计持股数量为17.88亿股，累计持股市值约308.12亿元。其中，社保基金去年四季度新进的股票达77只，去年四季度社保基金所耗资金约70.35亿元，这些股票今年以来让社保基金账面浮盈近3亿元。

　　统计显示，去年四季度社保基金新进的个股中，62只个股社保基金新进数量超100万股，15只个股社保基金新进数量在100万股以下。其中，宝钢股份(7.45,-0.01,-0.13%)(6509.05万股)、中国联通(5.93,-0.01,-0.17%)(5500.00万股)、华电国际(3.98,-0.03,-0.75%)(4968.01万股)、海南航空(8.17,-0.01,-0.12%)(3495.79万股)、三一重工(28.45,-0.35,-1.22%)(1994.94万股)、葛洲坝(11.94,-0.09,-0.75%)(1799.99万股)、方大炭素(15.58,-0.31,-1.95%)(1599.97万股)、三友化工(10.73,0.13,1.23%)(1577.05万股)、建发股份(9.49,0.62,6.99%)(1444.51万股)、中集集团(26.07,-0.23,-0.87%)(1404.36万股)、好当家(12.60,0.00,0.00%)(1268.46万股)、祁连山(21.13,-0.66,-3.03%)(1208.86万股)和上海医药(20.75,0.60,2.98%)(1000.00万股)等13只个股社保基金去年四季度新进数量超1000万股。

　　从持股比例来看，去年四季度社保基金新进的个股中，社保基金持股比例超1%的个股有53只，社保基金持股比例在1%以下的个股有23只。其中，立思辰(22.630,0.19,0.85%)(9.81%)、盛运股份(28.820,-0.18,-0.62%)(8.78%)、四方股份(23.00,0.07,0.31%)(8.08%)、银江股份(22.530,-0.37,-1.62%)(7.71%)、易世达(62.480,-0.57,-0.90%)(7.14%)、国腾电子(82.750,-0.05,-0.06%)(6.47%)、大禹节水(21.260,-0.17,-0.79%)(5.89%)、宇顺电子(27.88,0.50,1.83%)(5.40%)、海陆重工(35.05,0.68,1.98%)(5.15%)、新华都(23.76,-0.15,-0.63%)(4.93%)、欧亚集团(29.45,0.46,1.59%)(4.62%)、辉丰股份(47.09,0.13,0.28%)(4.30%)、硅宝科技(19.410,-0.18,-0.92%)(4.08%)、民和股份(22.62,0.00,0.00%)(4.02%)、美盈森(40.42,-0.72,-1.75%)(3.55%)、汉威电子(20.860,-0.27,-1.28%)(3.43%)、润邦股份(32.35,-0.05,-0.15%)(3.41%)和桂东电力(32.90,0.80,2.49%)(3.29%)等18只个股社保基金持股比例超3%。

　　从二级市场表现来看，去年四季度社保基金新进的个股中，今年以来股价上涨的个股有38只，今年以来股价下跌的个股有40只。其中，天利高新(14.90,0.86,6.13%)(50.64%)、建发股份(35.42%)、八一钢铁(15.25,0.03,0.20%)(34.22%)、三一重工(33.15%)、中航光电(23.59,-0.32,-1.34%)(29.52%)、三友化工(28.33%)、新和成(32.65,0.33,1.02%)(28.00%)、祁连山(27.06%)、华电国际(23.01%)、盾安环境(30.01,0.02,0.07%)(20.78%)、宝钢股份(16.74%)、西安民生(8.95,-0.13,-1.43%)(16.11%)、北京城乡(11.30,-0.19,-1.65%)(14.67%)、中集集团(14.40%)、欧亚集团(14.13%)、方大炭素(13.42%)、西部建设(22.05,-0.32,-1.43%)(13.32%)、机器人(29.120,-0.21,-0.72%)(11.87%)、中国联通(11.03%)和西安饮食(12.92,-0.23,-1.75%)(10.78%)等20只社保基金新进股年内涨幅超一成。

　　比较典型的是天利高新，该股去年四季度的前十大流通股东中，新进社保111组合持有136万股，新进的平安财险和新华人寿合计持有534万股，诺安平衡基金持有867万股(减持240万股)，平安人寿持有307万股本期退出，股东人数较上期增加6%，筹码集中。天利高新表示，甲乙酮价格创新高推动公司业绩高增长。公司己二酸装置日产210吨，毛利大幅扩张是公司业绩增长的核心，甲乙酮价格再创历史新高，虽然甲乙酮价格波动较大，但甲乙酮价格涨幅远高于成本，公司4万吨甲乙酮装置运行情况良好，从长期趋势看，己二酸进口减少、出口增加，甲乙酮环保替代都促使其价格上涨，虽然公司地处新疆运费较高，但公司背靠独山子大石化原料成本较低，新疆铁路投资3100亿支持公司业绩高速增长，顺丁橡胶项目还将给2012年带来丰厚的增长，预测2011-2012年盈利为0.88元和1.39元，维持推荐投资评级。

　　值得注意的是，去年四季度社保基金新进的个股今年以来账面累计盈利2.88亿元，年内涨幅为4.10%。其中，社保基金账面盈利的个股有37只，而三一重工(14303.71万元)、宝钢股份(6964.68万元)、祁连山(5609.11万元)、中集集团(4648.44万元)、华电国际(3726.00万元)、三友化工(3690.30万元)、建发股份(3351.26万元)、中国联通(3244.99万元)、方大炭素(3007.94万元)、新和成(2828.16万元)、欧亚集团(2573.71万元)、八一钢铁(2154.20万元)、中航光电(1327.25万元)、盾安环境(954.53万元)、大元股份(29.30,0.07,0.24%)(935.94万元)、葛洲坝(774.00万元)、机器人(755.25万元)和天利高新(639.98万元)等18只社保基金新进股社保基金账面盈利超1000万元。

　　46只增持股业绩均现增长

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，沪深两市截至昨日已公布年报的上市公司中，社保基金共计对其中的46家公司进行了增仓，长期看好的意图明显。从增仓数量上看，上述46家公司共计被社保基金增持16781.05万股，以季末股价为基准计算的增仓市值合计高达343753.38万元。上述46家公司的年报数据显示，这些公司全部盈利，且每股收益绝大多数都在0.25元以上。但是，上述公司中却仅有11家公司的年内涨幅跑赢了上证指数，占比仅为23.91%。

　　统计数据显示，去年社保基金增持上述46家公司的数量差别较大，被增仓最少是滨江集团(11.62,-0.33,-2.76%)，涉及股数仅为0.02万股，增仓后社保基金共计持仓1200.00万股。除此之外，多数公司去年四季都被社保基金增仓10万股以上，其中26只被增仓100万股以上，而亿城股份(5.62,-0.07,-1.23%)(3065.28万股)、铁龙物流(16.24,0.11,0.68%)(2071.99万股)、健康元(1829.99万股)、特变电工(20.21,-0.17,-0.83%)(1560.87万股)、双鹭药业(51.66,0.16,0.31%)(819.05万股)、深发展A(18.26,0.21,1.16%)(799.99万股)、悦达投资(21.31,0.14,0.66%)(799.98万股)、江铃汽车(32.72,-0.47,-1.42%)(630.67万股)、诚志股份(13.58,-0.02,-0.15%)(567.63万股)和武汉凡谷(13.99,0.01,0.07%)(521.91万股)等10家公司去年四季度都被社保基金增仓500万股以上。

　　在四季度增仓之后，社保基金对上述公司的持仓数量大都在100万股以上，而光大银行(4.05,0.03,0.75%)(6000.00万股)、铁龙物流(5012.65万股)、亿城股份(4914.69万股)、深发展A(4032.61万股)、健康元(3410.03万股)、特变电工(2899.97万股)、悦达投资(1999.98万股)、大厦股份(11.74,-0.08,-0.68%)(1850.25万股)、双鹭药业(1843.04万股)、东风汽车(5.32,-0.03,-0.56%)(1715.13万股)、广东明珠(12.69,0.23,1.85%)(1687.50万股)、江铃汽车(1448.01万股)、成商集团(15.76,-0.16,-1.01%)(1239.61万股)、三精制药(1204.03万股)、滨江集团(1200.00万股)和天坛生物(20.85,-0.20,-0.95%)(1061.87万股)等16只个股的年报显示，四季末都被社保基金重仓持有1000万股以上。

　　而从控盘能力上看，上述30家公司四季末都被社保基金持仓0.3%以上，有42家公司被社保基金持仓1%以上，占比91.30%。其中，有片仔癀(61.77,0.33,0.54%)(10.28%)、双鹭药业(8.89%)、华邦制药(40.04,0.00,0.00%)(8.14%)、铁龙物流(7.13%)、烟台氨纶(34.61,-0.39,-1.11%)(5.89%)、时代出版(15.64,-0.08,-0.51%)(5.81%)、广东明珠(5.71%)、广联达(34.62,0.24,0.70%)(5.58%)、东山精密(53.08,0.57,1.09%)(5.25%)、亿城股份(4.95%)和滨江集团(4.09%)等11家公司去年四季末都被社保基金持仓4%以上，社保基金的持仓比例比较大。

　　20亿资金热捧13只预增股

　　统计显示，截至4月13日，去年四季度社保基金重仓的206只个股中，已披露一季度业绩预告的个股有17只，其业绩预增的个股达13只，社保基金累计投资20.45亿元。市场人士表示，尽管部分个股在去年第四季度社保基金减持两只，但社保基金仍然重仓持有它们，依旧看好它们后市的发展。

　　具体来看，西昌电力(13.76,0.02,0.15%)(4114%)、中集集团(320%)、恒星科技(16.32,0.52,3.29%)(310%)、三友化工(300%)、渤海物流(10.12,-0.15,-1.46%)(225.08%)、阳普医疗(28.000,-0.38,-1.34%)(220.89%)、英力特(18.96,-0.55,-2.82%)(210%)、桂东电力(150%)、新华都(140%)、三一重工(135%)和沈阳化工(11.45,0.58,5.34%)(100%)等11只社保基金重仓股今年一季度业绩预增幅度超1倍。

　　比较典型的是西昌电力，社保基金去年四季度对西昌电力持数量未发生变化，持股数量约500万股，占流通股比例为1.37%，今年以来股价飙升46.01%，最新收盘价为13.74元，社保基金账面盈利2164.99万元。公司表示，公司收到四川九龙电力(16.79,-0.11,-0.65%)集团支付的购买木里县木里河大沙湾水电开发公司25%股权转让款23000万元，实现投资收益约14464万元；沙湾公司主营水力资源投资、开发、建设和经营管理，目前正在建设装机容量为24万KW的木里河沙湾电站，预计公司2011年1-3月净利润约为10813万元，同比增长约4114%；2010年同期净利润256万元，每股收益0.007元。

　　同样，中集集团今年一季度业绩预增3倍，社保基金去年四季度对中集集团进行建仓1404.36万股，占流通股比例为1.14%，今年以来股价上升14.40%，最新收盘价为26.3元，社保基金账面盈利4648.44万元。公司表示，2011年第一季度仍保持了较高的销量和较高的盈利能力，能源、化工及液态食品业务也有很大增长，2011年1-3月净利润同比预增270%-320%(131117.64-148836.24万元)，2010年同期净利润35437.2万元。

　　从二级市场表现来看，今年一季度业绩预增且今年以来股价上涨的个股有8只，这些个股让社保基金账面浮盈分别为三一重工(14303.71万元)、中集集团(4648.44万元)、三友化工(3690.30万元)、西昌电力(2164.99万元)、英力特(937.20万元)、沈阳化工(477.99万元)、新华都(434.64万元)和恒星科技(49.84万元)，年内涨幅分别为33.15%、14.40%、28.33%、46.01%、27.93%、28.18%、6.98%和0.49%。

　　机械商贸和医药股备受垂青

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，沪深两市截至昨日已公布年报的上市公司中，去年四季度社保基金新进和增仓的公司123家。这些公司以机械、商贸和医药股居多，各有23家、15家和14家，在社保基金新进和增仓的所有行业中位居前列。

　　数据显示，截至昨日披露年报的机械设备股中，四季度社保基金新进的公司有三一重工、中集集团、机器人、润邦股份、汉威电子等18家。而特变电工(增持1560.87万股)、广东明珠(增持339.50万股)、科陆电子(26.38,-0.27,-1.01%)(增持236.00万股)、中航重机(增持50.00万股)和东山精密(增持7.61万股)等5家公司在去年四季度都被社保基金增持。从社保基金的控盘能力上看，有盛运股份(8.78%)、四方股份(8.08%)、广东明珠(5.71%)、东山精密(5.25%)、海陆重工(5.15%)、汉威电子(3.43%)、润邦股份(3.41%)、恒星科技(2.74%)、科陆电子(2.65%)和中航重机(2.59%)等10家公司在去年四季末都被社保基金持股2.5%以上。

　　机械设备股被社保基金相中可能与其出色的行情表现有关，去年四季度，大智慧(22.33,-0.15,-0.67%)机械板块指数累计上涨了23.48%，远远跑赢同期上证指数(5.74%)；而截至昨日，机械的年内累计涨幅高达11.77%，也跑赢同期上证指数(8.63%)。

　　同时，截至昨日披露年报的商业贸易股中，四季度社保基金新进的公司有建发股份、西安民生、北京城乡、欧亚集团、新华都、中化国际(11.85,-0.18,-1.50%)、友阿股份、渤海物流和人人乐(21.59,-0.09,-0.42%)9家。而成商集团(增持110.36万股)、王府井(40.63,0.27,0.67%)(增持55.48万股)、银座股份(21.01,0.01,0.05%)(增持50.00万股)、大厦股份(增持28.80万股)和南宁百货(10.12,-0.09,-0.88%)(增持10.06万股)等5家公司在去年四季度都被社保基金增持。从社保基金的控盘能力上看，有新华都(4.93%)、欧亚集团(4.62%)、大厦股份(3.55%)、成商集团(3.40%)、银座股份(2.13%)和友阿股份(1.59%)等6家公司在去年四季末都被社保基金持股2.5%以上。

　　商业贸易股之所以受到社保基金青睐，可能与其行情表现关系不大，去年四季度，大智慧商业连锁指数累计下跌了8.86%，远远跑输同期上证指数(5.74%)；而今年以来，商业连锁指数的表现也无起色，截至昨日，其年内累计跌幅达2.49%，仍然跑输同期上证指数(7.60%)。而社保基金投资商业贸易股的效果究竟如何，还有待时间检验。

　　此外，截至昨日披露年报的医药生物股中，四季度社保基金新进的公司有新和成、北陆药业(18.460,-0.20,-1.07%)、上海医药、仙琚制药(16.89,0.08,0.48%)、誉衡药业(29.90,-0.30,-0.99%)和长春高新(49.95,1.93,4.02%)6家。有9家公司被社保基金增持，其中健康元(1829.99万股)、双鹭药业(819.05万股)、诚志股份(567.63万股)、阳普医疗(132.92万股)和江中药业(29.32,0.28,0.96%)(114.02万股)等5家公司在去年四季度都被社保基金增持。从社保基金的控盘能力上看，有片仔癀(10.28%)、双鹭药业(8.89%)、华邦制药(8.14%)、阳普医疗(3.84%)、三精制药(3.11%)、诚志股份(2.71%)、健康元(2.59%)、北陆药业(2.37%)和天坛生物(2.17%)等9家公司在去年四季末都被社保基金持股2%以上。基本面上，卫生部、民政部和财政部日前下发《关于做好2011年新型农村合作医疗有关工作的通知》明确，2011年起，各级财政对新农合的补助标准从每人每年120元提高到每人每年200元，新农合政策范围内的住院费用报销比例提高到70%左右。这一利好消息或将提振本行业萎靡的行情，无论是去年四季还是今年以来，医药生物板块指数都跑输上证大盘，昨日以一根大阳线收场，后市如何，有待进一步观察。