金木研:如何把股市变成提款机――从必然王国到自由王国的转变(14)1

我们掌握股票市场的规律同样是有一个从形而上学到得意忘形的经历。
　　投资者刚进入股市之初，通过学习指标、均线、图形、金叉、死叉、止损止赢等内容，由知识的空白到掌握较多基础知识后，以为自己已经学会了，此时会觉得股市不过如此，这个阶段类似于徒弟开始学武术，师父教你扎马步和习练一招一式的套路。此时处于看山是山，看水是水的境界。当徒弟学会套路，和敌人实战对阵时却经常被打的鼻青脸肿，于是开始怀疑师父教的招式和套路了，此阶段的学武者只得其形，未得其意，同样，股市初学者掌握了很多基础知识进入实盘操作，却经常被市场和主力戏弄，一买就套，一卖就涨变成了市场的反向指标，这个时候就会怀疑书本上的知识，该阶段就看山不是山，看水不是水，直到反复实践体和体悟，将所学知识系统化地融会贯通，由不断的渐悟达到顿悟，此时的投资者就可以达到透过现象看本质水平，类似地，学武者，开始总是束缚于套路中的一招一式，中规中矩，不知道变通，待领会套路的实质和精髓后，看时平淡无奇的招式也能制敌于无形。此时的学武者才从形而上学阶段到达得意忘形的自由境界。
我在发帖以来，多次运用及时图、分时图，单根K线、K线组合，成交量，均线，形态等多方面结合起来对某只股票走势、主力心理、主力操盘意图进行过图解分析，例如海通证券、武钢股份、国金证券、金杯汽车等等，后来这些股票的走势也均印证了我分析预测。
同样一根K线，在不同的位置，其意义可能完全相反。例如涨停板，既可以表示主力进货，但也可以是出货，而一根放量大阴线，既可能是主力出货，也有可能是主力吸货时运用的震仓手法，同样，一个带长上影线的十字星，既可以是上升中继的仙人指路，也可以是拉高出货时高位坟头墓碑的十字架，初学者经常被这些K线弄的晕头转向，而功力深厚的投资者则能够透过这些表象的特征，直接洞悉主力操盘心理和操盘的目的，达到与主力共命运同呼吸对其行动了然于胸的境界。当然，要透过现象看本质，是要经过一个反复实践和体悟的过程，不会一蹴而就。我举一个例子，中国建筑，大家看看主力这段时间在干嘛
中国建筑走出下降趋势，股价运行开始走平

走平背后意味着什么呢？

出货乎？收集筹码乎？

做股市的忍者！

当投资者达到一定水平以后，通过观察和分析其思维有时能和主力思维发生共振，同样，功力深厚者，你给他一张带均线，成交量的的K线图，通过长期培养的盘感就能对未来走势估计一个八九不离十。我在本帖子中和大家探讨过趋势，趋势的角度、力量和持续时间，包括小人推车的分析，大家可以仔细体会。
　　我下面对趋势的分析再作一个延伸。盘感要点释义：
　　一、一个平缓的上升角度趋势后面孕育着一个陡峭的上升趋势
　　如果一个股票涨幅不高，前期上涨趋势角度平缓，那么其后可能孕育着一波大的上升行情。理解了这个思维，投资者可以密切关注其动向，待其发动上升攻势的初期介入。如图。
　　二、一个陡峭的上升趋势后面孕育着横盘或下跌的趋势
　　一个陡峭的上升趋势往往是股价的主升浪，在主力完成拉升后将会开始出货，所以会形成顶部的横向震荡出货的趋势。根据这一思维，我们发现股价到顶在主力出货区域卖出股票再去寻找其他套利机会。如图。
　　

三、一个横盘的趋势后面往往孕育着新一轮上升或下跌行情
　　一只股票如果长期横盘在高位其背后往往孕育着大幅的下跌行情。根据这一思维，我们发现股价在高位要抛出股票，特别是跌破横盘平台的下轨线要坚决卖出。如图
　　一只股票如果长期横盘在低位其背后往往孕育着大幅的上攻行情，根据这一思维，我们发现这类股票可以密切关注，待其发动上升攻势的初期介入。
　　
　　我帖子中曾经有过分析：
　　
　　作者：一蓑風雨任平生　回复日期：2009-08-30　21:16:29　
　　　　吉林制药蛰伏中，吉林制药前期涨幅很小，大盘向上拉升，而吉林制药却一直横盘走独立走势，如果向上突破，潜力巨大
　　

看今日吉林制药，与我当初对其“势”的盘感是一致的

我们经常说“形势”，在股票市场中我们要通过观其“形”而体会其“势”以及“势”未来变化的规律。下面讲讲政策与股市运行的关系
政策对A股市场的决定作用见下图图示：

股市对政策的反映通常有三性，一、及时性，二、提前性、三、滞后性。三种特性以及市场在这三种特性下，投资者采用何种操作策略，在我即将出版的书中有详细分析。下面结合当下的行情，谈谈股市滞后于政策的情况。汇金公司的动作，是股票市场的风向标，汇金公司增持三大行，代表两层意思，一是政策唱多，第二由于汇金公司的背景，其增持也就意味着ZF直接在做多。
　　一个政策出台后，股市运行有时会出现滞后于政策的现象，在汇金公司宣布增持三大行并表示不减持已经解禁的工商银行所持股份时，我于10月25日和27日的帖子中指出2700点－3000点是A股市场的融资底，震荡向上是大趋势时，市场很多人并不相信。而现在大盘已经悄然站在3300点之上。政策出台后，股市滞后于政策通常是两种情况，一是政策出台时主力机构尚未完成出货和进货动作，如牛市末期，当政策出台平抑股市泡沫时，市场上主力机构尚未完成出货，则会继续拉高股价，推波助澜的让市场情绪高涨，让诸多中小投资者进场接盘。反之亦然。
　　而当下的股市滞后于政策，主要是因为投资者和机构，尚未消化政策的内容。从近段时间行情发展来看，机构主力早已于中小投资者之前开始全面行动，近期从上证综指上涨到3300点以上，众多股票纷纷突破前高，可以略见一斑。我在六月份来天涯开帖时，管理层刚刚宣布IPO启动，此时大部分投资者认为是利空，我从国民经济发展必须恢复保证股市融资功能的角度分析，IPO的启动是利多，同时结合技术面的分析，指出股市突破运行的上轨线突破3000点形成新一轮上扬行情。并指出未来的热点板块银行、券商、钢铁，其后行情的发展得以一一验证了我的分析。
因此，中小投资者如果能体悟到政策的意图，结合技术分析等手段，必然能抢先市场一步，提前布局，享受主力的拉抬。
汇金公司在金融市场的动作是股市的风向标，那么市场中流动盘最大的工商银行则是风向标中的第一杆大旗。由于财政部和汇金公司共同持有工商银行2360亿的流通股。因此工商银行成为A股市场的航空母舰，当股市低迷时，管理层必然会动用汇金公司的力量做多股市，而当股市泡沫过多时，管理层则会抛出财政部和汇金公司所持筹码平抑疯牛行情的泡沫。
　　因此我在这里提醒帖子中的朋友们，在观察行情时，一定要密切关注工商银行的运行情况，体会管理层的动作和意图结合技术分析从而做出正确的投资决策。
让我们分析一下工商银行最近的动向

当下的行情，个人认为，调整即是进货和调整布局的时机，投资者可以中线的思路布局。技术功底强者可以多选择突破的股票轮番炒作。
下面部分股票是我最近密切关注的股票，发出来给大家作为参考
现代投资

富龙热力我在前几天有过说明，当时尚未创新高，目前已经创出新高

横店东磁，突破箱体

武汉中百创新高

滨海能源创新高

今天就和大家聊到这里，以上观点是我个人意见供大家参考
　　对于阻击突破股票的朋友注意提前设置好止损与止赢点。
我有一对新婚不久的朋友，有一次在泡吧K歌回来的车上，为婚前谁先追求谁出现了争吵，女的对男的说，哼，是你先向我表白的，男人委屈诉苦道，是你先暗示我，我才表白的。我们几个朋友在车上哈哈大笑。
　　所谓郎情妾意，能最后到一起，肯定是双方开始都彼此有好感了。
　　
　　我讲这个笑话，是想说明一下资金的流入流出问题，现在每天媒体上，经常会出现大盘，或某板块某个股，今日流出多少资金，流出多少资金，时常把投资者搞的晕头转向。
　　其实每只股票有人买多少股票，就一定是有人卖多少股票，因此资金的流入量始终等于流出量。那么何来媒体上的资金流入和流出统计数字呢？
　　那就是涉及到上面我说的“谁先追求谁的问题了”，我举个例子，如果买一价格是4.99,卖一价格是5.00,那么电脑把主动向上以5.00买入的资金，称之为流入量，而把主动向下以4.99卖出的资金称之为流出量。一日中把主动性买盘的量减去主动性卖盘的量就是资金净流入量，如果结果是正数，就是资金净流入，结果是负数，就是净流出。
　　我们并不能把资金流入、流出就简单认为是主力进货、出货了，在上涨的时候，一般阳线都显示是净流入，阴线显示净流出，主力在拉升过程中经常洗盘，洗盘会显示净流出，但这种流出并不表示主力出货了，所以，资金的流入流出只是我们分析股票的一个参考数据，绝不能把资金的流入流出就等同于主力的进货出货。
前一段我预测金杯突破吸筹平台的上涨行情，很多朋友包括有道兄都为我捏了一把汗。更有部分人看空金杯。
　　有位叫守候希望的朋友发站内短信给我说金杯象出货。
　　我之所以敢在帖子中断言金杯的上涨行情，是我对其长期的跟踪和透彻的分析的结果。
　　下面对金杯主力进场的震仓再做一下图示分解
震仓是主力吸货时经常运用的一种手法，打个比喻，我们倒出装满麻布袋的谷子后，会有部分谷子粘在袋子内壁四周，为了把这些谷子倒出来，我们会使用一个抖的动作，先向上提起袋子，然后猛力往下抖动，那么这些沾着的谷子就会被震出来。同样，主力为了在低位骗取散户的筹码，经常会用震仓的抖动动作，金杯汽车就是如此，先用涨停拉起股价，相当于向上提起袋子，然后用放量大阴线向下抖动，通过震仓吓出散户，第三日又一个涨停，向上提麻布袋子，第四日又一个放量大阴线向下抖动袋子，连续两个组合式的震仓动作，成交量急剧放大，震仓效果明显，四个交易日主力骗到大量的廉价筹码。组合式的震仓显示该主力操盘手法的熟练老辣，金杯汽车后来的仙人指路，其向上动力起始来源就是主力的震仓动作。
　　一

　二

三

　四

五

六

七


八

九

大盘我前期做过几次分析，从大形势看，汇金未来一年增持表示政策唱多，并且ZF做多，从上市公司的业绩增值看，目前市盈率估值不算高。
　　下面从技术面进行分析
如图

从政策面、上升公司业绩增长情况的基本面以及技术面看，个人认为震荡向上是主旋律。
　　大盘在3000点以上，重要的是选择个股。
　　
　　据我最近观察，金融板块（银行、证券商），农业板块，钢铁板块有增量资金介入的迹象。
　　
　　我下面分析一下金融指数
　金融指数分析

看中信银行

宁波银行

　包钢股份

农业板块中有部分这波行情涨幅不大，近日突破的股票后势潜力较大
　　丰乐种业

金健米业

个人认为，行情中线趋势是震荡向上。大盘向下调整是我们调整仓位换股的时机。操作策略以中线思维布局为主要思路。
　　我本次和上次让大家密切关注的股票都是以中线思维选择的股票，这些股票大都呈现筹码集中状态，而非筹码分散。
　　上次让大家关注的股票中除横店东磁外，武汉中百、富龙热力、滨海能源、现代投资均创出新高
　　震荡行情，选择个股非常重要
　　大盘蓝筹股有行情，但需要抓住龙头
　　而中小流通盘中如果个股选择的好，未来也不乏大黑马。
下面和大家谈谈股市中的心理博弈
　我以 以马内力、风月俏佳人、白素衣为例来说明我们交易过程中的心理变化和主力震仓的过程。如果某只股票目前价位是10元，以马内力是12元买入的，而风月俏佳人是8元买入的，当股价产生变化时，我们看看她们两位的心理变化过程。当股价上涨时，8元买入的俏佳人会坚定地持有，因为对于她来说，只是利润的扩大化；而对于12元买入的以马内力来说，只是意味着亏损的减少，其坚定持有的信心不强。由于厌恶亏损，以马内力极有可能在解套之时卖出股票。
　　面对同样股价的变化，由于买入成本的不同，投资者心理和行为是不同的。而当股价下跌之时，两位MM的反应也恰好相反。8元买入的俏佳人会急于兑现利润， 因为她害怕利润会化为乌有， 但对于12元买入的以马内力来说，会选择持股不卖或是继续买入摊低成本，因为割肉出局意味着实现亏损，这是投资者最不愿面对的结果。       我们常见到的散户投资者“善于止赢而不善于止损”的行为就是由于上述心理认知偏差造成的，当投资者实现账面盈利时，主力一向下洗盘，看见股价下跌，就急于将账面的小小利润获利了结，所以散户“善于止赢”，经常只能赚到大段行情中的一点蝇头小利，而一旦买入被套，反而在低位买入以摊低成本，导致由浅套到深套而不能执行“止损”的结果。有些朋友看了我对600609震仓的分时图解，还是不能明白，可以多从心理学的角度去琢磨。
　　
　　主力经常对散户进行心理战来实现其既定的战术。
　　例如在吸货时，当把将股价拉升到前密集成交区域后，再打压股价，那么盈利的短线客，怕失去既得收益，就会卖出手中筹码，而套牢盘，好不如容易等到解套，当股价开始又下跌时，会在略有小损失的情况下认赔出局。这样主力就能达到收集筹码的目的。
我对当前的形势判断并未发生变化
　　震荡向上是主旋律，金融板块、石化板块、农业板块有增量资金在持续介入。
　　其中银行股中，中信银行由于盘子相对较小，从前期表现和资金流入的情况看是龙头的可能性大。宁波银行紧随其后。
　　券商板块中 海通证券目前已经逼近前高，是领头羊的走势
　　石化板块中 可以选择泰山石油 主力加快收集筹码的迹象明显
　　农业板块中 我上次推荐的丰乐种业，金健米业均有较大潜力。
　　下面推荐几只我关注的股票
说几只关注的股票
　　泰山石油
　　

北矿磁材

中国高科

新黄浦

友情提醒大家，在目前行情下以中线思路布局，不要为日间的小波动困扰。
　　我前一段时间推荐大家关注的个股，据我观察都是主力收集筹码和建仓完毕的股票，中线思路必有大的收获。
　　例如我一个月前推荐的现代投资，当时推荐的时候大盘3300多点，大盘一直震荡，目前点位不到3300，但该股股价已经从23元涨到最高31.7。主力建仓完毕的股票，震荡期间是不理会大盘，走独立走势的。
我下面谈谈分析和选股的思路
       我选股，观察的主要依据是主力资金的动向。通过资金动向结合政策面等因素，来推测单个主力及群体主力运作思维和意图。个股基本面的公开信息很多是有欺骗性的。一般主力吸货的时候，此时出来的都是负面信息，一般散户看见公司恶劣的基本面就会抛售自己手中的股票，而这种负面信息往往是为主力进货打掩护的，散户抛，主力就趁机将廉价筹码收入囊中。而当股价拉高以后，公司赢利，重组等好消息都会发布出来，等散户看见这些好消息争相买入时，主力也就在高位出货了。我选择股票，基本面也看，但仅仅是个参考，我主要观察是否有主力资金进入。当观察到主力大量吸货建仓时，买入跟着就行了，呵呵。其实炒股要说简单，也就是这么简单。让我们回顾一下本波行情。从1664点涨到2500点左右时，市场主力对行情走势发生分歧，部分机构主力开始出货，我当时敏锐的观察到银行股、券商股、钢铁板块的主力资金的动向。在帖子中提前做出了行情的预测，后来几个板块的走势均印证了我的推测。券商钢铁普涨50%，部分盘子相对小的如柳钢股份上涨更超过100%。在去年7.29行情大跌时，我发现医药板块有大资金逆势吸筹。在帖子中也提前做了分析。正是大跌中大资金有计划地进入医药板块，日后才形成了一波轰轰烈烈的医药股行情，中间主力借甲流病情的蔓延，乘机拉升股价。其实没有甲流，仍然还是会向上拉升。从3478本波行情高点下来，大盘重新走上60日均线后，我对行情进行了分析，指出2700点到3000点是上证综指的融资底，大盘会震荡向上，在震荡市中要精选个股，并在此段期间推荐分析了多只个股，尽管大盘上下震荡，但我点评分析的很多股票却顽强向上，大盘一直在宽幅震荡。那面这种震荡行情背后的原因是什么呢？
最近几个月，大盘一直在做宽幅震荡，震荡背后的实质是什么呢？我下面谈谈我的看法
我在前面的帖子中，对大盘调整以来的行情有过分析。
　　首先是汇金公司的增持三大行，汇金公司的动作，在某种意义上是上是代表管理层意图的。汇金对三大行的增持，实际上是ZF在唱多和做多。
　　第二，在汇金公司宣布增持以后，中金公司也发布了报告，报告预测上市公司业绩会有30%左右的增长
　　
　　汇金公司是市场的核心主力，其他机构主力是要看核心主力眼色的，汇金公司对三大行的增持，以及随着中金公司报告提出，其他机构主力的思维也就得到了统一，在这样的背景下，市场向下的空间就有限了。
最近几个月的震荡行情，我个人认为是主力调仓换股的运作导致的。从刚刚公布的基金四季报的情况看也印证了我的分析
　　基于政策预期的压制，4季度基金大幅减持房地产板块。减持前五大行业中还包括电力煤气及水的生产和供应业、建筑业、其他制造业以及造纸、印刷。
　　　　增持前五大行业依次是金属非金属、采掘业、批发和零售贸易、石油化学塑胶塑料业、机械设备仪表业。从持有市值情况看，基金正从原先的重点行业撤出兵力，转向新热点。最近的震荡行情，建仓完毕的部分主力在拉高，而部分主力在出货，部分主力在吸筹。                                                                                           我前面说过，1664到3000点的行情，大家买啥都能赚钱，只不过是赚多赚少的问题
　　
　　但过了3000点，也许大盘在涨，你买的股票不一定涨
　　
　　那么，在当前行情中，我们怎么才能赚钱呢，选择什么样的股票呢？在当前行情下，要想挣钱，必须选择股票要选主力吸货建仓收集筹码的股票。在最近的震荡行情中，我观察到很多资金在积极建仓吸筹，在看似横盘震荡的行情中平衡市中，暗流涌动。
先谈谈石化板块，大家看看石化指数，大盘未创新高，石化板块已经创新高了，说明有大资金进入石化板块




我们看看石化板块的两只航空母舰中国石化和中国石油
　　中国石化公开数据看，年初股东总户数为1160809户，9月份股东户数为840348，减少户数30万户，第四季度数据虽然未公开，但从K线图上看，主力继续在加大筹码收集力度.中国石油
　　年初股东总户数为1828261户，9月份股东户数为1473179，减少户数40万户，第四季度数据虽然未公开，但从K线图上看，主力继续在加大筹码收集力度。石化板块中的泰山石油，主力在加大吸筹力度，前几天涨停后公司发布重组辟谣，我看只是掩护主力吸货建仓的动作的烟幕。
看看泰山石油的分析图

再看金融板块中的中信银行和宁波银行
中信银行

宁波银行

 几只老牌龙头股，东方明珠，四川长虹都蠢蠢欲动

看东方明珠

四川长虹