重庆美术馆:稀土新政即将出台 行业格局或要巨变受益股全攻略

　　权威人士15日向中国证券报透露，有关部门将于近期公布有关稀土行业的政策性文件。该文件对矿山、冶炼生产、出口等涉及整条稀土产业链的生产经营活动做出细化规范。该文件将成为我国稀土产业管理的纲领性文件。有分析人士认为，该文件出台将对我国稀土产业发展产生重大影响，现有稀土行业格局将出现重大变化。权威人士透露，该文件操作性很强，无需再起草相关支持文件。　

　　前述人士称，该文件所提出的稀土产业政策将对我国稀土产业进行更加严格的管理。其中包括要求稀土生产企业提高资源综合利用水平，提升环保排放标准，控制矿山规模及采用更先进和更环保的采矿技术。该文件将鼓励稀土生产企业大集团化发展。 

　　此前市场上盛传国家将对稀土进行储备，而在该文件中，很可能将收储作为“提升稀土矿山资源综合利用”的方法之一。中国稀土行业协会高级工程师王彩凤表示：“内蒙古白云鄂博的稀土矿利用了20%，其余80%都堆在尾矿坝，国家会出台相关政策解决这一资源利用上的顽疾。” 

　　有关部门对稀土产业专项调研已进行几年，《稀土工业污染物排放标准》、《稀土工业产业发展政策》等文件都经历漫长的征求意见过程，至今未正式颁布。有关部门将于近期公布的这份政策性文件已于去年11月上报国务院。（中证报） 

　　延伸阅读 

　　市场憧憬新政策 稀土概念再次火爆 

　　日前，关于稀土的新闻再次占据了各传媒的重要位置，包括我国首批稀土国家规划矿区落户赣州、中国稀土[3.54 0.00%]协会拟5月份成立、稀土收储即将推进等消息被市场热议。而昨日，更有消息称，相关部门正在商讨稀土长期规划方案。 

　　一连串的稀土利好对股价再次起到了刺激作用。昨日，稀土永磁板块位列涨幅榜第一，均涨幅高达3.35%，其次才是有色金属以及“新三板概念”中的开发区板块。个股方面，广晟有色[62.91 10.00%]涨停，包钢稀土[70.07 6.46%]大涨6.45%. 

　　近年来，稀土板块向来是有色股中最强的细分板块，哪怕是在有色板块疲软的时候，稀土板块也能凭借新能源汽车、锂电池概念疯狂炒作。2008年底，包钢稀土才5.61元/股，2010年底，其股价最高达到96.30元/股。 

　　市场人士指出，稀土的魅力来源于多个方面。首先，在全球大力发展新兴产业的背景下，稀土是新兴产业不可欠缺的原材料。目前业内信奉的一句话是“谁拥有了不可再生资源稀土，谁就掌控了未来”。资料显示，在新兴产业中，包括激光制导、新能源开发、汽车混合动力乃至尖端武器等技术开发，无一不与稀土紧密相连。 

　　其次，如此有分量的原材料，却有着不公平的产销关系。目前，仅占世界已探明储量1/3的中国，却承担着超过90%的市场出口份额。大量稀土贱卖，成为去年以来市场关注的焦点。 

　　在上述背景下，市场憧憬的新政策包括稀土收储、稀土长期规划，其相关股票在此背景下也有望长期走牛。 

　　海通证券[10.19 -1.74%]有色金属行业分析师杨红杰指出，虽然目前海外相继开发稀土矿，但远水难救近火。在2~3年内，稀土供应不会有爆发性增长。 

　　而在国内，中国稀土政策逐步趋紧。为了掌握稀土价格话语权，我国陆续出台稀土行业整顿政策，限制稀土开采总量，降低稀土出口配额，促进稀土产业进行联合重组。 

　　比如，前期商务部公布2011年第一批稀土出口配额为14446吨，同比2010年第一批大幅减少35.2%.湘财证券分析师叶鑫就此指出，稀土配额减少影响体现在三方面，一是有利于增强我国稀土行业的话语权；二是利于刺激外部稀土矿的开采供应；三是有利于稀土产业链的延伸和附加值的提高。 

　　叶鑫认为，稀土板块的机会体现在三个方面，一是出口配额减少将刺激外部报价上涨，国内报价也将水涨船高，稀土价格高位得以持续。相关资源丰富的公司将长期受益，如包钢稀土、厦门钨业[44.95 3.36%]、中色股份[29.81 5.00%]、广晟有色等；其次，初级产品出口减少将利好钕铁硼等深加工产品的出口，具有产业链一体化和下游深加工能力强的公司将受益，如中科三环[26.83 4.07%]、宁波韵升[23.93 2.13%]等。（成都商报记者 赵笛） 

　　2月有色金属策略：稀土永磁较基本金属有明确机会 

　　1.1月份板块走势回顾及成因。1月份，有色金属（申万）涨幅为-11.41%，上证综指涨幅为-1.88%，涨幅跑输大盘9.53个百分点。金属新材料板块小幅跑赢行业指数3.36个百分点，冶炼板块小幅跑输行业指数，板块走势基本符合预期。这是中国的压力与美国的动力共同作用的结果。 

　　2.2月份：金属新材料投资机会较基本金属明确。基本金属的支撑因素究竟是中国因素的力量大还是美国因素的力量大不确定性较为明显。一月份前半场起作用的是中国因素后半场起作用的美国因素，预计这种阶段性主导的现象将会继续，金属价格将表现为高位振荡。中国的结构调整损及基本金属需求及流动性的收紧预期对基本金属形成的压力在本月或起主导作用。板块仍不具有趋势性的投资机会。 

　　●基本金属：铜基本面最优，但注意短期内库存的增加。 

　　●黄金：短期走低不改长期向好。 

　　●金属新材料：稀土行业总量有计划开采、出口配额限制、行业准入、环保、收储相关政策在层层推进，同时下游行业需求逐渐显现，行业景气度较高。我们认为钕铁硼是目前我国最具技术优势的稀土功能性材料，这使得新经济带来广阔市场空间其可直接受益，这是较明显的比较优势。稀土业鼓励深加工限制初级产品出口的产业政策对钕铁硼最为有利，受益最大。两会的召开使战略新兴产业相关政策有望继续出台，行业支撑因素也将有望再度发力。 

　　3.投资策略。我们维持行业“中性”的投资评级，继续关注板块的结构性投资机会。继续看好稀土永磁，我们认为稀土永磁业不仅投资机会较为明确，且投资风险小于基本金属。同时，继续关注黄金业的中长期投资机会。我们重点的关注的个股为山东黄金、中金黄金、中科三环、宁波韵升。 

　　稀土永磁概念股主要包含稀土资源上市公司、永磁材料钕铁硼上市公司和磁性材料上市公司三个主要部分。 

　　稀土资源上市公司： 

　　1. 包钢稀土（600111.sh），公司拥有稀土资源5738万吨储量，占世界稀土矿储量62%；公司稀土类产品年产能约5.4万吨。公司拟通过五年时间储备30万吨左右稀土金矿，通过两年时间储存8万吨左右稀土产品。 

　　2. 广晟有色（600259.sh），公司拥有稀土资源713万吨，年产能近2万吨；公司稀土冶炼分离能力8000吨，居全国同行业第一。 

　　3. 中色股份（000758.sz），公司于广东韶关新丰投资建设7000吨/年稀土分离项目（新丰是国内重要的离子型稀土矿的产区）。 

　　4. 厦门钨业（600549.sh），公司拥有稀土资源13万吨储量，年产能约0.2万吨。 

　　5. 五矿发展（600058.sh），大股东五矿集团目前拥有了国内最大的稀土基地，并在江西赣州组建五矿稀土（江西离子型稀土远景储量940万吨、保有储量230万吨，其中90%的资源在赣州），将整合赣州周边地区优质离子型稀土资源和稀土分离冶炼企业。 

　　6. 江西铜业（600362.sh），大股东江西铜业集团对四川稀土资源进行整合，收购的四川冕宁牦牛坪稀土矿已探明储量近200万吨，现存储量157万吨。 

　　永磁材料钕铁硼上市公司： 

　　1. 中科三环（000970.sz），公司是国内最大的稀土永磁材料钕铁硼生产商，也是目前国内唯一一家具有国际钕铁硼永磁材料销售权的企业，高效电机用钕铁硼产量占公司总产量的20%. 

　　2. 中钢天源（002057.sz），大股东中钢集团拥有从磁性材料原材料-磁性材料（软磁、硬磁）-磁器件-磁性材料应用整条产业链，产品涉及电解金属锰、四氧化三锰、锶铁氧体预烧料及器件、钕铁硼、磁分离及相关配套设备等。 

　　3. 太原刚玉（000795.sz），公司主营钕铁硼磁性新材料；大股东横店集团，磁性材料成为全国最大规模的生产和出口基地，高档系列永磁铁氧体磁钢产量居世界第一，软磁铁氧体产量全国第一，享有中国磁都的美誉。 

　　4. 安泰科技（000969.sz），公司投资1.5亿用于高性能粘结稀土永磁体、高性能烧结稀土永磁体的生产，生产规模为1000吨左右。 

　　5. 宁波韵升（600366.sh），公司是国内第二大钕铁硼生产商，在磁机电一体化方面具有较大的优势。 

　　6. 首钢股份（000959.sz），公司参与投资的钕铁硼磁体项目生产规模在500吨左右。 

　　7. 津滨发展（000897.sz），公司旗下津滨新材料工业（74.56%股权）是我国烧结钕铁硼大型企业之一，以生产中、高档性能的大型、异型磁体为主，拥有300吨稀土永磁和400吨高性能钕铁硼产能。 

　　磁性材料上市公司： 

　　1. 北矿磁材（600980.sh），主营磁性材料和磁器件的研发、生产和销售，其高性能产品永磁材料主要应用于自动控制、计算机及其外围设备和微特电机等领域。 

　　2. 横店东磁（002056.sz），是国内唯一一家铁氧体永磁、软磁产量均达万吨以上的公司，规模优势使公司产品具有较强的价格竞争力；公司产品主要应用于汽车、消费电子等领域。　

　　3. 配置60kw电动机的混合动力车需要钕铁硼永磁材料2-3kg；90kw电动机混合动力车需要钕铁硼永磁材料5公斤以上。（来源：360DOC）