金庸里面的阿青:海外上市“被诈骗”劫后余生 苏州大方纳入宝钢系

2011年07月08日 03:24
来源：21世纪经济报道
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夏寅
不到两年，几度轮回。
2009年，苏州大方特种车股份有限公司(以下简称“苏州大方”)欲借壳保兴发展(01141.HK)登入港交所，直至上市路演苏州大方董事长李荣生自感被欺，并终止上市。自后，李荣生深陷牢狱之灾，而苏州大方几度轮回，直至最近被宝钢集团旗下企业收购。
7月8日，苏州大方将就宝钢工程入主举办庆典活动。而记者获悉，事实上，早在4月27日，宝钢集团旗下公司宝钢工程技术集团有限公司(以下简称“宝钢工程”)与苏州大方原控股股东、法定代表人李荣生签署了相关股权转让协议：宝钢工程收购李荣生所持苏州大方51%股权，收购完成后，李荣生将持有苏州大方41.02%股权，其余7.98%股权则为苏州大方高管持有。
缘起上市“诈骗案”
宝钢集团入主苏州大方缘起一起至今未果的上市“诈骗案”。
自2009年3月起，苏州大方因特种车业务发展迅猛，企业面临资金瓶颈，经江苏诚富法定代表人余秋池、江苏津富法定代表人刘激扬提议，李荣生决定将苏州大方和郑州大方捆绑赴香港上市。对资本市场一无所知的李荣生决定整个上市运作由余、刘二人负责。余与熟悉香港资本市场运作的加拿大籍华人汪晓峰建立了合作关系。
直至2009年8月香港上市路演，李荣生才第一次得知苏州大方和郑州大方捆绑与香港联交所主板上市公司保兴发展控股有限公司换股上市的具体方案。
而李荣生震惊的发现，如果按照既定方案上市，自己将失去对苏州大方和郑州大方的控股权，之后，汪晓峰与李荣生多次磋商未果；8月24日，双方谈判彻底破裂，上市进程终止。
随之而来的是，一场至今悬而未决的官司。
2009年9月初，汪晓峰一方向郑州公安机关刑事举报，而郑州市人民检察院于2010年2月10日以李荣生涉嫌合同诈骗罪向郑州市中级人民法院提起公诉。
2011年4月，李荣生刑事案件再次开庭，但一审依旧没有结果。
宝钢联营救助
2009年苏州大方香港上市终止后，不仅李荣生深陷牢狱，而且苏州大方经营随即瘫痪。
2009年9月28日，苏州大方银行账户被郑州警方冻结，自此这家特种车业务前景颇好的拟上市公司顿时陷入绝境。
一位苏州大方的高管对记者叹息，“2009年是苏州大方业绩最好的一年，原本全年预计营业收入在10亿左右，前三季度已实现营业收入约7亿元，净利润7000余万元；而事发后，苏州大方银行账户被冻结，无流动资金可用，外部债主、客户纷纷上门逼债。”
万难之际，宝钢工程旗下宝钢集团苏州冶金机械厂(现已改制为宝钢苏冶重工有限公司，以下简称 “宝钢苏冶”)向苏州大方伸出了援手。
2009年底，苏州大方与宝钢苏冶签订了联合经营框架协议。
上述苏州大方高管对记者透露，“2009年我们与宝钢苏冶采取联合经营的方式，宝钢苏冶出资金和采购，我们负责管理、技术、销售等方面，苏州大方生产经营逐渐恢复，到2010年1月，我们有了新的订单。”
然而，苏州大方与宝钢苏冶联合经营并非长远之计。
“宝钢苏冶从联合经营中需要拿走一部分利润，这不利于苏州大方进一步恢复生产，因此联合经营只能暂时帮助苏州大方渡过困难期。”上述苏州大方高管又对记者坦言。
股权收购一波三折
伴随着苏州大方与宝钢苏冶联合经营，宝钢工程与李荣生的代表就收购苏州大方股权事宜的谈判亦同时进行。
宝钢工程成立于2010年4月16日，是宝钢集团为整合相关工程技术业务而搭建的平台，而宝钢苏冶也相应成了宝钢工程的子公司。
2010年上半年，宝钢工程聘请评估机构对苏州大方进行了相关的资产评估。然而，李荣生与宝钢工程之间的股权收购进程缓慢，直到2011年4月27日双方才正式签署股权转让协议。
这整整一年间到底什么影响了股权收购进度？
记者从本次股权收购的知情人士处获悉，导致收购案一拖再拖的原因之一在于李荣生刑事案件依旧悬而未决。
这位知情人士告诉记者，“李荣生个人刑事案件本身对苏州大方主体并无影响，但刑事案件去年3月份开庭到目前一审还没出结果，增加了未知因素，某种程度上会间接影响苏州大方股权的收购价格等交易条件。”
对此，苏州大方总经理李荣才(李荣生的弟弟)则对记者表示，“当初双方是想等刑事案件出结果，而刑事案件没有定论导致谈判一拖再拖；直到今年上半年刑事案件一审还是未出结果，只能加快与宝钢工程的合作进程。”
另据记者了解，2008年苏州大方引进的三家私募股权投资基金也是影响本次股权收购的关键“绊脚石”。
2008年，苏州大方引进江苏诚富成长创业投资有限公司、江苏鑫富成长创业投资有限公司、江苏津富成长创业投资有限公司(以下简称“三富公司”)三家私募股权投资基金。三富公司出资1亿元取得苏州大方18.02%的股权。
三富公司的角色颇为蹊跷，既是苏州大方的投资者，又是苏州大方和郑州大方捆绑赴香港上市的“实际操办人”。“李荣生跟汪晓峰一共才碰面两次，上市具体事项均由余秋池等人中间接头。” 苏州大方总经理李荣才对记者表示。
2009年底，李荣生刑事案件发生后，苏州大方陷入资不抵债的困境，三富公司持有的苏州大方18.02%股权亦分文不值。
参与李荣生与宝钢工程股权收购谈判的律师称，“宝钢工程收购苏州大方控股权的前提条件是，李荣生必须在宝钢工程入主前收购三富公司的股权。”
“对于三富公司而言，也有两种选择：或是不接受李荣生收购股权，这种情况下，宝钢工程进不来，苏州大方死掉，(三富公司)自己的1亿元投资成本一分收不回；或是接受李荣生收购股权，退出苏州大方，这样可以收回一些投资成本，但问题在于，李荣生根本无资金收购三富公司的股权。”上述律师亦对记者分析。
这样，三富公司问题成了宝钢工程是否能顺利入主苏州大方的关键。
“最后，三方各自妥协，李荣生先与宝钢工程签署股权转让协议，宝钢工程收购李荣生持有的苏州大方51%股权；李荣生再与三富公司签订股权收购协议，李荣生收购三富公司持有的苏州大方18.02%股权。宝钢工程提供李荣生收购三富公司股权的资金，这样，李荣生用宝钢工程应当支付的股权转让款中的部分资金收购了三富公司股权，三富公司也可以顺利退出而不至于血本无归。”上述律师对记者坦言。
有知情人士告诉记者，“宝钢工程收购苏州大方51%股权后，李荣生仍持有苏州大方41.02%股权，其余7.98%为苏州大方高管持有。”
此人还称，“李荣生以8000余万元收购三富公司所持有的18.02%股权，而低价转让给宝钢工程，其中差价约1500万。”