K线背后所蕴涵的价格趋势信号

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-11 | 进入股票论坛]

　　将K线的不同价格要素进行组合，可以细化出K线的不同组成部分和不同价格区间。通过这些不同技术意义的价格区间的相互比较，就可以进一步发现K线背后所蕴涵的价格趋势信号。　　(一) 实体线

　　从开盘到收盘所形成的实体线，是时间因素得到最大体现的价格区间。主要用以衡量经过当日一天的战斗，多空双方实际推进到的战斗成果，而K线收阴线还是收阳线揭示出是哪一方取得了这次战斗的阶段性胜利。实体所涵盖的价格区间越大，这一胜利成果的技术意义就越大，其对以后股价走势影响的时间也越长，力度也越大。对实体不断加长的连续阴线或者连续阳线，如果是股价连续上升或者是连续下降之后出现这种情况，可以从中推断多空双方的力量对比已经比较悬殊，行情在向一边倒的方向演变，但同时也预示着行情转向的时间也日益临近。对实体不断加长的阴线阳线相间，如果是在单边市出现，说明原有的趋势将要发生明显的变化；如果是在横盘走势之后出现，则说明经过多空双方的这次激烈战斗市场即将面临选择突破方向。实体的创新高与最高价的创新高不一定同步，但是前者才是真正确实突破的风向标；反之亦然。

　　(二) 上影线

　　上影线在阳线中可以代表当日多方拉回或者受到挫败的程度，在阴线中可以部分地代表多方当日拉回或者受到挫败的程度。这种拉回有主动和被动之分：如果是主动拉回而在次日出现下影线的光头阳线，则预示上升行情会向纵深发展；如果是被动拉回，就可能在次日走出不创新高的震荡或者低开走弱的走势。

　　在形态上可以将上影线分为尖头和平头上影。前者一般在最高价附近放出当日大量后行情受挫形成尖尖的头部然后股价一蹶不振，一般可以判断在市场多头情绪被有效调动起来后受到做空力量的激烈打击，有时侯是明显的诱多。后者会在接近上影的当日高位强势横盘换手较长时间后拉回，次日能否很快过这一平台是判断股价走势前景的关键所在。

　　在时间上可以将上影线分为瞬间上影、前市上影和后市上影。瞬间上影大多是有一定推理价值的异常信号，分析其形成原因也许是在试盘，也许是做指标，也许是公关需要，都有可能；前市上影中被动拉回的情况居多，容易在上影线位置形成短线阻力；后市上影中主动拉回的情况居多，次日可以通过观察是否带量跳空高开来做进一步判断。

　　根据在上影线的成交量占当日总成交量的比例可以将上影分为相对带量上影和相对小量上影。带量上影对多头的压力明显很大，小量上影则要注意次日多方是否反攻。

　　(三) 下影线

　　下影线在阴线中可以代表当日空方拉回或者受到挫败的程度，在阳线中可以部分地代表空方当日拉回或者受到挫败的程度。这种拉回也有主动和被动之分，如果是主动拉回而次日出现有上影线的光脚阴线则预示下跌行情会向纵深发展，如果是被动拉回就可能在次日走出不创新低的震荡或者高开走强的走势。

　　在形态上可以将下影线分为尖头下影和平头下影。前者一般在最低价附近放出当日大量后空头受挫形成尖尖的底部然后股价一路走强，一般可以判断在市场空头情绪被有效调动起来后受到了做多力量的激烈打击，有时侯是明显的诱空；后者会在接近下影的当日低位横盘换手较长时间后将股价拉起，次日能否站稳这一平台是判断股价走势前景的关键所在。

　　在时间上可以将下影线分为瞬间下影、前市下影和后市下影。瞬间下影大多有一定推理价值的异常信号，分析其形成原因也许是空方在试盘，也许是做指标，也许是公关需要，都有可能；前市下影中被动拉回的情况居多，容易在下影线位置形成短线支撑；后市下影中主动拉回的情况居多，次日可以通过观察是否跳空低开来做进一步判断。

　　根据在下影线的成交量占当日总成交量的比例，可以将下影分为相对带量下影和相对小量下影。带量下影对多头的支撑明显很大，小量下影则要注意次日空方是否反攻。

十字星

[ 来源：搜股中国网 | 作者：搜股者 | 时间：2008-07-16 | 进入股票论坛]

十字星
股市用语。

这是一种只有上下影线，没有实体的K线图。开盘价即是收盘价，表示在交易中，股价出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。其中：上影线越长，表示卖压越重。下影线越长，表示买盘旺盛。通常在股价高位或低位出现十字线，可称为转机线，意味着出现反转。

十字星是指收盘价和开盘价在同一价位或者相近，没有实体或实体极其微小的特殊的K线形式，其虽有阴阳之分，但实战的含义差别不太大，远不如十字星本身所处的位置更为重要，比如出现在持续下跌末期的低价区，称为 “希望之星”，这是见底回升的信号；出现在持续上涨之后的高价区，称为“黄昏之星”，这是见顶转势的信号。十字星往往预示着市场到了一个转折点，投资者需密切关注，及时调整操盘的策略，做好应变的准备。根据实战经验可以将十字星分为小十字星；大十字星；长下影十字星；长上影十字星；T型光头十字星；倒T型光脚十字星和一字线七类。
小十字星是指十字星的线体振幅极其短小的十字星，这种十字星常常出现在盘整行情中，表示盘整格局依旧；出现在上涨或下跌的初期中途，表示暂时的休整，原有的升跌趋势未改；出现在大幅持续上升或下跌之末，往往意味着趋势的逆转。
大十字星出现在大幅持续上升或下跌之末的概率较大，（文章由搜股中国收藏整理）盘整区间出现的机率不多见，往往意味着行情的转势。长下影十字星如果出现在上升趋势中途，一般均表示暂时休整上升趋势未改；如果是出现在持续下跌之后的低价区，则暗示卖盘减弱买盘增强，股价转向上升的可能性在增大，但次日再次下探不能创新低，否则后市将有较大的跌幅。
长上影十字星如果出现在下降趋势中途，一般均表示暂时休整下降趋势未改；如果是出现在持续上涨之后的高价区，股价转向下跌的可能性较大；但若出现在上涨趋势中途，次日股价又创新高的话，说明买盘依旧强劲股价将继续上升。
T型光头十字星的市场意义与长下影十字星差不多，常常出现在牛皮盘整中，表示次日盘整依旧；若是出现在出现在大幅持续上升或下跌之末，是股价升跌转换的信号。
倒T型光脚十字星的市场意义与长上影十字星差不多，若是出现在持续上涨之后的高价区，这是见顶回落的信号；若是出现在其他的位置，一般均表示暂时休整原有趋势未改。
一字线是指开盘价和收盘价相同，有时出现在熊市成交极其清淡稀少行情中，更多的时候常常出现在表示极强极弱的涨跌停板时，预示着原有的趋势继续，有时还会出现连续数个停板，缩量的停板意味着次日还将停板，涨停板放量说明卖压加重，跌停板放量说明有吸筹现象。
周十字星的种类划分与日十字星相同，但性质与日线有着明显的不同，在大多数情况下，周十字星表示的是对原有趋势的认同，即经过短期休整原有趋势将继续，当然在具体实战时，还需结合与其他K线所形成的组合形态和“中心值”等方法综合研判。

做股票不妨悠着点

　　

　　做股票是个自由的“工作”，想来就来，想走就走，做与不做，做多做少，都没人管你，多好！问题也在这里，越是自由的时候，你越是感到没有自由。股票不论涨跌，都会让股市中的人们牵肠挂肚，大盘涨了，自己的股票没涨，让人焦虑；自己的股票涨了，别人的股票没涨，先是高兴，然后就焦虑——卖了怕它再涨，抱着又怕抱不住；别人的股票跌了，自己的股票抗跌，没赚钱，但至少没像别人那样亏钱，感觉起先还好，也就一会工夫，尔后又会变得焦虑。所以做股票的人很累 ——心累，精神累——一天到晚因股票涨涨跌跌，牵肠挂肚，忐忑不安，能不累吗？

　　做股票的人心里装的事肯定比别人多，心中想的问题也肯定比别人复杂。这话别人不一定信，但做股票的人都信。

　　对目前的行情，如果看不懂的话，不妨休息一段时间。我一直认为中国股市还不成熟，不成熟的股市，最好的操作就是波段操作。波段操作最好的状态，是“三天打鱼，两天晒网”。一些人成天只惦记着打鱼，舍不得抽出时间晒网，成天拎着个破网到处撒网，也不看看现在都啥时候了，可打鱼的地方越来越少，还有那么多电鱼、炸鱼的，哪里还有鱼让你天天打啊？

庄家出货与震仓的区别

　　

　　庄家震仓的目的是尽量把心态不坚定的跟风盘甩掉。庄家出货的目的是尽量吸引买盘，通过各种手段稳定其他持股者的信心，而自己却在尽量高的价位上派发手中尽量多的股票。

　　区分两者的区别是十分关键的，其直接关系到您在此只个股上的获利率。但在实际操作中，许多投资者却把庄家的震仓当出货；出货当震仓，结果卖出的股票一路狂升，死捂住的股票却一跌一再跌，深度被套。以至于除了经济上造成损失外，也对投资心态产生了较大的破坏。庄家出货与震仓的区别：

　　盘口方面

　　庄家出货时在卖盘上是不挂大卖单的，下方买单反而大，显示委比较大。造成买盘多的假象，(或下方也无大买单)但上方某价位却有“吃”不完的货，或成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行。

　　庄家震仓时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象。若庄家对倒下挫时是分不清是震仓还是出货的，但在关键价位，卖盘很大而买盘虽不多却买入(成交)速度很快，笔数很多，股价却不再下挫，多为震仓。

　　K线形态方面

　　从日K线形态上分析庄家是出货还是震仓更为关键。庄家震仓其仅想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人，(否则庄就要去买更多的筹码了。)其必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它，帮它锁定筹码。所以其在震仓时，某些关键价是不会跌穿的，这些价位往往是上次震仓的起始位置，这是由于上次己洗过盘的价位不需再洗，也即不让上次被震出去的人有空头回补的价差。这就使K线形态有十分明显的分层现象。

　　而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的，所以关键位是不会守护的。导致K线价位失控，毫无层次可言，一味下跌。

　　重心方面

　　重心是否下移是判别震仓与出货的显著标志。庄家的震仓是把图形做的难看，但并不想让其他人买到便宜货，所以日K线无论收乌云线，大阴线，长上影，十字星等，或连续4，5根阴线甚至更多，但重心始终不下移，即价位始终保持。而庄家的出货虽有时把图做得好看些，收许多阳，但重心却一直下移。

主力震仓与洗盘研判方法

　　

　　庄家震仓的目的是尽量把心态不坚定的跟风盘甩掉。庄家出货的目的是尽量吸引买盘，通过各种手段稳定其他持股者的信心，而自己却在尽量高的价位上派发手中尽量多的股票。

　　区分两者的区别是十分关键的，其直接关系到您在此只个股上的获利率。但在实际操作中，许多投资者却把庄家的震仓当出货；出货当震仓，结果卖出的股票一路狂升，死捂住的股票却一跌一再跌，深度被套。以至于除了经济上造成损失外，也对投资心态产生了较大的破坏。庄家出货与震仓的区别：

　　盘口方面

　　庄家出货时在卖盘上是不挂大卖单的，下方买单反而大，显示委比较大。造成买盘多的假象，(或下方也无大买单)但上方某价位却有“吃”不完的货，或成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行。

　　庄家震仓时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象。若庄家对倒下挫时是分不清是震仓还是出货的，但在关键价位，卖盘很大而买盘虽不多却买入(成交)速度很快，笔数很多，股价却不再下挫，多为震仓。

　　K线形态方面

　　从日K线形态上分析庄家是出货还是震仓更为关键。庄家震仓其仅想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人，(否则庄就要去买更多的筹码了。)其必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它，帮它锁定筹码。所以其在震仓时，某些关键价是不会跌穿的，这些价位往往是上次震仓的起始位置，这是由于上次己洗过盘的价位不需再洗，也即不让上次被震出去的人有空头回补的价差。这就使K线形态有十分明显的分层现象。

　　而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的，所以关键位是不会守护的。导致K线价位失控，毫无层次可言，一味下跌。

　　重心方面

　　重心是否下移是判别震仓与出货的显著标志。庄家的震仓是把图形做的难看，但并不想让其他人买到便宜货，所以日K线无论收乌云线，大阴线，长上影，十字星等，或连续4，5根阴线甚至更多，但重心始终不下移，即价位始终保持。而庄家的出货虽有时把图做得好看些，收许多阳，但重心却一直下移。

　　指标成交量方面

　　震仓之际，由于主力实际没有出货的意图，即使暂时小幅度出货也是为了阻吓投资者抛出更多的恐慌盘，在指标方面，即使股价下跌，DDX通常只会小幅翻绿，数值方面DDX一般单天不会超过0.3，震仓期间主力的出货量和增仓时期相比，一般也会远小于增仓量，如增仓期间DDX累加值为2.0，震仓期间一般在1.0以下，对于后势走势强劲的大牛股来说，震仓期间主力甚至会出现逆势增仓迹象，这时DDX表现为红柱，而单日成交量则通常只有增仓时期的二分之一左右。

实战时的三种操作方法

　　

　　我们所做的一切分析准备工作最终都将落实在临盘实战上，所以需要几种高胜算的操作方法来执行经过全面分析而得到的结果，而分析结果明确指示我们的目标股就是潜在的黑马或是牛股。这里我们对黑马和牛股做一个定义，把上升第一拐点的低点定为零点，以零点算起，所谓黑马是指10～40个交易日内上涨100%以上的突破阻力位不回调、带量顺势调整或小于5天的旗角突破的暴涨股，牛股是指3～12个月内上涨100%以上走缓慢上升通道的个股。

　　低位操作

　　在大盘运行的不同阶段，个股的低位股价构成原理是不同的，低位的确定是一切操作的基础。就目前而言，市净率小于1.5倍就是安全的可操作价格区域。低位是指可操作价格上下30%空间以内，此阶段应以满仓现价交易为主。具体是在可操作价格出现后半仓进入，在零点确认后满仓，必要时可以高挂狙击涨跌停板。此时不提倡所谓的高抛低吸，以免变成低抛高吸，因为满仓等待获利是惟一目的。此阶段的目标股首选多波大形态整理完毕和历史走势大气完美有规律的“三暴” 股;其次是缩量运行内部子浪清晰完整的个股，选择这类目标股的前提是运行速度最快或累计跌幅最大的处于领跌或领涨板块中的技术信息最多而价格最低或流通市值最低的个股。

　　中位操作

　　中位是指零点之上40%～70%空间，在这个区间个股已开始分化，黑马和牛股已经可以清晰地分辨，此时应结合自己的个性和操作理念及时调整持仓，这个阶段也是最考验实战功夫的时候。此时操作黑马股应把历史走势、短期时间之窗、资金进出及获利率等综合因素，与现价和阻力区的位置关系结合起来，在拐点信号得到确认时采取全仓一次性进出的操作方法。操作牛股应以半仓资金在价格重合带之上或之下的第二或第三上升拐点于量缩时介入，无须助跑就放量突破时将剩余半仓补齐，等待下一个高点或阻力区的到来，届时采取半仓出局半仓持筹的方法，来应对可能的头部或再创新高。在中位区还有一种牛股和黑马的混合变形体，就是空头陷阱形成后或直接放量上攻导致上升速度和角度改变的有黑马相的牛股，同样值得操作。

　　高位操作

　　高位是指零点之上80%～100%以上的空间，在这区间有的股票已经开始做头，有的股票在高位突破阻力位后还能再创新高，所以我们要及时发现究竟什么样的调整方式才是能够再创新高的信号。调整的方式和具体形态多种多样，我们关注的重点是调整的时间、角度和幅度，即时间最短、调整角度上倾或下倾角度小调整幅度小和下倾角度大调整幅度大的股票为最佳备选品种。首选信号是调整时间少于5个交易日的带量做顺势调整或旗形整理后第一根大阳线就巨量涨停;其次是发生在重要的价格回调带和资金成本带上各种整理形态支撑线上的巨量涨停; 再次就是整理形态内部子浪清晰完整的压力线上的巨量大阳或涨停突破。高位操作实际上是在搏最后的升浪，所以应采取半仓一次性进出的操作方法，尽量不要继续追加仓位。具体就是出现信号的当日及时介入，在预先计算的阻力区内滞涨或阻力位被验证后卖出。

　　在大盘运行的各个阶段都有处于低中高位的股票，理论上都有值得操作的个股，但是受制于我们的精力和能力，也许我们仅能发现其中的一小部分，更多的股票只能是欣赏，甚至在精心挑选后我们恰恰买进了走势最弱的一只股票，诸多的遗憾始终伴随投资生活，只有不断地学习和总结才能减少这种遗憾。

如何发现庄家的痕迹

　　

　　对于筹码的持股分布判断是股市操作的基本前提,如果判断准确,成功的希望就增加了许多,判断持股分布主要有以下几个途径

　　1.通过上市公司的报表,如果上市公司股本结构简单,只有国家股和流通股,则前10名持股者中大多是持有流通股,有两种判断方法：一将前10名中所持的流通股累加起来,看掌握了多少,这种情况适合分析机构的介入程度.二是推测10名以后的情况,有人认为假如最后一名持股量不低于0.5%则可判断该股筹码集中度较为集中,但庄家有时亦可做假,他保留前若干名股东的筹码,如此以来,就难以看出变化,但有一点可以肯定,假如第10名持股占流通股低于 0.2%,则后面更低,则可判断集中度低.

　　2.通过公开信息制度,股市每天都公布当日涨跌幅超过7%的个股的成交信息,主要是前五个成交金额最大的营业部或席位的名称和成交金额数,如果某股出现放量上涨,则公布的大都是集中购买者.如果放量下跌,则公布大都是集中抛售者.这些资料可在电脑里查到,或于报上见到.假如这些营业部席位的成交金额也占到总成交金额的40%,即可判断有庄进出

　　3.通过盘口和盘面来看,盘面是指K线图和成交量柱状图,盘口是指即时行情成交窗口,主力建仓有两种：低吸建仓和拉高建仓.低吸建仓每日成交量低,盘面上看不出,但可从盘口的外盘大于内盘看出,拉高建仓导致放量上涨,可从盘面上看出,庄家出货时,股价往口萎靡不振,或形态刚好就又跌下来,一般是下跌时都有量,可明显看出.

　　4.如果某只股票在一两周内突然放量上行,累计换手率超过100%,则大多是庄家拉高建仓,对新股来说,如果上市首日换手率超过70%或第一周成交量超过100%,则一般都有新庄入驻.

　　5.如果某只股票长时间低位徘徊(一般来说时间可长达4-5个月),成交量不断放大,或间断性放量,而且底部被不断抬高,则可判断庄家已逐步将筹码在低位收集.应注意的是,徘徊的时间越长越好,这说明庄家将来可赢利的筹码越多,其志在长远.

　　兵法云：知已知彼，方能百战百胜。投资者要想在股市中生存和发展，就必须跟庄，我们要跟庄，就必须摸清庄家的底细，最重要的当然是庄家的持仓量和成本。这两样是庄家的最高机密，是不可能泄露的，我们怎样才能从Ｋ线图和成交量中巧算庄家的持仓量和成本呢？据笔者认真分析和研究，认为用换手率来计算应当是准确的。

　　换手率的计算公式为成交量除以流通股总数乘以１００％。因为我们要计算的是从庄家开始建仓到开始拉升时这段时间的总换手率，因此，以本人经验，以周线图的参考意义最大。

　　参看个股的周Ｋ线图，周均线参数可设定为５、１０、２０，当周Ｋ线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有庄家介入。只有在庄家大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。正因为筹码的供不应求，使股价逐步上升，才使周Ｋ线的均线系统呈多头排列，我们也就可初步认定找到了庄家。

　　无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在２０％以上，只有控盘达到２０％的股票才做得起来，少于２０％除非大市极好，否则是做不了庄的。如果控盘在２０％－４０％之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在４０％－６０％之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘；若超过６０％的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。为什么会有这种规律呢？因为一只股票流通量的２０％一般是锁定不动的，这些是绝对的长线投资者。而剩余的８０％流通筹码中，只有其中的２０％是最活跃的浮动筹码，如果你把这２０％的筹码收集完毕，市场上就很少浮筹了，所以能够大体控盘。而最后的６０％就是相对稳定的筹码，若庄家再吸纳一半，即３０％，那么庄家手中的筹码就是５０％的控盘，加上长线投资者的２０％，等于庄家控制了７０％的筹码。这样，庄家就能控制股价的运动方向。这也是大多数庄家所采用的控盘程度。若庄家控盘６０％以上，外面的浮筹只有２０％。庄家就可以随心所欲的控制股价。投资者要跟庄时，最好跟持仓量超过５０％的庄。当然持仓量越大越好，因为升幅与持仓量大体呈正比的关系。

　　一般而言，股价在上升时庄家占的成交量为３０％左右，而在下跌时为２０％，而上涨时放量，下跌时缩量，我们可初步假设放量：缩量＝２：１，则在一段时间内，庄家持仓量为(２×３０％)－(１×２０％)＝６０％－２０％＝４０％，即在上升时换手率为１００％，以及下跌时换手率亦为１００％时，庄家的控筹程度初算结果。但这样计算过于复杂，我们可粗略计算，在这段换手总率为２００％的时间内，庄家可能持筹４０％，则当换手总率为１００％时可吸纳的筹码应为 (４０％)／(２００％)×１００％＝２０％。

　　我们从周ＫＤ指标低位金叉以及周成交量在低位温和放大之时开始计算，至你所计算的那一周为止，把各周成交量加起来为周成交量总量，然后再除以流通盘再乘以１００％，即为换手总率。若换手总率为１００％时，主力的持仓量为２０％，若换手总率为２００％时，庄家的持仓量为４０％，若换手总率为３００％时，庄家的持仓量为６０％，若换手总率为４００％时，庄家的持仓量为８０％。这是依据每换手１００％，庄家可吸筹２０％的结果推算的，依此类推。

　　一般而言，当换手总率达到２００％时，庄家会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已没有了，这是短线介入的良机，而当换手总率达到３００％时，庄家基本都已吸足筹码，接下来庄家是急速拉升或强行洗盘，应从盘口去把握主力的意图和动向，切忌盲目冒进而被动地从短线变为中线，这时，我们就要参考一下短线指标ＫＤＪ了，特别是６０分钟ＫＤＪ指标，若处于较高位置，可等待指标调低后再介入。这样既可提高资金的利用率又可避免短线被套。通过计算换手总率，我们就可大致判断主力的建仓及锁筹程度，这样可使自己的利润最大化、时间最短化。特别对分析那些刚上市不久的新股准确率较高。在平时的看盘中，我们可跟踪分析那些在低位换手率超过３００％的个股，然后综合其日Ｋ线、成交量以及结合一些技术指标来把握介入的最佳时机，必有厚报。

　　接着，我们还要计算庄家的成本，我们将采用下列两种方法来估算：１．若你用宏汇分析软件则最简单，用Ｓｈｉｆｔ＋→两个键就可估算出换手率及成本价，这是最精确的算法；２．一般而言，中线庄家建仓时间大约在４０－６０天，即８－１２周，取其平均值为１０周，则从周Ｋ线图上，１０周均价线我们可客观认为是主力的成本区这种算法有一定的误差，但不会偏差１０％。作为一个庄家，其操盘的个股升幅最少在５０％以上，多数为１００％。一般而言，一个股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为１００％，则庄家的正常利润是４０％，我们把主力的成本算出以后，然后在这价位上乘以１５０％，即为庄家的最低目标位，不管道路是多么曲折，股价迟早都会到达这个价位，国为庄家若非迫不得已，绝不会亏损离场，庄家资金大，进出两难，有时，你也抛也抛不出去呢？这是庄家永远的心痛。

　　这就是我们所应算出来的庄家的底细，我们看清了庄家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再惧怕庄家的软硬兼施，看清了股价的涨跌，不过是庄家跟我们玩的心理游戏，如此这般，岂有不胜之理？

炒股实战——阶段性顶部的识别

　　

　　常态下的顶部有多种形式，有单顶双顶和多重顶。

　　一般情况下，如果没有基本面上的突然加压，单顶形成的可能性不大。

　　而双顶和多重顶的情况倒是常见。

　　那是因为在一轮多头行情催逼下，由于惯性思维的影响，人们总以为股指会在很短时间内重拾升势，再创新高，也往往会认为每一次反弹，都是探寻底部成功的标志，于是这种心理很容易被市场主力利用，使得主力在不断给市场留下还能再创新高的幻想中边拉边撤，普通中小投资者也就在不断抢反弹中，层层吃套，越陷越深。

　　所以我们常说，顶部不是一个点，而是一个区域，道理就在这里。

　　那么真正的顶部怎样识别？在中国的股市中，顶部的形成总是伴随着两个因素，一个是政策因素，一个是技术因素。

　　前者很容易导致急跌，而后者却可以一步三回头地持续很长一段时间，才会让人看明白顶部的威力和它的破坏性。

　　所以如果将这两个因素结合在一起考察，顶部的形态就昭然若揭了。

　　本周股指连续暴跌，很多人担心4335点可能就是告别长牛的地方，如果将政策因素和技术因素放在一起考察，还真有点儿像，在管理层数次风险教育无效后，出台调高印花税的重拳以打压股指的暴涨，具备了政策转向的一个基本条件。

　　但为何现在还不能下结论说本轮牛市已经结束了呢？那是因为，管理层在随后的几天中，不断辟谣和澄清传言，暖风频吹，显然政策上的转向一说，还有疑问。

　　而本周后半阶段技术上的的反弹虽有可能构筑双顶和多重顶的可能，但到目前为止没有出现异常的高位放量迹象，说明市场心态平静，主力没有不计成本撤离市场的打算。

　　这样看，本周的调整并不意味着牛市行情的结束，充其量可能只是一次阶段性调整。

　　而对阶段性调整的特征则相对容易把握。

　　投资者一般可以从以下一些指标中寻找阶段性顶部的常态识别标志。

把握复苏型股票的技巧

　　

　　我的核心投资策略是，在估值颇具吸引力时买入拥有复苏或扭亏为盈潜力的股票，这一点对富达特别情况基金尤为重要。这些公司往往经营不善，或有段时间业绩欠佳。

　　经验告诉我，许多投资者不喜欢介入表现不佳的企业，因此当企业的形势好转时，他们就可能错失良机。企业经常因管理团队人事变动、重组改造或再融资(或以上三个因素共同发生)而出现转机。

　　研究分析师放弃跟踪一家公司，极少有人对公司业务进行预测，这些往往是投资机会出现的显著信号。走出破产泥潭的公司则代表了另一种投资机会。我在投资上述类型公司方面取得了相当出众的成绩，比如有线电视公司、马可尼(Marconi)和欧洲隧道(Eurotunnel)。这些公司往往被多数机构投资者排除在投资对象名单之外。同样，资本结构错综复杂或别具一格的公司也往往让许多投资者望而却步。

　　根据我的经验，当新的管理层上任时，他们会指出公司落后于同行的诸多薄弱之处并制定出清晰的发展计划，通常实施许多细致入微的改进措施以帮助公司赶上，甚至超过竞争对手。此类公司就属于能够取得最佳表现的复苏型股票。零售业有句话讲得好，“零售就看细节”；大量复苏型股票就存在于该行业中。

　　许多情况下，你需要在获得全部信息之前就买入复苏型股票，这种买入行为虽然让人感觉不踏实，但你不要就此止步不前。要是等到所有信息都已出炉且复苏势头已经确立，那么投资者就会错失持有这些股票、赚取最丰厚回报的时机。有时，投资者必须迫使自己作出这种“不踏实”的行为。

　　不过，这么做也存在一定风险。那就是，容易过早地买入复苏型股票。许多投资者都犯这种错误。对此，我的策略是，在这个阶段先建立非常少量的仓位(如10个百分点)，以便让自己关注这只股票，然后随着自己确信“最糟糕的时候已经过去”而逐渐增仓。

　　认识到第一波坏消息(如首次盈利预警)一般并不是最后一波坏消息，这一点很重要。管理层发布的所谓“高调”业绩报表可能就是更多坏消息接踵而至的警示。这些报表通常非常笼统、平淡无奇，没有对未来进行具体阐述。因此，复苏型股票买家必须耐心等待，特别是在选择大举入场建仓时。

　　有时会出现这种情况，即某公司股票因预期要发生众所周知的不利事件(如严重的法律诉讼案件或市场上出现新的竞争对手)而持续下跌。当该事件真的发生时，股价通常已经充分反映了这一信息，因此提前买入才是明智之举。

　　除复苏型股票之外，我还看好那些相对于资产价值以高折价出售的公司、未被市场发现的增长型股票(也许因为很多投资者对这些领域并不熟悉，也可能一个高增长业务部门因公司主营业务不太出色而不起眼)、特定行业内存在估值偏离的股票(譬如，在一个行业中价格最便宜的股票，而我认为其股价不应如此之低)以及收购目标公司。当然，以上标准之间并不互相排斥。

最新盘口语言非常实用

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-14 | 进入股票论坛]

　　实战解读盘口语言的核心机密是观察委买盘和委卖盘，股市中的主力庄家经常在此挂出巨量的买单或卖单，然后引导股价朝某一方向走。许多时候，大资金时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，委买卖盘常失去原有意义，例如有时刻意挂出大的卖盘动摇持股者的信心，但股价反而上涨，充分显示主力刻意示弱、欲盖弥彰的意图。因此，注重盯住盘口是关键，这将使我们有效的发现主力的一举一动，从而更好的把握买卖时机。

　　1、上压板、下托板看主力意图和股价方向。

　　大量的委卖盘挂单俗称上压板；大量的委买盘挂单俗称下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风，且股票处于不同价区时，其作用是不同的。

　　当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟庄追势；若出现了下压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。

　　当股价升幅已大且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现股价将要下跌。

　　2、连续出现的单向大买卖单

　　(1)、盘口意义：连续的单向大买单，显然非中小投资者所为，而大户也大多不会如此轻易买卖股票而滥用自己的钱。

　　大买单数量以整数居多，但也可能是零数。但不管怎样都说明有大资金在活动。比方如用大的买单或卖单告知对方自己的意图，像666手、555手，或者用特殊数字含义的挂单比如１8１8手(要发要发)等，而一般投资者是绝不会这样挂单的。

　　大单相对挂单较小且并不因此成交量有大幅改变，一般多为主力对敲所致。成交稀少的较为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时。大单相对挂单较大且成交量有大幅改变，是主力积极活动的征兆。如果涨跌相对温和，一般多为主力逐步增减仓所致。

　　(2)、扫盘：在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。

　　(3)、隐性买卖盘：在买卖成交中，有的价位并未在委买卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。

　　单向整数连续隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。

　　一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘(特别是大手笔)，股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。

　　3、无征兆的大单解读

　　一般无征兆的大单多为主力对股价运行状态实施干预所致，如果是连续大单个股，现行运作状态有可能被改变。如不连续也不排除是资金大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。

　　大单吸货：股价处于低位，买单盘口中出现层层大买单，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓。

　　抛单引涨之盘口技巧

　　去年全球股市普遍表现不佳，美国股市同样如此，但是７０多岁的老股王巴菲特掌控的私募基金柏克希尔·哈撒韦依然获得了３０％的投资收益，这说明金融投资行业依然是一个具有暴利机会的行业。

　　能不能抓住这种机会关键取决于两个方面：

　　一方面是投资的人有没有赚钱的能力。股市是一种高智商的熟练工游戏，很多方面与棋类运动员非常相近，如果你没有一定的天赋和不断的实践，很难在非强势市场获得较高收益。与美国股市一样，去年北京的一部分私募基金群体也获利丰厚，一点也不次于巴菲特。其中一些头脑清晰的操盘师运用了极为简单的方法也大获成功，即在超跌的低价股中选取ｏｂｖ技术指标好的某一两只股票在大盘的ｐｓｙ指标处于低位时分批被买进，每当在ｐｓｙ达到高位后又看见大盘成交量不济的时候清仓重新二轮运作，即使所选股票不是当年的市场热点，也获利不菲。这种成功的关键是这些操盘师发现了沪深股市波动的真正原因，是一种典型的有中国特色的大智慧。

　　另一方面是投资的人有没有赚钱的欲望。普通的人在一生中发挥的能力能量只有自己拥有的３％，大锅饭体制下的人群更远远没有达到这个水平，所以出现这种现象，主要的原因是多数人缺乏上进的动力或者外在压力。

　　在上面我们谈到了弱市中防守反击的赢利模式，可能有些读者看过后会感兴趣，需要说明的是这种方法是看起来容易实施起来难，多数人可能做不到，这最主要的原因是很多投资者在投资过程中已经糊涂了，自以为总能精确的判断大盘和个股，这是做不到的。

　　投资者只需要做到两点就足够了，第一点是判断管理层对即时股市的走势能不能接受，能接受你就不要买这供求关系已经严重不均衡的市场的股票，如果不能接受，市场需要稳定下来，就采用越跌越买的策略，注意要控制住节奏和仓位，在一个有阶段底线的市场中，只要你的后续自有资金足够大，只会赚钱不会亏钱，至于赚多赚少那就取决于你的运气了，而不是你主观能够决定的。

　　但是在市场强势的情况下，笔者是主张运用技术的，良好的技术能够主动的创造暴利，比如说在１９９６年和２０００年的时候，笔者经常对一只潜力的股票买进１００万股后，在周末最后１分钟用１０万股采取对敲的方法把股价砸下去５％以上，结果是常常是第二天涨停板，有时还把庄家砸恼了，连续三根大阳线，看你还敢不敢砸了。

　　在近期就有些股票比较适合低位分批买进，如果在华夏银行发行后再往下砸一下就更好了，比如说我假如有１０００万元人民币，就分批的买漳泽电力(０００７６７)，该股的基本面、主力面、价格面都比较适中，长时间的表现落后于大盘，估计里面的机构已经快套的受不了，正烦着呢！这时能有人采取笔者的上述方法在某一天，比如说公布业绩的前一天砸一下，肯定会把主力激活，但是如果你的资金太小，就不要开这种玩笑。

　　其实股市里的操作方法很多，并不是只有简单基本面分析和技术分析，操作手段有时比它们更加重要。

如何读懂起涨信号

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-14 | 进入股票论坛]

　　个股起涨前夕，Ｋ线图、技术指标及盘面上有一些明显的特征。善于总结与观察，可望在个股起涨前夕先“上轿”，等待主力的拉抬。这些起涨信号大致有以下几种：

　　从个股走势及盘面上来看，个股起涨有以下特点：

　　①个股股价在连续小阳后放量且以最高价收盘，是主力在抢先拉高建仓，可看作起涨的信号。

　　②个股股价在底位，下方出现层层大买单，而上方仅有零星的抛盘，并不时出现大手笔炸掉下方的买盘后又扫光上方抛盘。此为主力在对倒打压，震仓吸货，可适量跟进。

　　③个股在低价位出现涨停板，但却不封死，而是在“打开－封闭－打开”之间不断循环，争夺激烈，且当日成交量极大。这是主力在利用涨停不坚的假象振荡建仓，这种情况往往有某种突发利好。

　　④个股低开高走，盘中不时往下砸盘，但跟风者不多，上方抛盘依然稀疏，一有大抛单就被一笔吞掉，底部缓慢抬高，顶部缓慢上移，尾盘却低收。这是主力故意打压以免暴露痕迹。对这种情况可在尾盘打压时介入。

　　⑤个股在经历长时间的底部盘整后向上突破颈线压力，成交量放大，并且连续多日站在颈线位上方。此突破为真突破，应跟进。

　　从Ｋ线图及技术指标方面看，个股起涨有以下特点：

　　①股价连续下跌，ＫＤ值在２０以下，Ｊ值长时间趴在０附近。

　　②５日ＲＳＩ值在２０以下，１０日ＲＳＩ在２０附近。

　　③成交量小于５日均量的１／２，价平量缩。

　　④日Ｋ线的下影线较长，１０日均线由下跌转为走平已有一段时间且开始上攻２０日均线。

　　⑤布林线上下轨开口逐渐张开，中线开始上翘。

　　⑥ＳＡＲ指标开始由绿翻红。在上述情况下若成交量温和放大，可看作底部启动的明显信号。

　　以上几种情况，是将个股走势与盘面特点结合技术指标综合分析。一旦发现两者都符合，便很有可能是该股中期的底部，以后的涨幅很可能会十分可观。

如何发现涨停股的蛛丝马迹

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-13 | 进入股票论坛]

　　如果问炒股者最爱什么？答案很标准：当然是手中持有的股票涨停板！就如同不想当将军的士兵不是好兵一样，不想抓涨停板的股民绝不是好股民。然而，如何发现涨停股的蛛丝马迹和追涨停股就成了炒股者必备的技巧。

　　先来谈谈如何追涨停：

　　追涨停板的股票有机可投：所谓涨跌停板是防止过度投机，本意是防止大盘和个股过度波动。但是，涨跌停制度其实是把“双刃剑”：一是在股票具有突然爆发性上涨冲击力时(譬如突发重大利好事件)，被迫全线涨停，第二天由于利好余威还有上涨要求，就有一个明显的投机机会；二是涨跌停板对买卖股票的双方产生明显的心理影响。股票涨停后，对本来想卖股票的人来说，他会提高心理预期，想卖个更好的价码，而对想买的投资者来说，由于买不到，也会增强买股票的决心和冲动，不吝在更高的价位追高杀入。故涨跌停板的助涨助跌效应就被放大了。当一只股票即将涨停时，如果能够及时判断出今天一天涨停将被牢牢封死，马上追进，那么，第二天出现的高点将给你至少5%的获利机会。

　　理由很简单：拉涨停的一定不是资金有限的散户，任何一个强悍的机构，如果他今天敢拉个涨停板，且巨量封死了，不管其是否出货，明天他都必须继续拉高，以在高点造成继续强攻的架式，引诱散户追涨，才得以在高点慢慢派发，如果他第二天低开，不给昨天追涨停板的散户获利机会，那不啻是搬起石头砸自己的脚，这类傻瓜不愿做的活，机构当然也不愿做。所以，机构必须继续拉高，承接昨天追涨停散户的获利盘，否则将是追涨停板散户和机构两败俱伤，而且当然是机构损失惨重。

　　盘面观察发现很多机构在涨停股后，往往采取两种操盘手法：一种是封涨停时机构的大单迅速跟上，不让散户有排队买进时间，散户要想买进，必须眼明手快，不能丝毫犹豫，这对散户的技术水平和看盘水平要求比较高；另一种是在大盘下跌的情况下，逆市勉强去拉涨停，但是不封死，在涨停板位置慢慢出货，即使收盘最后以涨停报收，翌日也走不了多远，机构打个平手就会出局。

　　再来谈谈如何发现准涨停股：

　　一、应景型：譬如国庆期间的概念性主题投资大行其道：消费、旅游，军工、生物医药、重组题材的短线爆发机会非常多，抛开大盘重个股是制胜的法宝，那么如何捕捉到短线涨停股？连续上涨的热点股票有一个突出的特点就是有好的短期热点题材，如海王生物就和甲型流感题材相关，熊猫烟花和国庆题材很直接，国庆前不涨停都难。

　　二、联想型：譬如创业板推出前，创投板块和中小板的个股，特别是流通盘不大的新股如世联股份；创投的大众公用、力合股份等都有过连续上涨的机会。

　　三、政策型：譬如国家大力推行新能源发展。相关个股就会获得溢价预期。如金风科技、拓日新能，风帆股份等曾经是何等的风光。

　　四、期货型：譬如国际黄金期货刷新历史新高。你去追中金黄金、山东黄金、紫金矿业一定不会空手而归，沉甸甸黄金你感受得到。不过，投资者参与这样的股票的时候应记住"短、平、快"的操作，要清楚风险与收益是成正比的，这类个股会随期货波动而振荡，在参与这些个股的同时要做好止损的准备。

　　五、重组型：重组是中国股市最有魅力永恒的主题，也是丑小鸭变成白天鹅的孵化器。先前有翻了50倍跃上300元的ST重机被中国船舶重组；09年又有了翻了13倍的顺发恒业,09年八大最牛股顺发恒业、ST国中、高淳陶瓷、中天城投、闽闽东、德豪润达、万好万家都是重组股,近期因公司重组而连续涨停的三环股份、海通集团、渤海物流等也以出类拔萃的强势表现成为弱市中的亮点。

　　那么投资者应如何捕捉下一只具有真实重组题材的概念股？笔者认为，应重点关注三类重组机会：国资、特别是地域国资整合的重组机会；控股股东或实际控制人变更的重组机会；濒临退市必需背水一战才能起死回生的重组机会。根据上市公司的重组数据显示，今年以来重组的253只股票中，有158只股票的总股本小于4亿股，占总数的62％，显而易见中小盘股被并购的概率更大；对于信息不对称的中小散户,上市公司重组公告后的机会相对容易把握。是当某公司发布重组公告后，投资者应在第一时间对重组方案做深入研究，并依此来对复牌后股价的上升空间做出预估判断，果断出击抢先于复牌当日集合竞价涨停排队。二是投资者在股东会审议方案以及重组进展例行公告预案后提前潜伏。

看盘细节之顺势而压的大单

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-09-22 | 进入股票论坛]

　　由于前期市场的大幅上涨吸引了很多大资金参与，因此，在一些个股中主力资金能否全身而退成为关键因素。下面提到的一个细节对于我们会有所帮助。

　　某日大盘大幅下跌，大部分个股亦随之下跌，但我们可能会在某些个股中发现这样一个细节：

　　下面较大的接单被砸掉，接着在第一卖出价位挂出一张相当大的卖单，比如下档接单只有两位数，这张买单却有四位数。这张刺眼的卖单说明了什么？这是我们要解释的。

　　股价在市场趋势的推动下向下破位，一般情况下会出现短时的供求失衡，也就是说卖单会不断降低价格抛出，接单也会不断降低价格往下挂。如果有大卖单要出手，有两种方法可以采纳。一种是直接以更低的价格，比如数量级更大的卖单应该以起码低于当前价格一个点的价位抛出，而且即使这样还不一定能保证全部成交。由于价位突然低了很多，市场卖单一下子还不会抢着挂出来，但会吸引一些买单，这样大单最后可以全部成交。另一种方法是化整为零，将大单分为多张小单逐步抛出。但现在这张大卖单采用了第三种方法，将单子挂在第一卖出价位上面，这就违背了挂单是为了卖出的基本原理，所以我们可以认定这张单子属于非市场自然交易单子。

　　现在我们回答两个问题。问题一：这张单子希望市场知道什么？问题二：这张单子不希望市场知道什么？

　　根据基本的交易规律，这张大卖单压在第一卖出价位上面，表明抛盘很重，如果要想卖出的话，起码要比第一卖出价还要低，这样股价就会继续下跌，所以这张单子挂出来的目的是希望市场相信股价还会继续下跌，结果就是一些原来就准备出来的筹码抛在更低的价位。

　　现在来看问题二，既然市场的卖单都会往这张大单的下面去挂或者抛，这张大单其实是很难成交的，换句话说，这张大单的真正的目的并不是想成交，而是希望更多的市场抛盘出来且是在更低的价位。由此我们得出以下结论：

　　结论一：盘中的主力资金并没有出逃的打算。主力资金出逃的首要法则是千方百计地阻止市场筹码的出逃，而不是把更多的市场筹码吓出来。　　结论二：主力资金仍有足够的推升股价的实力。如果主力资金已经弹尽粮绝，把股价故意压下来只能是搬起石头砸自己的脚，因此，主力资金一定还有足够的实力来推升股价。

　　如此情况下，如果我们手中持有中线筹码，完全可以继续持有。如果没有筹码且估值仍有优势，也可以乘这样的机会建仓。但由于主力资金已完成建仓，抄底的可能性已经没有，而且这里未必就是阶段性调整的底部，但不管怎么说，获利机会一定是有的，最多只是在时间上会有些滞后。

　　更多的细节观察有助于我们把握更好的介入时机。比如在如此大单重压之下应该有更多的抛盘出来，但如果仍然没有多少抛盘出来，就意味着在目前价位市场抛单确实已经很少，如此几次三番必将提升主力资金推升股价的信心，此时应该是很好的买点。

从收盘价窥赚钱良机

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-29 | 进入股票论坛]

　　收盘价是指个股在交易日中结束的价格。为防止投机资金“做”价格，收盘价的计算方式曾经有过修改，目前深市是以最后3分钟买卖撮合成交价作为收盘价格，这样就可以比较客观地反映市场价格的变动情况。

　　作为一个交易日中具有观察意义的价位，收盘价格的高低往往反映出市场资金对某只个股的关注程度，有预示下一个交易日的演绎方向的功能，所以收盘价的表现是值得关注的。

　　我们主要将收盘价与同一交易日中的开盘价、最高价和最低价进行对比，根据几种不同的情况来判断股价的走势特点：如果收盘价高于开盘价，表明该股具有一定的抵抗意义。其中，如果是在下跌中低开高走，表明有超低的资金介入，但如果是高开高走，则表明该股处于强势上涨过程当中；如果收盘价低于开盘价，往往意味着该股面临市场的压力，有调整的要求。

　　由于存在着多种组合，下面我们主要介绍几种具有典型代表意义的收盘表现。最为极端的例子是开盘价和收盘价以及最高、最低价格相同，即个股股价以一个价格横盘运行，往往是全天跌停或者涨停，说明市场处于一种单边的市场当中，投资者需要顺势而为；另一种情况是收盘价就是最高价，它表明该股处于一种盘中推动上涨当中，一般而言第二天还有更高的价位出现，至少短线操作可以在第二天以一个更高的价格出局；同理，当收盘以当日最低价结束，意味着尾市出现了打压的力量，下一个交易日一般还会出现更低的价格，所以当天一般应该出局；如果在波动之后，其开盘价与收盘价相等，也就是以十字星形态结束一天的交易，则表明市场的多空力量处于平衡格局，在一定情况下还表明该股股价即将进入一个转折时期，如果此时是在较低的位置往往是止跌信号，反之则是见顶信号，如果配合长的上影线或者下影线则更具有指标性意义。

　　一般来说，收盘价对于短线投资者有较大的指导意义，尤其是在尾市，如果股价出现了放量上涨的态势，股价以当天较高的价格收盘，次日往往会有更突出的表现，因此此类个股有短线机会。但对于中长线投资者来说，关注收盘价往往是为了判断趋势的变化。当出现带长下影线的十字星时，一般意味着个股底部的来临，对于市场个股判断有积极的技术意义，反之则可以判断为个股走势的头部。

　　总之，作为一种重要的价格表现，收盘价的高低是市场投资者特别是短线投资者必须重视的一个技术数值。当然，观察收盘价格的作用也要同时结合其他的价格表现，包括开盘价、最高价和最低价，有时候还要结合成交的情况来进行综合分析和判断。

短线操作要四看

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-14 | 进入股票论坛]

　　短线操作是股场高手的游戏,要求股市知识功底深厚,熟谙庄家操盘手法,心理素质上佳,更重要的一点是,要有时间时刻关注庄家的一举一动。短线选股关键在热点,投资者对热点的形成一定要有敏锐的洞察力。

　　同时应注意以下四个方面:

　　一看成交量。股谚曰“量为价先导”,股价的上涨,一定要有量的配合。成交量的放大,意味着换手率的提高,平均持仓成本的上升,上档抛压因此减轻,股价才会持续上涨。有时,在庄家筹码锁定良好的情况下,股价也可能缩量上攻,但缩量上攻的局面不会持续太久,否则平均持仓成本无法提高,抛压大增,股价就会缺乏持续上升的动能。因此,短线操作一定要选择带量的股票,对底部放量的股票尤应加以关注。

　　二看图形。短线操作,除了应高度重视成交量外,还应留意图形的变化。有几种图形值得高度关注:W底、头肩底、圆弧底、平台、上升通道等。W底、头肩底、圆弧底放量突破颈线位时,应是买入时机。这里有两点要注意,一是必须放量突破方为有效突破。没有成交量配合的突破是假突破,股价往往会迅速回归启动位。二是在低价位的突破可靠性更高,高位放量突破很可能是庄家营造的“多头陷阱”,引诱散户跟风,从而达到出货目的。许多时候,突破颈线位时,往往有个回抽确认,这时也可作为建仓良机;股价平台整理,波幅越来越小,特别是低位连收几根十字星或几根小阳线时,股价往往会选择向上突破;处于上升通道的股票,可在股价触及下轨时买入（特别是下轨是十日、三十日均线时）,在股价触及上轨时卖出。

　　三看技术指标。股票市场的各种技术指标数不胜数,它们各有侧重,投资者不可能面面俱到,只需熟悉其中几种便可。常用的技术指标有KDJ、RSI等。关于KDJ,一般而言,K值在低位(20%左右)两次上穿D值时,是较佳的买入时机;在高位(80%以上)两次下穿D值时,形成死叉,是较佳的卖出时机。RSI指标在0-20时,股票处于超卖状态,可建仓;在80-100时属超买,可平仓。值得指出的是,技术指标最大的不足是滞后性,用它作唯一的参照标准往往会带来较大误差。许多强势股,指标高位钝化,但股价仍继续飙升;许多弱势股,指标已处低位,但股价仍阴跌不止。而且庄家也会利用技术指标误导投资者,因此,在应用技术指标时,一定要综合各方面情况尤其是量价关系进行深入分析。

　　四看均线。短线操作一般要参照五日、十日、三十日三条均线。五日均线上穿了十日、三十日均线,十日均线上穿三十日均线,称作金叉,是买进时机;反之则称作死叉,是卖出时机。三条均线都向上排列称为多头排列,是强势股的表现;股价缩量回抽五日、十日、三十日均线是买入时机(注意,一定要是缩量回抽)。究竟应在回抽哪一条均线时买入,应视个股和大盘走势而定;三条均线都向下排列称为空头排列,是弱势的表现,不宜介入。

　　短线炒股,特点就是快进快出,所以,投资者不仅要学会获利了结,还应学会“割肉”。当判断失误,买入了下跌的股票,应果断卖出,防止深套。

短线形态指标经典技术浓缩

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-08-26 | 进入股票论坛]

技术分析的最大优势是能够把握套利时机，熟练者在短暂的几天内赢得几个百分点的收益很正常。特别是技术分析要求的条件比较简单，因而成为了许多投资者的主要投资方法，很多人对于这项技术的研究也非常的刻苦。但是由于市面几乎没有真正有价值的技术分析资料，多数人包括一些所谓的高手都处于小儿科的状态，把一些技术分析的基础知识应用当作抛硬币一样碰运气，其结果可想而知。人的思考取决于动机，语言取决于学问和知识，而行动则多半取决于习惯，养成坏习惯的技术更可怕。这里我们把部分职业技术分析高手形成习惯的方法简述如下，供技术分析爱好者参考。

　　一 股价上涨的动力

　　沪深股市的股价上涨动力主要有以下几个方面：

　　1 梦幻搏傻：主要存在于大成交量的牛市背景之中，个股量能与题材热点最重要。

　　2 超跌反弹：主要存在于低成交量的弱市背景之中，个股超跌与绝对低价最重要。

　　3 融资让利：主要存在于上市公司融资困难的时期，特别是大盘股与庄股的融资。

　　4 庄股搏弈：主要要了解强市背景庄家发动与弱市背景庄家自救的契机和风格。

　　二 形态指标加油器

　　形态指标的加油器主要有以下几个方面：

　　1 量能放大：主要指连续的量能放大堆积与即时的股价明显强市。

　　2 主力刺激：主要指个股成为板块热点与股价受到意外打击。

　　3 常规事件：主要指报表、会议、股东、消息、主力等因素对应和改变时间。

　　4 大盘背景：大盘给与背景配合是技术产生作用的最重要加油器。

　　三 良好的短线形态

　　最有价值的K线形态有：

　　1 初步多头：这是强市背景下最佳形态，可以考虑一次性重仓赌。

　　2 上升通道：这是常见经典的黑马形态，可以考虑轻仓中线赌，这是唯一的中线。

　　3 双从超跌：这是指中线超跌后又逢短线超跌，中线跌50%以上，短线跌15%以上，并在后期有大阴线，可以考虑三分赌。

　　4 反击形态：因为大盘原因出现破坏性走势，股价很快强市反击。最常见的三种方式是涨停砸开又封死、大阳变十字星、大阴线后跟大阳线。可以考虑三分赌。

　　5 活跃形态：大形态呈现大箱体宽幅震荡或者单边急涨急跌。可以考虑一次重仓赌。

　　四 良好的常用指标

　　最有价值的技术指标有：

　　1 MACD+KDJ+强市：在大盘平衡时期，MACD指标在绿驻线缩短与红驻线伸长期间，KDJ处强市中初期的强市股有短线机会。

　　2 KDJ高位锯齿+无量强市：在大盘强市市场中，这种形态容易出大黑马。

　　3 周KDJ低位+OBV良好+宝塔线强市：这是研判庄股机会的好组合。

　　4 PSY低位+平台股：弱市大盘的心理线跌破18，筑短线平台的超跌股有机会。

　　五 常见的失误状况

　　1 忽视股价波动的动力，特别基本面和融资方面的反向力和凝滞力。

　　2 忽视逻辑判断，该涨不涨，理应看跌；该跌不跌，理应看涨。

　　3 忽视主力状态、风格与目的。

　　4 没有多维性，制定计划的时候是否考虑防守、失误出路和助长性。

　　5 没有职业经验，过于简单的生搬硬套基础书面知识

超短线操作挂单买卖技巧

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-09-25 | 进入股票论坛]

　　在超短线操作(次日套利)中，对目标个股次日买入卖出价的测算是锁定利润的关键步骤，目前已知的测算方法中，比较有效的是利用5分钟、15分钟、30 分钟以及60分钟K线中可信度较高的技术指标，如KDJ是否出现交叉、SAR指标圈状线是否出现颜色变化(即翻红或翻绿)以及根据支撑压力表所提供的三档支撑位即初级、中级和强力支撑压力位来测算买入卖出的价位。利用短期K线的各技术指标测算买出卖出价位的优点是简便、易于研断，但缺点也同样突出，那就是由于超短线技术指标灵敏度太高，一般是当日完成变化，次日操作时机把握性不强，同时也正因为灵敏度太高，容易反复变化，误差较大。

　　如何在交易中回避股票风险并充分获利呢？

　　以当天个股的开盘价和收盘价计算，取其开盘价及收盘价之间一半作为次日买入或卖出的价位参考：

　　第二日(周、月)买入预测=开盘 (收盘-开盘)/2　　举例来说，假设一只股票开盘价是10元，收盘价是10.8元，那么，次日的买入价计算应为10＋ (10.8－10)／2＝10.40元。由于该股当天涨幅较大，达到8%，因此次日存在回探的可能，不管回探的结果是形成下影线还是形成光脚阴线，其下跌的幅度往往是开盘价与收盘价之间的一半稍多一些，因此，次日如果在10.45元至10.50元挂单买入，成交的可能性较大。　　需要指出的是，根据这种方式计算买入价的前提是当天股价出现上涨，即日K线以阳线报收。

　　以开盘价和收盘价决定次日的卖出价位的计算公式是：

　　第二日(周、月)卖出预测=收盘价＋(开盘价－收盘价)／2　　值得注意的是，股价在下跌过程中出现这种情况的几率较小，一般以震荡下跌为主，但如果次日反弹，力度往往会较强。

　　根据这种测算方法计算出的卖出价位虽然成交率较高，但不一定是最高价，而且这种测算方法需要的前提是当日股价K线应为阴线。

　　技巧之二：

　　第二日(周、月)上涨空间预测=收盘 *n　　第二日(周、月)下跌空间预测=收盘-*n　　n为变量，即(最高-最低)/2的倍数，上涨空间预测常见n为(2或3)，下跌空间预测常见n为1。

　　实战应用：

　　2003年5月27日铜城集团 （000672）(笔者在盘中买入，但为确保操作的可信度以收盘价位买入价位)。

　　开盘5.47元，最高5.60元，最低5.43元，收盘5.59元。

　　预测次日相对高点：

　　第二日(周、月)上涨空间预测=5.59 (5.60-5.43)*2 = 5.93　　第二日(周、月)下跌空间预测=5.59-(5.60-5.43)=5.42　　次日开盘后9点31分操作：先挂上档 5.93元卖单后等待成交。

　　当日实际开盘5.59元， 最高 5.94元，最低5.51元，收盘 5.75元，操作成功，二天内交易纯利润率为5%(扣除手续费)。

　　2003年5月28日福日股份 （600203）(笔者在盘中买入，但为确保操作的可信度，以收盘价位买入价位)。

　　开盘6.78元，最高6.90元，最低6.74元，收盘6.83元。

　　预测次日相对高点：

　　第二日(周、月)上涨空间预测=6.83 (6.90-6.74)*3或6.83 (6.90-6.74)*4=7.31或7.47　　(由于股评推荐变量为3或4为确保成功，以3挂单)。

　　第二日(周、月)下跌空间预测=6.83-(6.90-6.74)=6.67　　次日开盘后9点31分操作：先挂上档 7.31元卖单后等待成交。

　　当天实际开盘6.82元，最高 7.51元，最低6.82元，收盘 7.44元，操作成功。二天内交易纯利润率为6%(扣除手续费)。

　　一周内操作两只股票，纯利润率共计11%，满仓或半仓可根据投资者个人爱好及操作习惯而定。

掌握惯性理论 踩准股票涨跌节奏

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-09-08 | 进入股票论坛]

　　【看图分析解密】ST吉炭

　　该股属于ST板块。连续上演不断涨停的走势，第四个连续涨停后，次日股价未能封住涨停，投资者应该坚决出货。见顶信号明显，连续跌停后低开反弹，三天未能有效站稳五日均线之上，开始走弱，一路缩量跌停，连续跌破重要支撑线，股价随后沿五日均线一路下挫。投资者在参与ST活跃股操作时，要注意惯性理论，在上涨过程中不断惯性涨停，在下跌过程当中不断惯性跌停，只要把握住这个特征，就能够 很好地赚取ST活跃股的利润。强势股里面都会出现这样的一个特征，惯性就是判断股票趋势最好方法。当出现连续涨停的时候，大胆买进做多就可以赚到我们该赚的上涨阶段的利润。下跌的时候不要轻易去做抄底的动作。因为，下跌阶段去做股票是很难赚钱的，不要以为上涨阶段赚到了钱，在自信心膨胀到极点之后就会以为自己是股神，无所不能。其实这个市场没有人可以违背自然规律，下跌阶段的股票是非常难赚钱的，即使偶然赚到了也会在下一次赔光。不管如何，理性对待市场就是做股票最重要的心态。保持平常心，没有必要去做逆市的事情来证明你自己多么厉害。我们只需要在顺境的时候获取巨大的市场利润，持续回避巨大的风险，耐心等待每次大牛市的到来，在持续上涨阶段全力以赴。相信财富一定是属于有理性心态，同时又具有耐心和果敢性格的人。哪怕每次大牛市来临的时候赚到一倍的利润，只要持续能够在每次牛市都实现翻倍，每次熊市到来之前空仓观望，像远离毒品一样远离聚集巨大风险的股票市场。股票并没有什么坚定的参与者之分，只有赢家和输家之分。不要在乎旁边的人怎么说你，不要去做熊市的坚定分子。只做牛市的参与者，就注定了自己会成为一个最顶级的股票高手。

　　【实战技术精要】

　　股票在连续上涨的过程当中，只要积极参与就可以赚取市场的平均利润。

　　当“见顶卖出”信号出现的时候，我们果断地卖出股票，不要在乎别人说你是逃兵。保护本金最重要。

　　股价跌破5日线的时候，三天不能重上5日线就一定要卖出。

　　三天不创新高就卖出股票这个是对强势股的一种很好的操作方式。

　　下跌阶段的股票一定要坚决回避。卖出就是最好的停止亏损的方法。

　　【看图分析解密】广济药业

　　该股是非常典型的低价医药股。在2006年初的时候，在价格只有3元附近盘升。低价股票是诞生黑马的最好地方。成交量不断放大就是股票改变原来趋势的力量。在底部放量的时候就是主力进场疯狂吸货最重要的阶段。这个阶段是开始密切关注股价的时候。一旦出现突破就是最好的买入机会。当反复振荡之后，均线组合呈现多头排列的时候就是大胆买入的时刻。作为普通的投资者不必在乎谁在做某一只股票，只要研究那个股票有资金参与就可以了。只要有强大的资金参与，就可以大胆跟踪追击。抓住了上涨的阶段就是我们做股票的唯一目的。我们只有抓住了处于上涨阶段的股票才可以实现利润。做股票不是玩的，是金钱和市场和思想的较量，最后智慧高的人才可以得到自己想要的。当然，操作技巧是非常重要的，时机也是不可忽视的一个重要因素。股票投资经验是抗风险的关键所在，因为你只有知道风险在哪里，风险到来的时候有多大的破坏力。你有这样清晰的概念或者知道后面会如何的经历，才会更加能够回避风险同时赚大钱。如果行情如我们自己所预料的方向发展，股票的潜力将会被市场所发掘。只要持续的资金不断进场，题材不断被主力的挖掘。当我们用平常的心态和专业的技术来对待股票的涨跌，我们对时机的把握才会更加准确。进出的时机比其他的因素都要重要。

　　【实战技术精要】

　　股票价格在3元以下的最可能成为被挖掘的黑马。关注低价潜力股的启动点。

　　突破所有均线组合的时候就是短线最佳切入点，买入就是最好的操作。

　　上涨的趋势确立之后，均线组合多头排列并且向上发散时就是最快的赚钱机会到了。

　　在股票上涨的过程当中，成交量突破60日量均线之后一直维持在60日量均线之上。

　　成交量处于温和状态，没有太大变化的时候通常都能够保持原来的运行态势。

60日均线战法：把握大趋势 取得合理收益

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-09-27 | 进入股票论坛]

　　60日均线决定大方向

　　根据相关的统计，因为80％~90％的个股走势与大盘的走势高度相关，所以对一般的投资者来说，只有正确判断大盘的走势并在每一轮大的行情中积极操作，才能够获得最大的利润。

　　对于趋势的判断，均线虽然有滞后性，但中期均线对大盘大趋势的反映还是非常清晰，也比较容易把握。投资者有时候在股票软件上设了很多条均线，有时也并非是5日、10日等普通均线。但如果有时一条简单的均线就能说明问题，此时不妨试一试把复杂的问题简单化来观察一下大盘的趋势。

　　纵观2004年以来的沪市综指走势图，相比10日、30日、120日等均线，显然60日均线更能清晰地显示出行情大的变化趋势，同时又不过于敏感或过于滞后。这在单边趋势明显的2006～2009年的股市中表现得更为明显。

　　在2006年1月至2007年10月牛市见顶之前，指数只在2006年8月和2007年6～7月间3次短暂跌破60日均线。而2007年11月见顶跌破60日均线后，指数只在2008年1月短暂反弹冲上60日均线，其后在一路跌到1664点的时间里，反弹最多接近但都没有超越过60日均线。本轮上升行情在2009年1月有效站稳60日均线后，一直到8月17日才自高位回落跌穿60日均线。从更长一点的沪市历史来看，股市长期受压在60日均线之下运行，表明市场在弱势盘整或者长期下跌的过程中，缺乏系统性机会，风险大于收益。

　　目前股指在60日均线之下运行了30个交易日，最大偏离60日均线的幅度为14％，且两度跌穿120日均线。而2006开始的牛市中，最多在60日均线之下运行了20天，最大偏离60日均线的幅度为8.82％，且没有跌穿过120日均线。其见大顶跌破60日均线之后的第一次明显低点的偏离度不过12.7％。而目前的市场涨幅没有2007年的牛市大，但调幅的偏离度等指标甚至超过2007年见顶开始后的情况，市场运行似乎已不大正常，想要在短期内再度延续小牛市的升途比较困难。股指进入了一个偏弱的大格局之中，维持一个大的箱体震荡可能是首选，而且60日均线自9月22日再度下移，所以要慎防股指进一步下跌甚至回探年线的可能。

　　大盘在60日均线之下如何操作

　　投资者不要试图抓住每一个甚至是弱势之中的机会，因为简单来看，如果投资者在股指长时间运行在60日均线之上时，都没有获得丰厚的利润，那么在股市长期受压在60日均线之下反而重仓试图抄底获取暴利，则更可能适得其反。所以，中线投资者最好的办法的休息，亦或者轻仓短炒，等股指重新站稳60日均线之前并确认升势后再重仓操作。

　　如果投资者非要操作，一个短线操作时机是，大盘在短期下跌偏离60日均线过大时，选择短期跌幅最大的品种抢反弹。但抢完了无论盈亏一定要卖，否则抢就可能变成了套。从2008年的大跌市来看，股指阶段性低点与60日均线的最大偏离度甚至达到了29.3%，目前本次下跌最低点偏离度为14％（个股的偏离度则要大得多）。

　　另外一个短线选择的对象就是站稳60日均线延续升势的个股。但以上证50为例，周五股价收在60日均线之上的只有贵州茅台等6只，占比只有12％，从这个角度看，大盘也还任重道远。而且选择这些强势个股也还需要他们有涨升的迹象，且不要对收益期望过高，同时要防止在大盘反弹遇阻时，这些强势个股出现补跌。如近期的大唐发电就是一个比较典型的例子。

　　大盘在60日均线之上如何操作

　　并不擅长短线操作的投资者，对于大盘或者个股首次的大致买点可选在自低点突破60日均线的回抽确认之后（这里要注意60日均线须不再下行），以之前本轮指数升势为例，大致在2000点附近了，之前可能还有1~2次小骗线，且离最低点1664点已错过了20％的升幅，但不必遗憾，安全总是会有代价的，没有任何方法是十全十美的。

　　对于卖点的选择，由于中长期升势的头部，有时股指离60日均线的偏离度会比较远，跌破60日均线再卖出就显稍晚（如本轮的跌破60日均线时收盘为2870点），可以稍修正为有效跌穿(如3天3％的原则等)10日或者20日均线时卖出，（如本轮应在3200点附近），指数理论收益在60％。这期间会有2~3次的卖出骗线，但总体收益差不多，而且这样操作可以及时减少在2007年“5.30”爆跌时的损失。另外，与之前的做法类似，投资者可在大盘在短期涨幅偏离60日均线过大时先适量减仓，如本轮升势两个明显高点的偏离度为20.3％和17.8％。

　　以中国石化为例，首次上穿的60日均线后回抽确认，形成第一次的中线买点（之后在升势中也会有回探60日均线的机会，在牛市中这也算比较深的调幅了）另外，一段升势后强势横盘整理回靠60日均线，完成抬高市场成本带来的买点比较清晰。当然个股在表现上不会那么标准，但类似机会来临时值得好好把握。

　　当然，大盘还有第三种选择，即在60日均线上下反复震荡，那么需要观察大盘在60日上下各自的幅度和时间，看其是偏强还是偏弱。总体操作对象和方法基本不变，仍以谨慎操作为主，并对仓位和预期目标进行调整。

　　这种方法的核心含义是在把握大趋势下取得合理与丰厚收益，对短线更敏感的投资着可根据需要尝试30日等均线来指导投资。

在底部选股的十大秘笈

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-12 | 进入股票论坛]

　　1、选择价格已经远远低于其历史成交密集区和近期的套牢盘成交密集区的个股。

　　2、选择经历过一段时间的深幅下调后，价格远离30日平均线、乖离率偏差较大的个股。

　　3、在实际操作过程中要注意参考移动成本分布，当移动成本分布中的获利盘小于3时，要将该股定为重点关注对象。

　　4、“涨时重势，跌时重质”。在熊市末期或刚刚向牛市转化期间，选股时要关注个股业绩是否优良，是否具有成长性等基本面因素。

　　5、选择具有丰富题材的个股，例如：拥有实施高比例送转题材的次新小盘股。

　　6、通过技术指标选股时，不能仅仅选择日线指标探底成功的股票，而要重点选择日线指标和周线指标、月线指标同步探底成功的股票，这类个股构筑的底部往往时历史性的底部。

　　7、从成交量分析，股价见底前夕，成交量往往持续低迷，当大势走稳之际，则要根据盘面的变化，选择成交量温和放大的活跃品种。

　　8、从形态上分析，在底部区域要选择长期低迷、底部形态构筑时间长，形态明朗的个股。

　　9、从个股动向分析，大盘处于底部区域时，要特别关注个股中的先行指标，对于先于大盘企稳，先于大盘启动，先于大盘放量的个股要密切跟踪观察，未来行情中的主流热点往往在这类股票中崛起。

　　10.横有多长.竖有多高。并参照下列成变量变化适时买卖。

　　绝对地量：小于1％

　　成交低靡：1％——2％

　　成交温和：2％——3％

　　成交活跃：3％——5％

　　带量：5％——8％

　　放量：8％——15％

　　巨量：15％——25％

　　成交怪异：大于25％

从下影线中找黑马

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-09 | 进入股票论坛]

　　我们在上影线中寻找黑马的过程中，对于受突发性大盘回调而留下上影线的个股应及时介入，而对于股价连续上涨后再快速拉高留下上影线的应果断离场。而大盘平稳运行时个股留下的长下影线绝大部分是人为的，我们从中寻找规律，可以从长长的下影线中捕捉战机，寻找黑马。　　低位下影线－－果断跟进

　　股价长时间在低位运行，突然出现巨量压低，特别是瞬间下跌，一般很快会收复失地，投资者可从瞬间下跌时主动买入，甚至还可以追高。如深圳西林在9月27日经过长达半年的调整后，突然巨量打低至15.3元，之后成交明显放大，当日就收复全部失地，在17.34元收盘。自10月份起虽然大盘不稳定，该股却在持续上升，最高升至24.04元。这种低位出现的长长下影线是庄家人为的，一是为了吸引市场关注；二是为了让一些“关系户”在低位吃货，相当于送礼；三是操盘人员把公家的筹码压低价给自己；投资者还可参看轻工机械10月12日的走势。在本无异常的情况下，股价本身并没有失去平衡，突然的下跌都是空头陷阱，这种股票经过庄家几年运作，总升幅在５倍以上，虽然从日Ｋ线图表上看是低位，但周Ｋ线、月Ｋ线却在半空中，这种急跌的股票谨防庄家出货。　　高位下影线－－快进快出

　　一些庄股在经过一段时间的持续拉升后，使市场失去了追涨的激情，庄家靠拉高出货是行不通的，只好打低出货，由于庄家持有的筹码比例相当大，几个交易日也难以达到出货的目的，特别是行情清淡时更是会出现反复。这种股票只能短线参与，甚至超短线，在低位买入后次日就卖出。如近日的强庄股金鹰股份１２月５日开始打低出货，当日在低位徘徊时，投资者可以在25.8元以下买入，次日开盘填低价集合竟价卖出；12月6日该股一度跌幅超过８％，投资者可在24.5元左右介入，次日再用相同的方法集合竟价卖出，这种长长的下影线股票风险极大，首先要有风险意识，其次要有短线思路，还要有微利准备，再就是只能少量参与。投资者还可参看郑州煤电，该股在１２月４日打低至22.51元，之后很快回升。参与高位下影线股票炒作必须选择控盘比例相当大的庄股，对于大盘股、绩优股、科技股，如果出现下跌往往是持续下跌的信号，没有人护盘，就不可能收出长长的下影线，只有控盘的庄股才会在低位出货后拉高再出货，这个反复的过程就是中小投资者短线的机会。　　总之对于下影线的出现投资者可以多加留意，如果股价在价值区域中轴线下方出现，投资者可以果断介入，如果股价在价值区域上方出现下影线后要放弃，但可以潜伏在低位，强庄股会反复打压出货和拉高股价，投资者在低位介入后等着庄家制造下影线，以达到获利的目的。低位长下影线是一轮行情的开始，宜中线持有；而高位下影线是庄家出货的开始，宜快进快出，火中取栗。

黑马牛股的技术特征

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-09 | 进入股票论坛]

　　如何发觉大主力庄家介入“黑马”？技术上有几种明显信号。　　第一，股价长期下跌末期，股价止跌回升，上升时成交量放大，回档时成交量萎缩，日K线图上呈现阳线多于阴线。阳线对应的成交量呈明显放大特征，用一条斜线把成交量峰值相连，明显呈上升状。表明主力庄家处于收集阶段，每日成交明细表中可以见抛单数额少，买单大手笔数额多。这表明散户在抛售，而有只“无形的手”在入市吸纳，收集筹码。　　第二，股价形成圆弧度，成交量越来越小。这时眼见下跌缺乏动力，主力悄悄入市收集，成交量开始逐步放大，股价因主力介入而底部抬高。成交量仍呈斜线放大特征。每日成交明细表留下主力踪迹。　　第三，股价低迷时刻，上市公布利空。股价大幅低开，引发广大中小散户抛售，大主力介入股价反而上扬，成交量放大，股价该跌时反而大幅上扬，唯有主力庄家才敢逆市而为，可确认主力介入。　　第四，股价呈长方形上下震荡，上扬时成交量放大，下趺时成交量萎缩，经过数日洗筹后，主力庄家耐心洗呈筹吓退跟风者，后再进一步放量上攻。　　散户没有主力庄家“通天”的本领，知道何时重组、跟谁重组，业绩如何扭亏为盈。拉高股价后又如何高比例送股，制造何种出乎散户意料不到的利好派发。散户发觉了大黑马，刚骑上，主力庄家就给你一个“下马威”，开始大幅洗筹，上下振荡，不愁你不从“马背”上掉下来。当散户纷纷落马，主力庄家挥舞“资金的马鞭”，骑着黑马绝尘而去。当主力庄家发觉有少量高手仍牢牢跟风，就会采取不理不睬该股，股价死一般的沉寂、牛皮盘整几天、十几天甚至数月，对散户进行“耐心”大考验。当又一批散户失去耐心纷纷落马，这只黑马再度扬蹄急奔。这里黑马的身份往往已远高于一些优质“白马股”，谁不敢坐等主力庄家抬轿？因此，散户只能通过细心观察，发觉有主力庄家介入“黑马”后，紧跟庄家耐心抓紧.

短线盈利模式：放量上涨 回抽黄金分割买卖法

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-09 | 进入股票论坛]

　　⊙西藏证券 田永华　　■看盘中级班 　　　在股市中盈利模式远比资金重要。例如，一万元若连赚50个10%，在满仓连赢50次后，一万元将变成117万。反之，从100万起步，连输50个10%，最终只剩5153元。显然，连续稳定的盈利是关键。我们都应该不断总结发展自己的高胜算盈利模式，然后要做的事就是重复简单的操作。　　下面介绍一种短线盈利模式，主要涉及到黄金分割线以及换手率。　　黄金分割线是利用黄金分割比率进行的切线画法。在行情发生转势后，以近期走势中重要的高点和低点之间的涨跌额作为计量的基数，将原涨跌幅按0.191、0.382、0.618、0.809分割为4个黄金点，股价在反转后的走势将可能在这些黄金分割点上遇到暂时的阻力或支撑。黄金分割的原理源自弗波纳奇神奇数字即大自然数。0.6180339……是众所周知的黄金分割比率，据此推算出0.191、0.382、0.809等，其中黄金分割线中运用最经典的数字为0.382、0.618，这两条线极易产生支撑与压力。　　在运用黄金分割线时，需要找到某段行情的起点与终点。在一个上升行情中，从某一点开始逐步盘升，在某一价位受阻而掉头向下，那么判断这波下跌行情会到何处就显得极为重要。运用黄金分割线可判断，价格回档第一个目标便是该上升段高度的0.382处，如果在此止跌，便会展开新一轮的上升。价格回档第二个目标一般来说是0.5。上涨回调的最大幅度是0.618黄金分割线，这是黄金分割线中最重要的一条，它不仅显示了上涨回调的极限位置，还决定回调是属于上涨中的调整还是下跌趋势的开始。若0.618黄金分割线无法阻止市场下跌的步伐，那么这轮回调的性质就会因此而改变，取而代之的是个股的横盘或下跌，可见0.618线的重要性。下面我们从实例中体会黄金分割线在判断行情走势的神奇作用。　　例1(见图1)：a点为2008年11月7日上证指数最低点1680点；b点为2008年11月18日上证指数最高点2050点，c点第一次回抽0.618线，反弹到d点后回落；e、f两次触及0.618线，显示支撑有所减弱；g点第一次回调至0.50线，有所支撑后反弹；i、j、k多次触及0.50线，而未碰0.382线，显示0.382线支撑极强，形成又一轮反弹。这里利用黄金分割线可做多次短线获利交易，在c、g、k点若买入到T 2、T 3出货，累计收益将会超过20%。　　为了在实战中提高在回档支撑处买入获利的成功率，我们加入另一个重要条件——“连续放量拉升，5天阳线累计换手率超过60%”。　　例2(见图2)：A点到B点，其中9月1日到9月5日连续放量，5天累计阳线换手率65.8%，阴线换手率为0，显示短线多头动能充沛，此时可把该股纳入短线股票池。在该轮升势的最低A点到最高B点划黄金分割线，一旦发生回调，那么在0.382线可挂单买入，如图C点，买入后一般T 2、T 3出货，短线也将获利可观。

震荡盘升中 四类股最具爆发力

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-06 | 进入股票论坛]

　　在震荡盘升的市道中，我不喜欢谈大盘走向。我认为，抓住主流热点，提前布局潜力股，才有可能在这样的市场中将利润最大化。我通过实战和盘面观察，认为有这样四类股最有爆发力：　　一是长期横盘的股票：比如最近的白云山A、中电广通、吉林制药、华海药业，还有昨天的太极集团等，虽然很多是医药股，但它们都有个特点，都是长期横盘，因为横有多长，竖有多高。其实看见医药股走强，我的思路很清晰：太龙药业和白云山生产的明显是抗甲型H1N1流感病毒的药，是第二梯队。而昨天实战中我也谈到了太极集团，它生产的药也非常适合治疗和预防甲型H1N1流感，它可能是第三梯队的龙头。当然，那些横久了的医药股必然要出来透气，比如昨天的鲁抗医药，当然我感觉非常有潜力的天药股份也将面临箱体突破。大家可以多挖掘长期横盘的股票。

　　二是超跌的股票。市场趋势向上，没有好股票和坏股票之分，只有快和慢的区别。比如昨天下午爆发的鑫茂科技、路翔股份、天马股份等,它们因为在底部，爆发起来力度就非常强。这类股票还有不少，尤其是离60日线或者半年线非常遥远的股票，更是可以买进等待收获。　　三是突破箱体的股票。比如华海药业、三特索道等，一旦突破长期横盘的箱体，就将加速上涨。大家可以多关注即将突破的潜力股，一旦突破，可大胆介入，等待加速。

　　四是消息面刺激的股票。这方面大家并不陌生，大杨创世前期因为巴菲特的缘故，就大涨特涨，而昨天铁路股也是因为巴菲特的缘故，一直没有表现的国恒铁路直接拉上涨停板，而流感和迪士尼消息也给医药和上海本地股带来机会。大家一旦发现新的消息，就要大胆介入。奥巴马即将来华，低碳概念股走强是可以预期的。

涨停背后的盘口密码

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-05 | 进入股票论坛]

　　判断一个股票是否有强庄入主的理由中,最近250天是否有过涨停是作为一个重要的条件。按照操盘手的话,管他3721先搞一个涨停,作为一只曾经死水一滩的股票一旦涨停,股票股性将被大大激活。哪怕它是大盘股,但是关键技术位和价位都应在低位或次低位。如图:马钢股份这只令很多投资失望伤心的大块头,万国的主力在潜收集筹码完毕之后,2000年3月16日敲出一个停板打破僵局,随后产生了一波很大力度的上攻行情。这第一个停板的市场意思的非同一般,在当天的分时震荡图上显示有机构主力在7%处做了一个漂亮的夹板。将当天浮筹尽收袋中。当时笔者在某营业部指导某大户朋友全仓买进,但是由于该大户惧怕该股盘大,只追了30%的仓位随后的巨幅上拉行情令他懊悔不已。孰不知涨停的魅力可以将一个死马医成活马。

　　涨停的本质市场意义是代表目标股票的多方动力十足,按照积分制的话就是满分100分,这种能力非一般的散庄所能为!如果换手达5%以上就更加可靠。以上所谈到的是一种建仓性质的涨停。还有一种是进攻性的涨停,多半主力在搭建了上攻型平台之后第一个停板吹响了了冲锋的号角,如北方五环的主力在搭建好长达一年的上升趋势平台之后,在第2001.6.19一个停板之后出现了大幅度上攻行情。这也是短线爱好者的绝佳后选品种。信号一出,坚决出击。

　　笔者的思路是如果一个主力连停板的不敢搞,只能证明他资金的虚弱和胆识不大。追涨这种类型的股票,风险常常是比较大的。一些计较几分钱的小农意识在股市中却要吃亏。在一般情况下,对待涨停的股票有两种不同的做法:第一,锁定目标,等待买点。很多股票在第一天涨停之后,随后会出现一种短期洗盘的走势,这恰恰是短线炒手的最佳进攻结合点。根据技术指标的低位缩量回调点建立短线仓。第二,追涨停法,以下情况可以放心的追,第一,涨停位置在技术上和价格上均为低点。第二,10.30之前涨停,第三，封单大,涨停之后无成交量。同一个热点板块中尽量追价格低,盘小，第一个涨停的股票。

短线交易投资者看盘技巧：叠加指数

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-04 | 进入股票论坛]

　　证券行情分析软件为我们提供了很多功能，尽管其中的大多数很少使用，但有些功能不用是很可惜的，比如“叠加品种”就是一个相当重要的功能，特别是对于喜欢短线交易的投资者来说是一个不可或缺的功能。

　　所谓“叠加品种”就是在个股的走势图上面同时显示另一个品种的走势。一般来说，软件可提供N个品种的叠加，但过多的叠加意义不是很大，因为叠加品种的买卖挂单是不显示的，这是个缺陷。好在对于短线交易者来说一般只关心一个个股，因此，不妨将指数叠加上去，比如将上证指数叠加上去，这会给看盘带来很多好处。

　　首先是我们不用老是在个股和指数走势之间翻来翻去，叠加后同时可看到上证指数的走势。其次可观察个股相对于上证指数的强度。我们经常提到相对强度指标，用于研判个股相对于指数的强度。最后是研判个股交易的自然性。

　　就走势而言，理论上股价应该是与指数同步的，我们观察大部分个股的走势都会证实这一点：只要指数出现拐点个股的股价也会出现拐点，即使没有明显的拐点也会有其他的表现形态。比如，对于一些超级大盘股来说，主动性单子会出现方向性改变，对于一些成交清淡且挂单稀少的个股来说，会出现逆向挂单的增加等，这些现象同样也是价格拐点。如果不同步就有可能受到非自然因素的干扰，另外，还要注意同向波动的幅度，即与指数同向波动的幅度上是否大致一致，这一点更重要。

　　举个实例。上周四大盘跌幅较大，某股却在上午冲高后横盘至收市，涨幅超过5个点，而在下午，指数是逐波下跌的。叠加后的走势告诉我们，该股的拐点与指数基本吻合，关键在于同向波动的幅度不一样。在上午的走势中指数也是几波下跌，不过该股却能够在指数每次回升过程中大幅度上涨，这样即使回调的力度与指数相同，其结果也会是现在这样。下午的走势中每次的波动幅度与指数都差不多，所以下午走势看上去在盘整。这一天走势显示股价受到非自然因素的干扰，用市场语言来说，就是股价被主力推高。

　　仔细分析以上情况可得知主力的运作轨迹：周四上午股价被主力资金推高，不过大盘走势出乎意料，所以，下午放弃推升股价，但为了维护股价不得不接下更多筹码，下午2点钟完成减仓任务后重新推升股价。

　　以上分析结果结合其他交易细节显示：主力介入程度较深，目前处于推升股价状态但不愿意继续增加仓位，一旦被迫加仓就会尽快减仓。如我们在本案例中没有叠加指数，那么就会少很多一手资料。

三大招教你如何盯盘！

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-04 | 进入股票论坛]

　　看盘俗称盯盘，是股票投资者主要的日常工作，也是我的工作之一 。但刚入股市的投资者、我们可爱的新股民往往把看盘仅仅理解为及时跟踪指数的涨跌，如此，是严重的失之偏颇，必然制约投资者把握稍纵即逝的逐利避险的机会。

　　下面介绍一些主要的看盘要点。

　　一、看量价匹配情况:通过观察成交量柱状线的变化与对应指数变化，判断量价匹配是正匹配还是负匹配。具体是成交量柱状线由短逐步趋长，指数也同步走高，则表明推高功能不断加强，是正匹配，可跟进；反之，指数上涨，成交量柱状线却在萎缩，是负匹配。无量空涨，短线还会回调。同样，当成交量柱状线由短逐步趋长，指数不断下滑，表明有大户、机构在沽压，是危险信号，通常大盘短期很难再坚挺；成交量柱状线不断萎缩，指数却飞速下滑，是买盘虚脱的恐慌性下跌，此时果断介入，短线获利丰厚。

　　二、看热点转换情况：通过观察当日涨跌幅排行榜第一版个股，判断是长线资金在积极运作还是短线资金在游荡式冲击。

　　三、看指数异动原因:盘口分时指数图，有时突然会出现飙升或跳水走势，因事先没有征兆，所以称为异动走势。如果不查出原因所在，而是跟随分时图走势作投资决策，极易出昏招。

　　一般情况，应该快速搜寻招录指标股，是否因该类个股突遇大笔买单或大批抛单，影响大盘走势。因现行市场规模已大幅扩大，一般一只指标股突然变化走势，虽然会影响即期指数升幅，但已难撼大盘趋势走势，所以可以不必理会。过些时间，大盘指数就会稳定。但是如果某天指数的突然跳水，是一批价值型的个股突然跳水引起，则往往意味着盘势已在变盘或将有利空消息出台。同样，某天指数的突然上涨，是价值型的个股，遭遇连续大批买单，则盘势将可能出现一段升势行情。

避免赢转亏的七大窍门

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-03 | 进入股票论坛]

　　股市如战场，要想从中分得一杯羹，避免赢转亏，笔者认为应掌握七大窍门。

　　窍门一：买入已经脱离底部的个股。不少朋友总想买入最低价而卖出最高价，笔者认为那是不可能的。以前我也奢望达到这种境界，但在经历实战后转变观念了。因此，股票创新低的个股我根本不看，新低下面可能还有新低。我只买入大约离底部有5%－10%左右升幅的个股，而且还处于上升通道。这样操作，往往能够吃到最有肉的一段(主升浪)。

　　窍门二：关注无量创新高的股票。有些分析人士总把价升量增放在嘴边，笔者经过多年来的操盘实践，认为无量创新高的股票才值得格外关注，对创新高而异常放量的个股反而应该小心。如果短线股票回调越跌越有量，应该是做反弹的好机会，当然不包括跌到地板上和顶部放量下跌的股票。以蓝筹股来说，连续上涨没什么量的反而是安全系数大的，而不断放量的股票大家应该保持警惕。

　　窍门三：设立止盈点和止损点。这点对非职业股民来说很重要。不少散户会设立止损点，但不会设立止盈点。但止盈点的设立不可忽视。我有个朋友，当年18元买入兰生股份，我告诉他要设立止盈点，他不听。结果28元他没卖，跌到26元时我让他卖，他说我28元没卖，26元更不会卖，要到30元再卖。结果呢，15元割肉。如果当时设立了止盈点，这悲剧就能避免。

　　窍门四：善用联想。即根据市场的某个反应，展开联想，获得短线收益。一般主流龙头股往往被资金速拉至涨停，短线高手往往都追不上，这时候，往往联想能给你意外惊喜。以某日为例：上午联通因有利好消息公告停牌，联通国脉一开盘就有5％的涨幅，然后迅速涨停，这时候，就应该想，这个市场谁还和联通关系比较密切呢?联想不仅适合短线，中长线联动也可以选择同板块进行投资。

　　窍门五：学会空仓。有很多高手很善于利用资金进行短线操作，有时候会获得很高的收益，但是对于非职业股民来说，很难每天看盘，也很难每天能追踪上热点。所以，在股票操作中，不仅要买上升趋势中的股票，有时还要会空仓。当感觉市场上的股票很难操作，热点难以把握，绝大多数股票出现大幅下跌，涨幅榜上的股票涨幅很小而跌幅榜上股票跌幅很大时，就需要考虑空仓了。

　　窍门六：暴跌可能是重大的买入机会。阴跌的机会比暴跌少很多，暴跌往往出现重大机会。暴跌往往是重大利空或者偶然事件造成的，在大盘相对高点出现的暴跌要谨慎对待，但是对于主跌浪或者阴跌很久后出现的暴跌，你就应该开始关注一些股票了，因为很多牛股的机会就是跌出来的。

　　窍门七：保住胜利果实。我的一个朋友在近期蓝筹股行情中获得50％多的收益，但他也承认自己不是一个高手，因为他属于短线高手型，在震荡势和熊市中往往会把牛市获得的胜利果实吐回去，白白给券商打工。怎样保住牛市中的胜利果实呢?除了要设立止赢和止损外，对大势的准确把握和适时空仓观望也很重要。那么，又怎样在熊市中保住胜利果实呢?我认为在熊市保住胜利果实的办法就是始终跟踪几只股票，根据市场情况不断尝试虚拟买卖，不妄图买入历史最低价，升势确立后再入场实盘操作。

OBV的用法及局限性

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-02 | 进入股票论坛]

　　成交量是判断市场人气和多空双方力量的重要参照。以成交量配合股价变化判断趋势的基本方法是股市普遍认同的原理之一。

　　累积能量线（OBV）(On Balance Volume )又称能量潮，是美国投资分析家Joe.Granville 于1981年创立的，它的理论基础是“能量是因，股价是果”，即股价的上升要依靠资金能量源源不断的输入才能完成，是从成交量变动趋势来分析股价转势的技术指标。

　　以日为计算周期为例，累积能量线（OBV）=前一天的OBV±当日成交量。若当日收盘价高于前日收盘价，成交量定义为正值，取加号；当日收盘价低于前日收盘价，成交量定义为负值，取减号，二者相等时计为0。

　　OBV指标的一般研判标准，即指标与股价应趋势一致，如出现背离或是急速变化，则应反向操作，一般的突破理论对操作同样适用。

　　下面主要讨论OBV指标的运用技巧。

　　一、 正负变换寻找买卖点

　　当股市盘局整理时，OBV值（或线）的变动方向是重要的参考指标。当OBV线从负的积累值转为正值时，是OBV研判行情的一个重要利用点。

　　（1）对于一直下跌的股票，OBV值随着逐渐的下跌会变成负值。然后经过一段时间的小幅上升行情后，负值慢慢变小并向零靠拢时，说明买方力量越来越强，而当OBV值一旦转为正值时，表示买方取得决定性的优势，股价有可能从此形成一段长期上升趋势，是比较好的长线买进信号。

　　（2）对于股价涨幅很小的股票，如果OBV由负转正时，说明多方渐渐占据优势，投资者可开始中短线建仓；如果股价出现放量上升，OBV线也急速上升，则可能是中线买进信号。

　　同理，当OBV线从正的积累值转为负值时，也是OBV研判行情的一个重要利用点，操作方向应与此相反。

　　二、利用“N”字形判断后期走势

　　（1）当OBV线连续形成Ｎ字形上涨状态时，则上涨的股价将要出现反转。例如，西部矿业（601168）3月至4月份K线走势与OBV指标进行对比，很明显，OBV指标构成连续上涨N字形之后，股价出现了向下的调整。因此在控制风险上，OBV指标还是有一定参考价值。

　　（2）当OBV线在连续小Ｎ字形上涨，又出现大N字形上涨状态时，则行情随时可能出现反转。

　　仍以601168西部矿业为例。拿7月至8月份K线走势与OBV指标进行对比（如图）。在接连几个小N之后出现一个大N，随后股价出现反转。可见这一用法在判断顶部时也具有一定的参考价值。

　　需要特别注意的是，对于经过大幅炒作的股票，或者经过增发配股的股票，OBV值的正负转化就变得相对化，投资者在运用时须谨慎。此外，OBV指标具有其它的局限性。OBV指标的分析方法比较简单、研判功能比较单一，因此可能存在着失真的现象。涨跌停板的股票也会导致OBV指标无法正常发挥作用。

　　最后，我们依然强调，对任何指标的运用都不能以偏概全，指标只是我们在参与投资时的参考。　

移动平均线把握短线卖点

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-02 | 进入股票论坛]

　　问：移动平均线，是采用"移动平均"的原理，将一段时间股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动。那么，能否用移动平均线预测短线的卖出点呢？

　　答：1、移动平均线呈大幅上升趋势。经过一段上升后，移动平均线开始走平。当股价由上而下跌破走平的移动平均线时便是卖出的信号。为了验证一条移动平均线所显示信号的可靠性，可以多选用几条移动平均线，以便相互参照。在正常情况下，成交量相应减少，卖出的信号更明确。

　　2、先确定移动平均线正处于下降过程中，再确定股价自下而上突破移动平均线。股价突破移动平均线后马上回落，当跌回到移动平均线之下时便是卖出的信号。这一卖出信号应置于股价下跌后的反弹时考察，即股价下跌过程中，回升至前一次下跌幅度的三分之一左右时马上又呈下跌趋势、跌破移动平均线时应卖出。若在行情下跌过程中多次出现这种卖出的信号，越早脱手越好。

　　3、移动平均线正在逐步下降，股价在移动平均线之下波动一段时间之后，开始较明显地向移动平均线挺升。当靠近移动平均线时，股价马上回落下滑，此时就是卖出的信号。如果股价下跌至相当的程度后才出现这种信号，宜作参考，不能因此而贸然卖出。如果股价下跌幅度不太大时出现这种信号，就可看作卖出的时机已到来。这种情况应该区别对待。

　　4、确定移动平均线正处于上升过程中，股价在移动平均线之上急剧上涨，并且与移动平均线的乖离越来越大。

股市大反弹前的七个风向标

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-30 | 进入股票论坛]

　　美国著名投资杂志《kiplinger’s》执行总编曼纽尔·弛福认为，股市反弹带来的教训是值得研究的，它们会在下一次牛市到来时派上用场。

　　第一，股市的悲观情绪变得浓厚时，它就要反弹了。美国股市今年3月见底时，各种经济数据十分糟糕，美国个人投资者协会当时的调查发现，70%的投资者对未来持悲观态度。

　　第二，熊市与经济衰退有关，但几乎总是结束在经济衰退的中间时段。股市是所谓的贴现机制，股价预示着未来，股市似乎比经济提前三到六个月见底。

　　第三，不要太看重公司收入，因为它们总是落后于股市。投资经理吉姆·斯坦科说，“最有价值的历史经验之一，是完全无视一个新的牛市中第一个6月和12月的收益预测。”

　　第四，不要低估了管理层干预的能力。目前美国的失业率为9.8%，而在20世纪30年代，失业率超过25%，政策制定者从上次大萧条中学到了教训。

　　第五，下跌幅度最大的往往是率先上涨的，至少在开始时是这样的。业绩不是很好的小盘股往往在下跌中最易遭受沉重打击，但它们通常在牛市的启动时处于领先地位。

　　第六，一旦投资者决定入场，不要等待回调。历史表明，平均而言，10%幅度的回调往往要在牛市开始285天后才到来，这是根据明尼阿波利斯投资集团的研究和资产管理公司的一份研究报告得出的。

　　第七，注意熊市支持者转向支持牛市。如对冲基金经理人道格拉斯·卡斯在今年3月初时表示，市场的估值水平非常有利。但在9月29日，卡斯撤回了他的乐观预期，表示市场已经达到了他3月时预期的目标价格。

从收盘价窥赚钱良机

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-29 | 进入股票论坛]

　　收盘价是指个股在交易日中结束的价格。为防止投机资金“做”价格，收盘价的计算方式曾经有过修改，目前深市是以最后3分钟买卖撮合成交价作为收盘价格，这样就可以比较客观地反映市场价格的变动情况。

　　作为一个交易日中具有观察意义的价位，收盘价格的高低往往反映出市场资金对某只个股的关注程度，有预示下一个交易日的演绎方向的功能，所以收盘价的表现是值得关注的。

　　我们主要将收盘价与同一交易日中的开盘价、最高价和最低价进行对比，根据几种不同的情况来判断股价的走势特点：如果收盘价高于开盘价，表明该股具有一定的抵抗意义。其中，如果是在下跌中低开高走，表明有超低的资金介入，但如果是高开高走，则表明该股处于强势上涨过程当中；如果收盘价低于开盘价，往往意味着该股面临市场的压力，有调整的要求。

　　由于存在着多种组合，下面我们主要介绍几种具有典型代表意义的收盘表现。最为极端的例子是开盘价和收盘价以及最高、最低价格相同，即个股股价以一个价格横盘运行，往往是全天跌停或者涨停，说明市场处于一种单边的市场当中，投资者需要顺势而为；另一种情况是收盘价就是最高价，它表明该股处于一种盘中推动上涨当中，一般而言第二天还有更高的价位出现，至少短线操作可以在第二天以一个更高的价格出局；同理，当收盘以当日最低价结束，意味着尾市出现了打压的力量，下一个交易日一般还会出现更低的价格，所以当天一般应该出局；如果在波动之后，其开盘价与收盘价相等，也就是以十字星形态结束一天的交易，则表明市场的多空力量处于平衡格局，在一定情况下还表明该股股价即将进入一个转折时期，如果此时是在较低的位置往往是止跌信号，反之则是见顶信号，如果配合长的上影线或者下影线则更具有指标性意义。

　　一般来说，收盘价对于短线投资者有较大的指导意义，尤其是在尾市，如果股价出现了放量上涨的态势，股价以当天较高的价格收盘，次日往往会有更突出的表现，因此此类个股有短线机会。但对于中长线投资者来说，关注收盘价往往是为了判断趋势的变化。当出现带长下影线的十字星时，一般意味着个股底部的来临，对于市场个股判断有积极的技术意义，反之则可以判断为个股走势的头部。

　　总之，作为一种重要的价格表现，收盘价的高低是市场投资者特别是短线投资者必须重视的一个技术数值。当然，观察收盘价格的作用也要同时结合其他的价格表现，包括开盘价、最高价和最低价，有时候还要结合成交的情况来进行综合分析和判断。

实战中盯盘技巧：发现主力一举一动

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-28 | 进入股票论坛]

　　一、注意盘口观察

　　实时盯盘的基本工作是观察买盘和卖盘，期市中的主力经常挂出巨量的买单或卖单，然后引导价格朝某一方向运动，并时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，因此注意盘口观察是实时盯盘的关键，可以发现主力的一举一动，实战技巧如下：

　　1.从上压板、下托板看主力意图和期价方向。大量的卖盘挂单俗称上压板；大量的买盘挂单俗称下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵期价，诱人跟风，且商品处于不同价区时，其作用是不同的。当期价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟风追势；若出现了下压板而期价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。当期价升幅已大且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现，期价将要下跌。

　　2.隐性买卖盘与买卖队列的关系。在买卖成交中，有的价位并未在买卖队列中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含主力的踪迹。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘(特别是大手笔)，期价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是主力出货的迹象。

　　3.对敲，即主力利用多个账号同时买进或卖出，人为地将期价抬高或压低，以便从中获益。当成交栏中连续出现较大成交量，且买卖队列中没有此价位挂单或成交量远大于买卖队列中的挂单量时，则十有八九是主力刻意对敲所为，此时若期价在顶部多是为了掩护出货，若是在底部则多是为了激活人气。

　　4.大单，即每笔成交中的大手笔单子。当买卖队列中出现大量买卖盘，且成交大单不断时，则往往预示着主力资金活跃。

　　5.扫盘，在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单悉数吞噬，即称扫盘。在期价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下横扫了买卖队列中的多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机.

　　二、重视盘面分析

　　1看量价匹配情况。　　通过观察成交量柱状线的变化与对应价格的变化，判断量价匹配是正匹配还是负匹配。具体是成交量柱状线由短逐步趋长，价格也同步走高，则表明推高动能不断加强，是正匹配，可跟进；反之，价格上涨，成交量柱状线却在萎缩，是负匹配。无量空涨，短线还会回调。同样，当成交量柱状线由短逐步趋长，价格不断下滑，表明有大户、机构在沽压，是危险信号，通常大势短期很难再坚挺；成交量柱状线不断萎缩，指数却飞速下滑，是买盘虚脱的恐慌性下跌，在弄清原因的情况下，短线介入，获利丰厚(注意期货价格的下跌往往不需要大量)。另外，当成交量柱状线急剧放大，期价既未上攻又未下滑，则可能是主力在洗仓，此时投资者可观望；当期价处在高位，成交量柱状线放大，期价逐步下滑，说明主力在减磅；反之，当成交量柱状线放大后持续萎缩，期价却不断下滑，此时有可能是主力在震仓，此时投资者应“抱紧自己的仓位”。

　　2看主力控盘情况。

　　开盘阶段一般要消化外盘走势和国内市场的最新消息，一般来说，这种信息对国内市场的影响在5分钟之内会表现得淋漓尽致，之后会逐步淡化，在大约半小时后，形成一种平衡的格局。但由于趋势惯性的影响，中小资金仍会继续进场参与，并将这种热情保持一段时间。利用外盘走势的影响，并配合国内走势的特点，市场主力会打出一个合理的开盘价格，之后，随着主力的逐步淡化，市场转而进入自我消化阶段。续盘阶段的走势完全由市场主力操作风格和操作思路所决定。单边市中的成交量会比平时大很多(开盘即封停板除外)，这是由于市场价格幅度的扩大引来短线资金的积极参与而造成的。振荡市是指在市场中没有哪一家能掌握盘面的主动，而价格在争夺下呈现区间振荡的格局。振荡市的成交量往往没有单边市大，而持仓量会呈明显上升的特点，显示出多空双方对抗拉锯局面的升级。牛皮市是指在续盘阶段市场上主力资金没有活动，而成交几乎都是由中小资金的成交构成的。在这种情况下，由于没有主力资金的参与，市场的成交量急剧萎缩，价格变动极为低迷，市场没有明确的行情走势。终盘阶段是指交易的最后30分钟，又可以分成两个各15分钟的走势。在第一个15分钟内，市场仍会受续盘阶段趋势的影响，可以算作续盘阶段的延续。如果续盘阶段有明显趋势，这一阶段的价格波动和成交量的变化会更加剧烈，并可能形成全天最活跃的交投区间。如果续盘阶段是无趋势，这段时间行情也会从低迷中苏醒过来，转为逐渐活跃。在最后的15分钟内，市场走势主要由平仓和对第二天的预期这两种动力所主导。由于短线平仓盘的原因，会造成价格振荡、持仓量下降的走势，这种变化对投资者的参考意义不大。而在预期的影响下，主力资金会发动一波短期行情，这会对第二天的开盘造成冲击。收盘阶段要特别留意对重要消息的整体消化情况，尤其注意对消息反应迟钝的情形。

　　3看期价异动情况。

　　盘口分时图，有时突然会出现飙升或跳水走势，因事先没有征兆，所以称为异动走势。如果不查出原因所在，而是跟随分时图走势作投资决策，极易出昏招。一般情况，应该快速搜寻CBOT、LME等交易所的价格走势，浏览各类新闻，尽快查明原因。比如节假日就会对交易行为和心理预期产生影响，进而影响盘中走势。由于中国市场的假期与国外并不相同，在中国市场放假期间国外市场仍处于交易状态，而这段真空期的外盘价格走势，对国内市场的影响会使得节假日附近的走势充满了更多的不确定性。出于风险规避的角度考虑，谨慎的投资者会选择空仓的决定，这是节假日来临前市场普遍的心态。出于预期考虑，小资金会在假日前对境外市场作出判断，而主力考虑的则是重大战略的部署问题，即在某种情况下采取何种方式更有利于自己，即在节后影响因素明朗的情况下掌握更大的主动。其实，有时你费了很大的劲，也没有弄清楚到底是什么原因导致的行情异动，只找出一些看似牵强附会的解释。那我告诉你：这往往就预示着下一步行情发展的真正方向。

判断中长期趋势的两个工具

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-19 | 进入股票论坛]

　　在2006年、2007年以及今年上半年的行情中，投资者无论进行长线投资还是短线炒作基本上都能轻松获利，而在2008年的市况下，就连很多市场高手也感叹赚钱不易。原因就在于之前大盘处于中长期上涨趋势之中，而2008年大盘处于中长期下跌趋势之中。因此要想提高投资成功几率，就必须认清大盘趋势，选择在大盘处于上涨趋势时积极入市，而在大盘进入下降趋势后及时获利了结并作壁上观。

　　大盘中长期趋势虽然只有涨和跌两个方向，但分析时容易受到短期波动的干扰，很多投资者始终把握不住大盘的中长期趋势。那么有没有简单易用的判断方法呢？根据笔者的经验，20日均线可作为判断大盘中长期趋势的一个较好工具。当市场处在中长期上涨趋势时，大盘指数绝大多数时间都运行在20日均线上方，如2006年、2007年和今年上半年；而一旦处于下跌趋势，大盘指数绝大多数时间则是运行在20日均线下方，如2008年。所以当指数在20日均线上方站稳时，我们可以判断大盘已经处于中长期上涨趋势中；若指数有效跌破20日均线，可判断大盘中长期下跌趋势开始。

　　单独运用20日均线判断大盘中长期趋势，绝大多数时间都是可靠的，但在趋势发生转折的初期和趋势陷入规模稍大的停滞休整期时，却经常会出现“失效”情况。为进一步提高判断的准确率，可结合另一个工具周MACD指标来进行分析。

　　周MACD指标发出转势信号要比20日均线略晚一些，但一旦发出转势信号都较可靠，周MACD指标由长期负值转为正值，一般都意味着中长期上涨趋势已经确立，如2006年、2007年和今年上半年，而MACD指数由长期正值转为负值，则意味着中长期下跌趋势的到来，如2008年。

　　如果20日均线发出的关于趋势转折的判断得到周MACD指标验证后，趋势转折基本就成为定局，新的趋势将有望长期维持；若两者发出的信号矛盾，在判断大盘的中长期趋势由跌转涨时，应更看重周MACD指标发出的信号，待上涨趋势完全确立再选择入场也不晚；若判断大盘的中长期趋势由涨转跌时，应更关注20日均线发出的信号，毕竟保住既得利益是第一位的。以近期行情为例，8月初20日均线即发出涨势结束的信号，而周MACD指标则是在8月下旬才确认转势，这时运用20日均线判断中长期趋势效果更好；而9月上旬20日均线向上突破时，与周MACD指标相矛盾，因此不能判断中长期趋势已经重新转强。

KDJ与布林线的综合运用

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-19 | 进入股票论坛]

　　ＫＤＪ指标是超买超卖指标，而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起的好处是：可以使ＫＤＪ指标的信号更为精准，同时，由于价格日Ｋ线指标体系中的布林线指标，往往反映的是价格的中期运行趋势，因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动，还是中期波动具有一定作用，尤其适用于判断价格到底是短期见顶(底)，还是进入了中期上涨(下跌)，具有比较好的效果。

　　下面我们以太极集团(６００１２９)为例进行说明，在２００１年４月９日，该股ＫＤＪ指标在５０中轴区域附近出现了金叉。按照ＫＤＪ指标的操作原则，在５０中轴区发生的交叉，其信号并不确定，但如果结合ＢＯＬＬ指标进行分析，可能就会得出一个明确的结论。该指标在同一天，股价线越过了ＭＢ线的压制，此时股价线距离上档的ＵＰ线还有一段空间足以使操作者获利。依据这一原则，我们可以重视ＫＤＪ指标的这一次交叉，予以短线买进。

　　我们知道，布林线中的上轨有压力作用，中轨和下轨有支撑(压力)作用，因此当价格下跌到布林线中轨或者下档时，可以不理会ＫＤＪ指标所发出的信号而采取操作。当然，如果ＫＤＪ指标也走到了低位，那么应视作短期趋势与中期趋势相互验证的结果，而采取更为积极的操作策略。

　　但要注意的是，当价格下跌到布林线下轨时，即使受到支撑而出现回稳，ＫＤＪ指标也同步上升，可趋势转向的信号已经发出，所以至多只能抢一次反弹。而当ＫＤＪ指标走上８０高位时，采取卖出行动就较为稳妥，因为当股价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄，此时要修复指标至少需要进行较长时间的盘整，所以说无论从防范下跌风险，还是从考虑持有的机会成本来看，都不宜继续持有。

　　最后，总结一下综合运用ＫＤＪ指标和布林线指标的原则：即以布林线为主，对价格走势进行中线判断，以ＫＤＪ指标为辅，对价格进行短期走势的判断，ＫＤＪ指标发出的买卖信号需要用布林线来验证配合，如果二者均发出同一指令，则买卖准确率较高。

拍板叫绝！炒股赚钱简单几招

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-08-11 | 进入股票论坛]

　　一年就炒一次

　　指每年炒股最好只进行一次买卖。从历年的经验看，中国股市每年大体只有一次比较大的涨幅，所以炒股赢利的机会也只有一次。如果说还有第二次上升的机会的话，那基本上也是一波小反弹。第三次机会几乎不存在。因此，股民最好每年只买一次股票，卖一次股票。为保险起见，最好不抢小反弹。因为一旦抢不好，则前功尽弃。如果实在手痒痒，适当参与小反弹也可以，但是不要全仓介入，可以买100股左右"玩玩"。此外，如果您实在禁不住诱惑，或鬼使神差地再次全仓杀进股市，那么一旦大势不好，必须迅速退仓，保住仅存的胜利果实。再不行，止损、割肉也必须出局。

　　20见好就收

　　20指20%，这是我提出的一个非常重要的绝招。我在各种场合反复强调"挣20%就平仓走人"的观点，但有人认为应挣够、挣足，不获全胜不罢休。他们的"牛市观点"有可取之处，但我还是我，坚决强调挣20%就走人的稳健观点。因为您必须正视以下现实：

　　现实一：您的信息、资金等能力和主力不是一个等级，主力的优势是控盘的主体，想拉就拉，想走就走。咱呢，是跟盘的主体，所以您不能有主动性，想挣足，但狠赚一笔不大可能。

　　现实二：咱朋友们可能90%都是套牢族，深套程度可能达30%～50%，因此盘体及您手中的个股上升时，您要将"套牢折扣"算进去。例如将沪指1999年1756最高点与1047最低点比，上涨了6772%。将30%套牢折扣算进去，则盘体仅升了2032%。如果考虑个股千差万别的情况，90%的个股可能也就是解套水平。不信您自己算算您手中个股究竟如何。

　　现实三：朋友们都有体会，行情不火爆时，您交易的管道特别畅通，但一碰到大行情，刷卡机前排长队，委托电话打不进，网上交易速度放慢甚至死机，撤单撤不下，成交回报反应慢等等。反正是关键时刻总掉链子(出错的意思)。大家在营业部挤得汗流浃背，稍微慢一点，股价的变化都使朋友们心惊肉跳。所以，您要把握住每次机会，必须提前做好进货、出货的准备。当盈利达到或接近20%时，提前一步走人，才能落袋为安。

　　现实四：朋友们会提出这样的问题：假如我刚卖，股价又涨怎么办？我一贯很严肃地认为：有这种心态的人最好别炒股！谁也不可能做到最低买入、最高卖出。股票卖出后又涨是经常发生的，但您不卖，股价又可能下跌。所以，20%的操作处于一种中间稳定状态，比较适合散民朋友。即使又涨了，咱也别后悔。在股市中后悔的事多了，关键看您是否真正赚到钱！

　　现实五：现在银行利率这么低，各行业平均利润率仅有10%左右。您在股市上手指头一按键，电话一打，就挣了20%甚至更高，知足吧！10%都该知足。咱不要贪了。贪来贪去，比来比去，20%挣不到，心态也易膨胀变形，最后反倒赔了20%甚至更多。有人说，能挣50%甚至更高，为何不挣？我不反对挣得更高，我衷心希望人人都挣2000%才好呢。但实际当中，大家到年底一算账，有几个人挣到了20%？90%的人都被套了50%以上！90%的朋友都赔了20%甚至更多。因此现实些，再降低些目标，先脱困解套，再扭亏为盈。最后再获利20%以上。所以，我认为20%见好就收，挣20%就走人，比较符合炒股现实。我认识的几个朋友，已严格地这样操作了几年，体会极深，收获极大，心态极好。

　　但是对20%见好就收的绝招要辩证理解。

　　第一，我讲的20%这招是一个平均值。即：不能机械理解操作，要视具体情况而及时调整。如您在最低位买进的某只股票，而又正好赶上这只股票是热点，那您就可以守仓不动，挣50%甚至更高，如2004年初的中国石化(600028)、扬子石化(000866)。假如您在中部位置买进的股票，还是以20%为边界操作。假如您在高位买进的股票，就不能挣20%了，能挣5%都得跑。甚至有时赔个手续费，或者止损割肉也得跑。

　　第二，具体到每个股票又有不同的操作策略。如亿安科技、海虹控股(000503)等股票，2000年和2001年操作策略能一样吗？扬子石化、中国联通(600050)、中信证券(600030)、长安汽车(000625)等股票，2006年的操作策略能和2003年一样吗？

　　第三，许多人都觉得20%不过瘾，应挣它个成百上千倍。实际情况不可能！报纸上宣传的那些暴富的例子是个别情况(有否水份另说)，您也不能和人家比。每人的资金、信息、技术、心态、经验都不同，怎么能和某些人一样挣上亿呢。再说，上亿资金，赔得也大，今天是股市座上宾，明天就沦为股市阶下囚。大户变中户，中户变散户，散户变贫民的事例在股市十几年发展中数不胜数。只不过媒体不宣传，您不知道罢了。因此我等凡人，还是摆正挣钱目标和心态，20%应该知足。10%都该知足。

　　第四，国际高手老虎基金、量子基金每年平均回报率也就是23%。我们都是低手，挣20%已和高手看齐了。这是炒股中比较现实的绝招。

如何把握强势调整的机会

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-08-11 | 进入股票论坛]

　　股市中从来没有一帆风顺的上涨，涨升中时常会出现调整，调整中再次孕育涨升，通过不断的震荡上行，完成一轮上涨行情。事实上，在牛市行情中慢涨快跌是一种正常调整走势。

　　确认调整的性质

　　在调整行情出现时，投资者必须尽快识别调整性质，要清楚地研判股市是调整还是构筑阶段性顶部，研判的具体方法有以下几种：

　　1．正常调整一般持续时间不长，偶尔也会呈现短期箱形整理形态，经过充分的蓄势后再放量向上突破，恢复原有的上升趋势。

　　在技术分析方面，对均线系统的运行情况进行分析非常重要，只要中短期均线继续保持多头排列，而且股指不能有效击穿布林线中轨线的，则表明中期走势仍然良好。

　　2．正常调整走势中，一些曾经表现良好的龙头股往往会遭受到刻意打压，个股和指数在尾盘常常会出现异动，大多数情况下，尾盘异动是以临收市前的跳水动作完成的。

　　3．在正常的调整走势中，市场中的主流热点板块虽然有所冷落，但股价往往调整不深，板块表现不散乱。

 　　强势调整的规律

　　牛市中一般在三种情况下比较容易出现强势调整：

 　　1．在行情刚刚启动阶段，由于市场底部构筑比较复杂，意外情况较多，所以，行情往往会出现反复。

　　2．股指上行遭遇前期重要阻力区、密集成交区及关口位时容易出现强势调整走势。　　3．当股市上涨速度过快过急时，会突然增大短线获利回吐的压力，造成行情出现强势调整。

 　　回顾股市的历史情况，可以发现强势调整中的一些规律性的特点：

 　　1．每个牛市期间都会出现短期幅度很大的调整，持续时间不一定，但幅度往往较大；

　　2．调整对于市场的交易量在短期内有一定的影响，但对整个上涨趋势没有影响；

　　3．在强势调整的时候，大盘股往往表现出很好的抗跌性，起到了稳定市场的作用；而市场反弹时，中小盘股的表现要远远好于大盘股，并将带领指数创出新高。

 　　研判强势调整的力度

　　对调整力度的研判技巧，主要包括以下三个方面：

　　1．前期的龙头股是否能止跌企稳，并能重新引领大盘活跃；

　　2．密切关注股市的压力区和支撑区以及它们离当前指数位的距离；

　　3．从技术指标研判：

　　（1）MACD绿线柱是否重新增长；

　　（2）DIF指标是否有停止继续下行的趋势；

　　（3）随机指标KDJ是否已经进入超卖区并有走平迹象；

　　（4）布林线BOLL的上轨线和下轨线是否有收缩迹象。

　　投资者可以通过对这几种指标的综合研判来了解市场是否已经调整到位。

 　　把握强势调整的机会

　　股市的起起起落，犹如大浪淘沙，拂去泡沫，滤去沉沙，才见真金。有望走强的板块与个股，往往在大盘回调时更容易识别，并且随着股价的滑落而出现良好的介入时机。

　　投资者需要把握这种机会，仔细研判个股在回调中的表现，鉴别强弱，及时果断地介入或适当调整持股结构，以便在未来行情好转时取得良好的收益。

　　强势调整中，投资者的选股方向重点是要选择蓄势较充分的个股，这类蓄势充分的潜力股常常能在随后的上升行情中有较好表现。具体的选股方法有以下五种：

　　1．选择底部形态坚实可靠的个股。

　　要求底部形态的构筑时间较长，具体的形态以圆弧底、头肩底和多重底等较为坚实的形态为主。

　　2．选择股价调整充分的个股。

　　股价已经严重超跌，市场平均成本基本集中在现价附近，股价下跌动能已经完全释放，并在某一重要支撑位探底走稳的个股可以重点关注。

　　3．结合当前市场主流热点。

　　选择目前股价涨幅不大，绝对股价不高，但蕴涵一定投资价值和投机价值，后市具有一定上升空间和潜力的个股。

 　　在选择短线潜力股过程中，要结合当前市场主流热点的动向，尽量选择和市场热点相近的板块和个股；此外，还可选择具有多重概念的个股，以便在热点行情的转换中左右逢源，争取获得最大化的利润。

　　4．选择有明显新增资金介入的个股。

　　特别注意成交量有所放大，但并没有过度放大（尚处于一种温和放量状态中），显示主流资金正在有计划、有步骤地积极建仓的股票。　　5．选择业绩优良的上市公司。

　　通过对财务报表的综合对比，从中选择业绩优良的上市公司，作为重点关注对象。

波段操作---散户盈利秘诀

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-08-13 | 进入股票论坛]

　　波段操作是针对目前国内股市呈波段性运行特征的有效的操作方法，波段操作虽然不是赚钱最多的方式，但始终是一种成功率比较高的方式。这种灵活应变的操作方式还可以有效回避市场风险，保存资金实力和培养市场感觉。笔者认为波段炒作比找黑马更为重要，在每一年的行情中都有主峰和主谷，峰顶是卖出的机会；波谷是买入的机会。 波段炒作很容易把握，这是对于大盘而言。很多个股具有一定的波段，我们对一些个股进行仔细研判，再去确定个股的价值区域，远远高离价值区域后，市场会出现回调的压力，这时候再卖出；当股价进入价值低估区域后，再在低位买入，耐心持有，等待机会，这样一般都会获取较大收益。 一次完整的波段操作过程涉及"买""卖"和"选股"、持股时间等几个方面的投资要点：

　　选股技巧。比较适合波段操作的个股，在筑底阶段会有不自然的放量现象，量能的有效放大显示出有主力资金在积极介入。因为，散户资金不会在基本面利空和技术面走坏的双重打击下蜂拥建仓，所以，这时的放量说明了有部分恐慌盘正在不计成本出逃，而放量时股价保持不跌恰恰证明了有主流资金正在乘机建仓。因此，就可以推断出该股在未来行情中极富有短线机会。

　　买入技巧：在波谷时买入。波谷是指股价在波动过程中所达到的最大跌幅区域的筑底行情往往会自然形成某一中心区域，投资者可以选择在大盘下跌、远离其筑底中心区的波谷位置买入。从技术上看，波谷一般在以下的位置出现：BOLL布林线的下轨线；趋势通道的下轨支撑线；成交密集区的边缘线； 投资者事先制定的止损位；箱底位置等等。

　　卖出技巧：波峰是指股价在波动过程中所达到的最大涨幅区域。从技术上看，波峰一般出现在以下位置：BOLL布林线的上轨线；趋势通道的上轨趋势线； 成交密集区的边缘线；投资者事先制定的止盈位；箱顶位置。

　　持股技巧：根据波长而定。波长是指股价完成一轮完整的波段行情所需要的时间。股市中长线与短线孰优孰劣的争论由来已久，其实片面的采用长线还是短线投资方式，都是一种建立在主观意愿上，与实际相脱钩的投资方式。投资的长短应该以客观事实为依据，当行情波长较长，就应该采用长线；当行情波长较短，就应该采用短线；要让自己适应市场，而不能让市场来适应自己。 整体来看，市场总是处于波段运行之中，投资者必须把握波段运行规律，充分利用上涨的相对顶点，抓住卖出的机会；充分利用基本面的转机，在市场悲观的时候买入，每年只需做几次这样的操作，就会获取良好的效益。

散户避免3错误巧赚钱:股价偶然变化勿作投资决定

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-08-13 | 进入股票论坛]

　　散户在一波又一波的牛熊转换中一次次被忽悠，犹如大浪淘沙，最终没有几个能够真正获得收益。其实之所以如此，是因为散户们一次次地犯错误。概括起来，散户常犯的错误有以下三点，应该尽量避免。

　　首先是高度重视自己喜欢的话，曲解信息，使其适应自己。市场上各种消息都有，官方的、民间的，还有一些不良居心的人散布的。这些消息到了散户那里，通常会被加工，听者不以事实为准绳，只是将自己喜欢听的话记住，并不断散布，扩大影响；而对自己不喜欢听的往往听而不闻，如果持有A股票，则A公司的好消息会被自己放大，而坏消息总是左耳进右耳出。一旦卖出A股票，所有A公司的消息就不闻不问。其实，"忠言逆耳利于行"这句格言在股市中同样适用。

　　其次是根据价格的偶然变化，就作出投资决定，不能确定任何风险策略，不能抓住大机遇。人云亦云、道听途说的消息通常被自己作为买卖股票的主要动因，一旦股价上涨，就认为消息准确，就会立即买入跟进，而任何的回调都成为斩仓的理由，散户往往过分看重短期的价格波动而不是长期的价格趋势。周围的人买什么就买什么，别人卖就跟着卖，更多的是听信别人的意见，而不是事实。有一个很恰当的比喻叫做"羊群效应"，说的就是大多数股民的从众行为。事实上，在这个市场中，大多数人常常是错的。当初有人说A股市场3500点是底，后来又说是2950点是底，然而都不是底，而当人们绝望地认为股指可能会重回1000点的时候，1664点却成了大底。这次在年线上的争论也是如此，股指冲过年线就有大批人开始买入，紧接着大盘回调，瞬间跌破年线，一些人又开始疯狂出逃，没想到还是被市场忽悠了。

　　最后是坚持使用倒金字塔方式，摊低成本。很多专家也喜欢向大家推荐这种摊低成本的方法。因为专家都明白散户的心理，很多人不愿意斩仓，宁愿承受50%的浮亏，也不肯承受10%的实亏，专家仅仅是在顺应大家的思维方式。其实当市场与自己作对的时候，不断地改变止损位，寄希望市场反转，不断加仓买入，越卖越跌，会造成越跌越买，最后几乎将全部资金套牢在一只股票上。确切地说，这不是市场与自己作对，而是自己与市场作对，更是自己与自己作对，使自己失去了更多其他的投资机会。

捕捉V型反转的技巧

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-08-17 | 进入股票论坛]

　　在所有的技术走势中，V型反转无疑最令人期待。因为如果发生V型反转，无论是大盘还是个股都有较大力度的上涨，因此，这种走势也是市场持续低迷时，投资者十分向往的。在这种反转上涨过程中，个股表现通常非常惊人，涨幅非常大，而且在短期内就有急速的拉升。在这里，我们就大盘V型反转和个股V型反转两种情况进行分析。

　　就大盘走势而言，出现V型反转主要是前期股指过度急跌导致的，它能在短期之内出现惊人的上涨，最典型的例子是1994年和1999年的反转行情。此类行情往往在发生之前就有较大的跌幅，继之出现超跌，之后在一些利好消息的刺激下开始报复性反弹。也就是说，它是由于累计亏损巨大导致的、有内外双重因素刺激的反弹行情。而且，在初期阶段，市场几乎所有的个股全都出现大幅上涨的走势，不久之后个股走势分化，但会出现持续上涨的主流热点，投资者只要抄到了底部，就可以获得十分丰厚的收益。

　　就个股情况来看，V型反转更多是由于突发性利多引发的上涨，一般都是有改变上市公司基本面的重要信息突然公布，而在此之前其股价并没有特别的反应，在消息明确之后股价往往持续涨停。此类例子非常多，如历史上的国金证券、安信信托，以及近期的外高桥都是如此。其特点是利好属于突发性，事前保密性极强，因此当信息公布时，股价反应极为强烈。或者是之前股价虽有所反应但并不充分，因利好的力度极大，前期上涨不足以反映公司基本面的变化，当信息公布时，股价便急速上涨。当然，也有一些V型反转个股是技术上的炒作，是主力资金借助短期题材进行疯狂的拉升，介入的主力资金往往是快进快出。但一般说来，V型反转多数还是由于重大利好刺激而引发的行情。

　　投资者对大盘和个股的V型反转应区别对待。如果是前者，投资者一般都有充足的时间来进行个股品种的选择，而且此时几乎所有的个股都有机会，投资者可积极参与建仓。因为后市往往会快速拉升，会在相对较短的时间内完成一次力度较大的上涨行情，因此，初期就应介入；如果是后者，其机会比较难把握。因为许多个股往往连续涨停，不给机会，但涨到相当幅度、投资者有机会买入的时候，一般来说就是风险较大的时候。但此类个股有两种机会：一种是如果第一个涨停不坚定，投资者可积极参与；一种是当上涨一波后有短暂的调整，之后会再度发力发起第二波冲击，因此在中期调整时可积极介入。但此类情况不太多，因为它需要非常大力度的利好刺激。

　　总体而言，无论是大盘还是个股的V型反转行情都是可遇而不可求的，都具有突发性。但相对而言，对大盘走势的预测还有一定的脉络可寻，即股指往往跌到非常低的位置，市场被严重低估，此时只要有任何利好就会成为刺激市场反转的导火索，所以，市场出现超跌是大盘快速反转的前提；个股则要高度关注企业基本面的变化，关注可能发生的质变，但如果发现错了，应及早止损出局。

超跌反弹中如何才能发掘牛股？

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-08-13 | 进入股票论坛]

　　一、超跌反弹的条件

　　凡具备以下特征，都可认为反弹即将出现：

　　A、超跌股年内的跌幅通常要在30%以上，若能跌幅在50%更好;最好是那种无缘无故下跌，而且是无量空跌的个股。

　　B、没有形成抵抗性平台(即在历史低位长期震荡，近日跌破创出新低形成较近的反弹套牢区)，并且最近几个交易日盘中或某一交易日没有出现过反弹行情。

　　二、目标股的选定　　目标股的选择并不是跌幅越大越好，相对来说短期走势弱于大盘走势3倍―3.5倍的个股短期涨升空间和成功率相对要高些(可将大盘指数叠加于个股上)。其中又以强庄股(强庄股主要是指近期涨幅巨大且创出近年来新高的个股)和创出近年来新低的个股为首选。

　　三、买入的时机

　　1、从价格来看，如次日开盘价低于昨收2%左右并保持平盘整理格局可适当建仓;平开或跳空高开则应在股价二次探底后介入;开盘后继续大幅下探则应保持观望，等待次几个交易日有明显企稳迹象时再行介入。

　　2、从时间上来看，在市场处于极弱状态时其反弹多发生在收盘前一小时。

　　3、从成交上来看，反弹启动首日的日成交量应在8日均量的两倍以上，而后的日成交量都要保持在8日均量之上。若当日成交量出现天量后迅速萎缩，则往往是短期见顶的重要信号。　　四、风险控制

　　达到以下条件须积极主动地执行清仓操作：收益达到5%―30%以上后，股价的上涨动能开始减弱。当个股的成交量出现天量后迅速萎缩，日K线收出中阴线时或连续上涨后换手率超过10%以上就要小心股价见顶。当股价跌破3日均线就要考虑部分仓位离场，若跌破5日均线则应全线清仓。

职业高手的“交易绝技”

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-17 | 进入股票论坛]

　　“高抛低吸”是市场上广大众多股评家和业余写手们经常放在嘴上说的词语，然而实战中，“高抛低吸”是真正业余水平的体现，真正的职业高手，是绝对不会高抛低吸的。

　　因为，职业高手只参与右侧交易。

　　何谓“左、右侧交易”？

　　在股价上涨时，以股价顶部为界，凡在“顶部”尚未形成的左侧高抛，属左侧交易，而在“顶部”回落后的杀跌，属右侧交易。

　　在股价下跌时，以股价底部为界，凡在“底部”左侧就低吸者，属左侧交易，而在见底回升后的追涨，属右侧交易。有时同样一个价位，却有左侧交易与右侧交易之区别。

　　左侧交易是业余水平标志，而右侧交易是专业水平证明。

　　左侧交易(高抛、低吸)中的主观预测成分多。右侧交易(杀跌、追涨)则体现对客观的应变能力。

　　专业高手既不做“左侧交易”，也永远不追求”抛在顶部、吸在底部”的神仙境界交易。在实战中，追求逃顶抄底试图买在最低价，卖在最高价，是最愚蠢的表现，职业高手绝不会在股价没有形成上攻动力前，由于主观性的因素而随意买入，也不会因害怕涨幅过大，而随意卖出，职业高手的买卖依据是目标股只有无继续上攻的动能，一旦股价有调整要求，立即出仓，以避免股价调整而带来的不必要风险，一旦股价形成连续上攻的预兆，便大胆买入，实战来不得半点马虎。

　　“高吸低抛”真正的含义究竟是什么？

　　“高”不是指绝对意义上的高，而是相对意义上的，高是相对于底部而言。

　　职业高手从不轻言抄底，但股价在波段的底部区域徘徊时，只能跟踪而不能随意主观性地抄底，一旦目标股只形成攻击形态，具备强攻之必涨条件之后再进场，此时股价相对于原始底部，已经是“高”了，然后入场，避免了股价趋势不明风险。

　　同样，“高吸低抛”的低，亦是不追求卖在最高价，而是在顶部形成之后，目标股只上升攻击力消失之后，再进行卖出。

炒股支招：从收盘价中“淘金”

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-17 | 进入股票论坛]

　　收盘价是指个股在交易日结束时的价格。为防止投机资金"做"价格，收盘价的计算方式曾经有过修改，目前深市是以最后3分钟买卖撮合成交价作为收盘价格，这样就可以比较客观地反映市场价格的变动情况。

　　作为一个交易日中具有观察意义的价位，收盘价格的高低往往反映出市场资金对某只个股的关注程度，有预示下一个交易日的演绎方向的功能，所以收盘价的表现是值得关注的。

　　我们主要将收盘价与同一交易日中的开盘价、最高价和最低价进行对比，根据几种不同的情况来判断股价的走势特点：如果收盘价高于开盘价，表明该股具有一定的抵抗意义。其中，如果是在下跌中低开高走，表明有超低的资金介入，但如果是高开高走，则表明该股处于强势上涨过程当中；如果收盘价低于开盘价，往往意味着该股面临市场的压力，有调整的要求。

　　由于存在着多种组合，下面我们主要介绍几种具有典型意义的收盘表现。最为极端的例子是开盘价和收盘价以及最高、最低价格相同，即个股股价以一个价格横盘运行，往往是全天跌停或者涨停，说明市场处于一种单边的市道中，投资者需要顺势而为；另一种情况是收盘价就是最高价，它表明该股处于盘中推动上涨当中，一般而言第二天还有更高的价位出现，至少短线操作可以在第二天以一个更高的价格出局；同理，当收盘以当日最低价结束，意味着尾市出现了打压的力量，下一个交易日一般还会出现更低的价格，所以当天一般应该出局；如果在波动之后，其开盘价与收盘价相等，也就是以十字星形态结束一天的交易，则表明市场的多空力量处于平衡格局，在一定情况下还表明该股股价即将进入一个转折时期。如果此时是在较低的位置往往是止跌信号，反之则是见顶信号，如果配合长的上影线或者下影线则更具有指标性意义。

　　一般来说，收盘价对于短线投资者有较大的指导意义，尤其是在尾市，如果股价出现了放量上涨的态势，股价以当天较高的价格收盘，次日往往会有更突出的表现，因此此类个股有短线机会。但对于中长线投资者来说，关注收盘价往往是为了判断趋势的变化。当出现带长下影线的十字星时，一般意味着个股底部的来临，对于市场个股判断有积极的技术意义，反之则可以判断为个股走势的头部。

　　总之，作为一种重要的价格表现，收盘价的高低是市场投资者特别是短线投资者必须重视的一个技术数值。当然，观察收盘价格的作用也要同时结合其他的价格表现，包括开盘价、最高价和最低价，有时候还要结合成交的情况来进行综合分析和判断。

透过“技术形态”判断顶部

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-17 | 进入股票论坛]

　　君山说，股价长期进行没有趋势的振荡整理所形成的价格图表就是形态。事实证明，这些形态本身虽然不能给投资者创造利润（基本是浪费投资者时间），但却可以帮助投资者预判未来趋势的运行方向。在逃顶的过程中，形态的利用也是重要因素之一。

　　技术形态在逃顶的用法主要有三种：1、用“技术形态目标位”预测顶部很多形态本身具备测量功能，例如双底、三重底、头肩底等，如果在大趋势不变的情况下，这些形态的目标位往往就是反弹的顶部。

　　如深成指在19600点下跌后，构筑了一个W底。按照技术形态目标位来预测顶部，可这样计算：用2007年12月11日的高点（17222.22点）与12月3日的盘中最低点15189.42点之差，是此后反弹的幅度，用17222.22点加上这个“反弹的幅度”即为未来顶部的点位。用公式可表达为：顶部点位=17222.22点+（17222.22点—15189.42点）=19255.02点。2008年1月14日到达基本目标位（仅相差35点），当日最高点位为19219.89点，即为这波反弹的顶部。

　　2、通过“技术形态压力区”预测顶部技术形态形成的时间越长，成交量越大，对后市反弹所形成的压力越大，如果反弹时股价一旦难以突破形态压力区而回返，压力区一带便自然形成了“顶部”。

　　例如，深成指自2008年1月14日的19219点跌下后，在3月下旬和4月初，在13888点一带横盘整理，形成了一个交易密集区，这一技术形态对于2008年4月22日以后的反弹，成了“压力区”。然而，尽管这波反弹借助降低印花税的重大利好强劲反弹，但当反弹到达13888点一线时，遭遇前期形态压力区的强烈阻挡，多日冲击未果，最后折返。它上冲“牺牲”的“高地”便形成了新的顶部。

如何辨别真假买单

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-23 | 进入股票论坛]

　　有时候在下档的接盘挂单中会出现很多大单，猛一看似乎股价是不可能下跌的。不过这种结论有些不着边际，因为我们无形中作了一个假设，那就是这些挂单都愿意买进。而这个假设却不一定成立，这些买单是存在撤单可能的，或者我们甚至可以做这样的假设：其中的一些买单根本就没有想要成交过，其挂出来的目的就是给我们看的。

　　其实我们会发现经常出现这样的情况：下面的大接单会一下子消失得无影无踪。如果这几个价位的接单全部是市场上真实的接单，那么应该涉及多个投资者，而我们又很难想像这些分布在各个不同营业部的投资者会在瞬间集体同时撤单，因此这些单子一定只是属于主力资金的操盘者，这样撤单才能在瞬间同时完成。现在我们需要研判这些接单的真实性。

　　假设：五档买进价位中至少有四档是大接单，平均比上档买单多一个数量级。股价近期表现平稳，没有大涨过。

　　辨别的关键在于大盘的同步走势，所以我们仍然建议把指数的走势叠加在个股的走势上面。

　　首先我们排除市场自然接单的可能。尽管其中可能会有一两张市场的大接单，但市场绝不会一窝蜂地排在第四甚至第五价位接，除非这些价位是整数位，所以这些大接单可以看作是做给市场看的。

　　由于这些大单已经挂在那里了，因此存在被动成交的可能，比如一笔超大抛单一下子砸掉下面五档接单。不过一般而言由于这些大单的存在市场抛盘会小很多，这样通常情况下是不会成交的，不过指数的走势会对市场抛单起到诱导的作用，所以我们现在要用到指数的叠加图了。

　　指数下跌将带出更多的抛盘，这一点主力比我们更清楚，因此指数的下跌将带动下档接单的成交，所以这时候是观察的最好时候。

　　如果接单撤掉，那么这些就是假接单。如果这些接单在指数下跌的时候仍然岿然不动，那么就有以下几种可能性。

　　可能性一，指数下跌比较平缓，主力估计市场抛盘不会很大。这样我们就等待指数更明显的下跌波动。

　　可能性二，尽管指数下跌较猛，但主力知道市场本身抛盘不大，即使如此也不会带出告诉了我们。

　　可能性三，主力愿意增加筹码。由于不在建仓期（不会采用这种方式建仓），主力一般不希望无故增加仓位的，所以这样做的目的就是维护股价，为短期推升股价做铺垫。

　　只要在指数下跌特别是明显下跌的过程中这些大接单不撤，至少表明短期内股价存在上涨机会。不过主力的计划也是经常在变，不过只要市场不坏，那么短期内主力寻机推升股价是有较大可能性的，但如果大盘出现明显下跌，那么主力很有可能会改变初衷。

　　这里有一个很关键的问题就是指数下跌的速度和幅度，这对于主力的意志是一个考验。判断下跌程度的关键可观察市场成交量是否同步明显放大。

　　尽管通过指数的波动我们可以大致判断下档这些大接单的真实性，但是否跟进则还涉及其他多重因素，包括市场的短期走势。

什么样的小盘股能成黑马

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-20 | 进入股票论坛]

　　多数黑马股所在的行业较为独特，比如从走势独立的东方雨虹（002271）到近期比较强的世联地产（002285），再到目前独领风骚的吉峰农机（300022）。那么下一个会是谁？其实黑马股人人都想拥有，但是在市场中，毕竟只有少数投资者能挖掘到。而且就算挖掘到也要能骑稳，才能享受黑马股所带来的丰厚回报。

　　对于黑马股的挖掘，我预计市场还会遵循几点挖掘思路：行业独特，市场无可比性；行业前景良好或受政策倾斜；主业明朗具有业绩基础；公司处于成长期；总股本不大，具有很强的扩张能力；每股收益、每股净资产、每股公积金、每股未分利润等达到“四高”条件。

　　从当前盘面看，深圳市场的小盘股和创业板品种，还有个别品种会走出独立行情。善于挖掘中长线黑马的投资者，不妨参考这一思路挖掘潜力股。按挖掘方向，后市可挖掘电池、生物类、科技创新类公司，投资者可以根据成交量的变化和技术形态来判断什么股可以走出黑马行情。

盘口实战看盘密诀揭密

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-18 | 进入股票论坛]

　　一.观察中盘的技巧

　　沪、深两市每交易日时间为4小时，除掉首尾各半小时为开盘和尾盘时间，其余3小时均为盘中时间。在这3小时中，又可分多空博斗、多空决胜和多空强化三个阶段。

　　1.多空博斗。如果说开盘仅仅是拉开一日股市序幕的话，那么，盘中则是多空双方正式交手的开始。指数、股价波动的频率超高，则表明多空双方的搏斗越是激烈。若指数、股价长时间平行，则表明多空双方退出观望，无意恋战。多空双方的胜败除依赖自身的实力(资金、信心、技巧)外，还要考虑消息和人气两个因素。

　　2.多空决胜。多空双方经过激烈拼斗，此时已打破相持不下的僵局，大盘走势出现明显的倾斜。若多方占优，则步步推高；若空方占优，则每况愈下。占优方将乘胜追击，扩大战果，另一方见大势已去抵抗力明显减弱。此时，往往是进出的最佳时机。早了，涨跌莫测，充满风险；迟了，痛失良机，后悔莫及。多空决胜由下列因素组成。

　　(1)指标股的表现。指标股涨势强劲，大盘无下跌之理；指标股萎靡不振，大盘必然下沉。多头指标股沦为空头指标股，则大盘跌速加快。故指标股历史为多空双方争夺重点。如1997年1月7日陆家嘴开盘即被空方打到23.00元，大盘随之下滑。后市，多方将陆家嘴拉到23.98元的高价位，带动大盘上扬，尾市收红。

　　(2)涨跌家数。大盘普跌，个股飙涨乃不祥之兆，对大盘走势有害无益。个股与大盘表现形成极大反差，资金过于集中个股，使大盘失血，造成恶性循环。涨家多于跌家，且分布平均，涨家势众，空方无隙可趁，收盘指数上涨，反之，空方占优，终成跌势。观察涨跌家数，辨别多空力量的最佳时间为收盘前一小时，即：多空决胜后期。前期多空拼斗激烈，涨跌转换频繁，参考价值不大。

　　(3)波动次数。股指波动振幅大，次数多，在跌势中则说明趋于上涨，在涨势中则说明趋于下跌。一般情况下，一个交易日中，有7次以上的较大波动，则有反转契机。

　　3.多空强化。将14时30分前盘中出现的最高和最低点描出并取其中间值为标准，如果此时指数在中间值和最高点中间，则涨势会进一步强化，尾市有望高收。若此时指数在中间值和最低之间则往往会导致杀尾盘。

　　多空强化是盘中的最后阶段，在经过多空双方激烈的拼斗后，形势已经明朗，盘未会出现强者更强，弱者更弱的局面。

　　二.观察尾盘的技巧

　　盘尾是多空一日拼斗的总结，故收盘指数和收盘价历来为市场人士所重视。开盘是序幕，盘中是过程，收盘才是定论。尾盘的重要性，在于它是一种承前启后的特殊位置，即能回顾前市，又可预测后市。

　　尾市收红，且出现长下影线，此为探底获支撑后的反弹，可考虑跟进，次日以高开居多。买在最后一分钟可避当日之风险。　　尾市收黑，出现长上影线，上档压力沉重，可适当减磅，次日低开低走机率较大。

　　涨势中尾市放巨量，此时不宜介入，次日开盘可能会遇抛压，故不易涨。跌势中尾市放巨量，乃恐慌性抛售所致，是大盘将跳空而下的讯号。

　　跌势中尾盘有小幅拉长，涨势中尾盘有小幅回落，此为修正尾盘，并无任何实际意义。　　多空双方都会对收盘股指、股价进行激烈的争夺，但需特别强调两点：

　　其一，当心机构大户借技术指标骗线，临收盘故意拉高(打压)收盘股指、股价，次日跳空高开(低开)，达到次日拉高出货(压价入货)的目的。识别方法，一看有无大成交量配合，高收盘(低收盘)，若成交量过小，多(空)方无力量，成交量过大，多(空)方出货(入货)，均为陷阱。二看有无利多(利空) 消息、传言配合，要分析传言的真伪。结合大成交量、利多(空)消息，可初步确认为多头(空头)，可考虑买入(卖出)股票。但为防止上当，既不要满仓，也不要空仓。

　　其二，星期一效应与星期五效应。星期一收盘股指、股价收阳线还是阴线，对全周交易影响较大，因为多(空)方首战告捷，往往乘胜追击，连接数根阳线(阴线)，应予警惕。星期五收盘股指、股价也很重要，它不仅反映当日的多空胜负，负反映当周的多空胜负。

实战中盯盘技巧：发现主力一举一动

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-10-28 | 进入股票论坛]

　　一、注意盘口观察

　　实时盯盘的基本工作是观察买盘和卖盘，期市中的主力经常挂出巨量的买单或卖单，然后引导价格朝某一方向运动，并时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，因此注意盘口观察是实时盯盘的关键，可以发现主力的一举一动，实战技巧如下：

　　1.从上压板、下托板看主力意图和期价方向。大量的卖盘挂单俗称上压板；大量的买盘挂单俗称下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵期价，诱人跟风，且商品处于不同价区时，其作用是不同的。当期价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟风追势；若出现了下压板而期价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。当期价升幅已大且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现，期价将要下跌。

　　2.隐性买卖盘与买卖队列的关系。在买卖成交中，有的价位并未在买卖队列中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含主力的踪迹。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘(特别是大手笔)，期价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是主力出货的迹象。

　　3.对敲，即主力利用多个账号同时买进或卖出，人为地将期价抬高或压低，以便从中获益。当成交栏中连续出现较大成交量，且买卖队列中没有此价位挂单或成交量远大于买卖队列中的挂单量时，则十有八九是主力刻意对敲所为，此时若期价在顶部多是为了掩护出货，若是在底部则多是为了激活人气。

　　4.大单，即每笔成交中的大手笔单子。当买卖队列中出现大量买卖盘，且成交大单不断时，则往往预示着主力资金活跃。

　　5.扫盘，在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单悉数吞噬，即称扫盘。在期价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下横扫了买卖队列中的多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机.

　　二、重视盘面分析

　　1看量价匹配情况。　　通过观察成交量柱状线的变化与对应价格的变化，判断量价匹配是正匹配还是负匹配。具体是成交量柱状线由短逐步趋长，价格也同步走高，则表明推高动能不断加强，是正匹配，可跟进；反之，价格上涨，成交量柱状线却在萎缩，是负匹配。无量空涨，短线还会回调。同样，当成交量柱状线由短逐步趋长，价格不断下滑，表明有大户、机构在沽压，是危险信号，通常大势短期很难再坚挺；成交量柱状线不断萎缩，指数却飞速下滑，是买盘虚脱的恐慌性下跌，在弄清原因的情况下，短线介入，获利丰厚(注意期货价格的下跌往往不需要大量)。另外，当成交量柱状线急剧放大，期价既未上攻又未下滑，则可能是主力在洗仓，此时投资者可观望；当期价处在高位，成交量柱状线放大，期价逐步下滑，说明主力在减磅；反之，当成交量柱状线放大后持续萎缩，期价却不断下滑，此时有可能是主力在震仓，此时投资者应“抱紧自己的仓位”。

　　2看主力控盘情况。

　　开盘阶段一般要消化外盘走势和国内市场的最新消息，一般来说，这种信息对国内市场的影响在5分钟之内会表现得淋漓尽致，之后会逐步淡化，在大约半小时后，形成一种平衡的格局。但由于趋势惯性的影响，中小资金仍会继续进场参与，并将这种热情保持一段时间。利用外盘走势的影响，并配合国内走势的特点，市场主力会打出一个合理的开盘价格，之后，随着主力的逐步淡化，市场转而进入自我消化阶段。续盘阶段的走势完全由市场主力操作风格和操作思路所决定。单边市中的成交量会比平时大很多(开盘即封停板除外)，这是由于市场价格幅度的扩大引来短线资金的积极参与而造成的。振荡市是指在市场中没有哪一家能掌握盘面的主动，而价格在争夺下呈现区间振荡的格局。振荡市的成交量往往没有单边市大，而持仓量会呈明显上升的特点，显示出多空双方对抗拉锯局面的升级。牛皮市是指在续盘阶段市场上主力资金没有活动，而成交几乎都是由中小资金的成交构成的。在这种情况下，由于没有主力资金的参与，市场的成交量急剧萎缩，价格变动极为低迷，市场没有明确的行情走势。终盘阶段是指交易的最后30分钟，又可以分成两个各15分钟的走势。在第一个15分钟内，市场仍会受续盘阶段趋势的影响，可以算作续盘阶段的延续。如果续盘阶段有明显趋势，这一阶段的价格波动和成交量的变化会更加剧烈，并可能形成全天最活跃的交投区间。如果续盘阶段是无趋势，这段时间行情也会从低迷中苏醒过来，转为逐渐活跃。在最后的15分钟内，市场走势主要由平仓和对第二天的预期这两种动力所主导。由于短线平仓盘的原因，会造成价格振荡、持仓量下降的走势，这种变化对投资者的参考意义不大。而在预期的影响下，主力资金会发动一波短期行情，这会对第二天的开盘造成冲击。收盘阶段要特别留意对重要消息的整体消化情况，尤其注意对消息反应迟钝的情形。

　　3看期价异动情况。

　　盘口分时图，有时突然会出现飙升或跳水走势，因事先没有征兆，所以称为异动走势。如果不查出原因所在，而是跟随分时图走势作投资决策，极易出昏招。一般情况，应该快速搜寻CBOT、LME等交易所的价格走势，浏览各类新闻，尽快查明原因。比如节假日就会对交易行为和心理预期产生影响，进而影响盘中走势。由于中国市场的假期与国外并不相同，在中国市场放假期间国外市场仍处于交易状态，而这段真空期的外盘价格走势，对国内市场的影响会使得节假日附近的走势充满了更多的不确定性。出于风险规避的角度考虑，谨慎的投资者会选择空仓的决定，这是节假日来临前市场普遍的心态。出于预期考虑，小资金会在假日前对境外市场作出判断，而主力考虑的则是重大战略的部署问题，即在某种情况下采取何种方式更有利于自己，即在节后影响因素明朗的情况下掌握更大的主动。其实，有时你费了很大的劲，也没有弄清楚到底是什么原因导致的行情异动，只找出一些看似牵强附会的解释。那我告诉你：这往往就预示着下一步行情发展的真正方向。

强度指数带来的幸福感

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-30 | 进入股票论坛]

　　对于中长线投资者来说在持有股票的时期内股价的涨跌波动是不可避免的，有时候这种波动还具有相当的冲击力。比如指数只有下跌1个点但股价却下跌了4个点，而且这种胸闷的感觉出现的次数要远多于短线投资者。

　　其实我们也知道，中长线的判断是建立在较长时间段上面，其间一定会有多次的回调出现，只是我们还是在回调的时候出现了不适感，特别是在股价的跌幅大于指数的时候。而对于短线投资者来说，只要真正做到短线操作，那么其持有股票的时间应该是远少于空仓的时间，所以短线投资者的胸闷次数远少于中长线投资者。

　　人是感性的，所以出现痛感很正常，不过人又是理性的，所以我们还是要静下来做一些理性的分析。

　　事实早已证明中长线成功的概率要远大于短线，只是享受此过程的感觉却并不成正比，其主要原因就是我们把一个对于中长期良好收益的理性预期过于短期情绪化了。

　　其实在投入之初就已经预料到股价会有波动，之所以还会感觉胸闷是怀疑自己原先的判断是否出了问题，也就是说股价的中长期趋势会不会就此下跌。

　　的确，判断是有可能出错的，所以现在我们来做两件事。

　　一件事是重新审核公司。就是在查找一下公司的基本面有没有坏的变化，特别是一些大环境的变化会不会明显影响公司。特别要注意明显这个概念，因为股价的定位是可以量化的，有些轻微的变化对于股价的上涨空间是不会有什么影响的。

　　另一件事是研判股价相对大盘的强弱。

　　一般来说中长线投资者选择的品种最终都会跑赢大盘，所以我们会经常观察股价就中长期来说是否相对于大盘处于强势状态，其中要用到相对强度指标RRI。

　　只要在我们买进之后RRI总体上行，那么股价的走势就是强于大盘，通过RRI还可以计算出相对走强的幅度。当然，短期RRI仍有下跌的可能，比如前面提到的大盘下跌一个点个股下跌4个点之类。为了避免更多的短期波动我们还可以设立一条RRI的平均线，这样就更能体现股价相对大盘的中长线趋势。

　　如果股价下跌甚至下跌的幅度远大于大盘。这时候在把握公司基本面没有变化的情况下可以观察RRI，尽管当天RRI或许是下跌的，但只要总体趋势还是向上那么就表明股价仍然跑赢大盘。

　　只要RRI的平均线一直在上行就表明股价的走势还在预判之中，所以对于中长期投资者来说RRI是能够坚定我们持有股票信心的最好指标，它能够给中长期投资者带来真正的幸福感，也能够使我们的胸闷感觉顿时化为乌有。

　　让我们记住，在股价下跌的时候看看RRI，它是感性情绪的调节器。

　　其实我们也可以做这样一件工作，这样可以更理性地分析自己账户的盈利状况。把自己账户每天的（市值加现金之和）设为类似股票的收盘价，然后计算RRI，RRI的涨跌就表明了账户净值跑赢或跑输大盘，而且可以算出输赢的幅度。如果RRI总体呈现上行态势，那就表明账户净值跑赢了大盘。由于市场长期向上，所以对于中长期投资者来说只要RRI总体向上就表明操作是成功的，RRI表现的就是一条幸福的曲线。

几条判断趋向线真假突破的原则

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-11-24 | 进入股票论坛]

　　趋向线的突破对买入、卖出时机等的选择具有重要的分析意义，而且即使只市场的造市者往往也会根据趋势线的变化采取市场运作；因此，搞清趋向线何时为之突破，是有效的突破还是非有效的突破，于投资者而言是至关重要的。事实上，股价在趋向线上下徘徊的情况常有发生，判断的失误意味着市场操作的失误，以下提供一些判断的方法和市场原则，但具体的情况仍要结合当时的市场情况进行具体的分析。

　　(1)收市价的突破是真正的突破

　　技术分析家经研究发现，收市价突破趋向线，是有效的突破因而是入市的信号。以下降趋向线即反压线为例，如果市价曾经冲破反压线，但收市价仍然低于反压线，这证明，市场的确曾经想试高，但是买盘不继，沽盘涌至，至使股价终于在收市时回落。这样的突破，专家认为并非有效的突破，就是说反压线仍然有效，市场的淡势依然末改。

　　同理，上升趋向线的突破，应看收市价是否跌破趋向线。在图表记录中常有这样的情况发生:趋向线突破之后，股价又回到原来的位置上，这种情况就不是有效的突帆相反往往是市场上的陷讲。

　　(2)判断突破的原则

　　为了避免入市的错误，技术分析专家总结了几条判断真假突破的原则:

　　A.发现突破后，多观察一天

　　如果突破后连续两天股价继续向突破后的方向发展，这样的突破就是有效的突破，是稳妥的入市时机。当然两天后才人市，股价已经有较大的变化：该买的股价高了;该抛的股价低了，但是，即便那样，由于方向明确，大势已定，投资者仍会大有作为，比之贸然入市要好得多。

超跌反弹中如何才能发掘牛股？

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-08-13 | 进入股票论坛]

　　一、超跌反弹的条件

　　凡具备以下特征，都可认为反弹即将出现：

　　A、超跌股年内的跌幅通常要在30%以上，若能跌幅在50%更好;最好是那种无缘无故下跌，而且是无量空跌的个股。

　　B、没有形成抵抗性平台(即在历史低位长期震荡，近日跌破创出新低形成较近的反弹套牢区)，并且最近几个交易日盘中或某一交易日没有出现过反弹行情。

　　二、目标股的选定　　目标股的选择并不是跌幅越大越好，相对来说短期走势弱于大盘走势3倍―3.5倍的个股短期涨升空间和成功率相对要高些(可将大盘指数叠加于个股上)。其中又以强庄股(强庄股主要是指近期涨幅巨大且创出近年来新高的个股)和创出近年来新低的个股为首选。

　　三、买入的时机

　　1、从价格来看，如次日开盘价低于昨收2%左右并保持平盘整理格局可适当建仓;平开或跳空高开则应在股价二次探底后介入;开盘后继续大幅下探则应保持观望，等待次几个交易日有明显企稳迹象时再行介入。

　　2、从时间上来看，在市场处于极弱状态时其反弹多发生在收盘前一小时。

　　3、从成交上来看，反弹启动首日的日成交量应在8日均量的两倍以上，而后的日成交量都要保持在8日均量之上。若当日成交量出现天量后迅速萎缩，则往往是短期见顶的重要信号。　　四、风险控制

　　达到以下条件须积极主动地执行清仓操作：收益达到5%―30%以上后，股价的上涨动能开始减弱。当个股的成交量出现天量后迅速萎缩，日K线收出中阴线时或连续上涨后换手率超过10%以上就要小心股价见顶。当股价跌破3日均线就要考虑部分仓位离场，若跌破5日均线则应全线清仓。

短线形态指标经典技术浓缩

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-08-26 | 进入股票论坛]

技术分析的最大优势是能够把握套利时机，熟练者在短暂的几天内赢得几个百分点的收益很正常。特别是技术分析要求的条件比较简单，因而成为了许多投资者的主要投资方法，很多人对于这项技术的研究也非常的刻苦。但是由于市面几乎没有真正有价值的技术分析资料，多数人包括一些所谓的高手都处于小儿科的状态，把一些技术分析的基础知识应用当作抛硬币一样碰运气，其结果可想而知。人的思考取决于动机，语言取决于学问和知识，而行动则多半取决于习惯，养成坏习惯的技术更可怕。这里我们把部分职业技术分析高手形成习惯的方法简述如下，供技术分析爱好者参考。

　　一 股价上涨的动力

　　沪深股市的股价上涨动力主要有以下几个方面：

　　1 梦幻搏傻：主要存在于大成交量的牛市背景之中，个股量能与题材热点最重要。

　　2 超跌反弹：主要存在于低成交量的弱市背景之中，个股超跌与绝对低价最重要。

　　3 融资让利：主要存在于上市公司融资困难的时期，特别是大盘股与庄股的融资。

　　4 庄股搏弈：主要要了解强市背景庄家发动与弱市背景庄家自救的契机和风格。

　　二 形态指标加油器

　　形态指标的加油器主要有以下几个方面：

　　1 量能放大：主要指连续的量能放大堆积与即时的股价明显强市。

　　2 主力刺激：主要指个股成为板块热点与股价受到意外打击。

　　3 常规事件：主要指报表、会议、股东、消息、主力等因素对应和改变时间。

　　4 大盘背景：大盘给与背景配合是技术产生作用的最重要加油器。

　　三 良好的短线形态

　　最有价值的K线形态有：

　　1 初步多头：这是强市背景下最佳形态，可以考虑一次性重仓赌。

　　2 上升通道：这是常见经典的黑马形态，可以考虑轻仓中线赌，这是唯一的中线。

　　3 双从超跌：这是指中线超跌后又逢短线超跌，中线跌50%以上，短线跌15%以上，并在后期有大阴线，可以考虑三分赌。

　　4 反击形态：因为大盘原因出现破坏性走势，股价很快强市反击。最常见的三种方式是涨停砸开又封死、大阳变十字星、大阴线后跟大阳线。可以考虑三分赌。

　　5 活跃形态：大形态呈现大箱体宽幅震荡或者单边急涨急跌。可以考虑一次重仓赌。

　　四 良好的常用指标

　　最有价值的技术指标有：

　　1 MACD+KDJ+强市：在大盘平衡时期，MACD指标在绿驻线缩短与红驻线伸长期间，KDJ处强市中初期的强市股有短线机会。

　　2 KDJ高位锯齿+无量强市：在大盘强市市场中，这种形态容易出大黑马。

　　3 周KDJ低位+OBV良好+宝塔线强市：这是研判庄股机会的好组合。

　　4 PSY低位+平台股：弱市大盘的心理线跌破18，筑短线平台的超跌股有机会。

　　五 常见的失误状况

　　1 忽视股价波动的动力，特别基本面和融资方面的反向力和凝滞力。

　　2 忽视逻辑判断，该涨不涨，理应看跌；该跌不跌，理应看涨。

　　3 忽视主力状态、风格与目的。

　　4 没有多维性，制定计划的时候是否考虑防守、失误出路和助长性。

　　5 没有职业经验，过于简单的生搬硬套基础书面知识

黑马股的早期技术特征

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-09-07 | 进入股票论坛]

　　黑马股的早期技术特征主要表现在以下几个方面：第一，形态。绝大多数的黑马股在起动之前都有一段较长的吸筹期，时间为1－4个月，甚至更长。表现在K线形态上，就是较长时间的横盘。对于这种横盘，应把握几个要点：一是位置。在金智软件的ORSI 迭加图上，低位的横盘应在20度线附近，最好在20度线之下的一格左右徘徊。据统计，近年来的十几只飙升2－5倍的黑马股中，有70％是在20度线之下的一格左右横盘多日的。这表明做空的力量已 经消耗殆尽，股价已经在超卖区基本站稳。例如，亿安科技(0008)在1998年下半年至1999年1月，就属此种情况。　　

　　二是筹码分布状况。低位的横盘并不代表庄家吸筹基本完成，若过早介入您的资金将被锁定相当长的一段时间，这在资金的全盘调度上是极不合算的。为此，可以密切关注海融软件的流动筹码分布指标和指南针的CYQ指标。一般说来，若低位的筹码呈现松散状态，表明整个局势处于横盘吸筹的初期，后面的路程还很漫长，不必急于介入。到了横盘的后期，低位的筹码会在指标上形成极度压缩的情况。凡是压缩的越扁越长的，甚至形成了细线状的，更是佳选，因为此种品相不仅表明了横盘吸筹的基本完成，更表明了庄家超强的实力与决心。据统计，近年的大黑马股，其低位的筹码压缩程度都是相当紧密的。例如，阿城钢铁 在1998年12月4日的筹码分布就是此种形态。　

　　第二，K线形状。黑马股在底部横盘时的K线形状往往具有鲜明的特色，不仅排列得十分紧密、整齐；而且呈现出一种碎粒状的样子，也被称为"小豆排列"。其实，"小豆排列"的情况相当常见。区别在于：黑马股的小豆排列一是位置低，与其他股的中高位横盘不一样；二是时间长。黑马股的小豆排列往往贯穿整个底部横盘时期，若在起动时采用 "小慢牛"的方式向上拉升，这种小豆排列的情况将长期延续，甚至会伴随股价升至令人难以置信的程度。小豆排列表明股价的振幅很小，庄家不仅掌握了较多的筹码，而且有较强的控盘能力。因此，有经验的股民常说："不必慌不必忙，小豆拉起再跟上。"例如，东方明珠 在启动前，就是典型的小豆排列。　　

　　第三，量能。绝大多数的黑马股在底部横盘时期的成交量均会大幅萎缩，在成交量指标上会形成均量线长期拉平的情形，犹如用细线穿起了一串珍珠。但应注意，直接目击测量虽然有着直截了当的效果，却不如用技术指标来得精确可靠，因为有的个股会出现成交量大幅萎缩，但量能指标仍没有调整到位的现象。笔者认为，在实战中采用金智软件的OBV迭加图，能较为准确地观察到黑马股在起动前量能调整到位的状况。例如，在1999年初时，许多股评人士均看好绩优股，并认为绩优股已下跌多时，一定会在近期内有一波行情。但市场偏偏开了个大玩笔--当时的绩优股毫无起色，反而是一批垃圾股揭竿而起涨幅可观。究其原因就是当时的绩优股没有调整到位，而一批垃圾股不但成交量萎缩，而且OBV量能指标早已在底部匍匐多日，正所谓"蓄之愈久，发之必速"。其道理在于：任何庄家想要塑造出一匹黑马，就必须在底部握有相当的筹码。而OBV在底部横卧多时，恰恰是其吸筹的直接写照。细心者可以发现：在下面的OBV迭加图中，OBV 指标基本是形成一条横线的，而股价的波幅要大于OBV。一般说来，当股价第二次(有时是第三次)碰触到在下面横盘的OBV指标时，这匹预备役的黑马将在很短的时间内奋蹄而起。方正科技 在1998年1月间的情况，就是一个典型的例子。

揭秘提前见底股四大特征

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-09-02 | 进入股票论坛]

提前见底股的四大特征：

　　任何的犯罪都有蛛丝马迹，世界上没有无缘无故的爱，也没有无缘无故的恨，想要寻找那些提前见底的股票，就要从蛛丝马迹入手，其实我们看以前的那些品种，都有这么几个特征：

　　1、在下跌阶段，锁仓良好，没有大规模出货，图形上主要表现为缩量。

　　2、最后的下跌阶段，不但没有出货，如果用大机构系统的主被动买卖功能追踪一下，你会发现有主力加仓迹象，这个是最关键的。

　　3、价 格不高，后续有运作空间，当然，这个不是普遍特征，而是这样的股票更容易被主力炒作。

　　4、行业和政策扶持，后续具备炒作的题材，这个也不是必须的，但是有类似题材的会更容易炒作。

拍板叫绝！炒股赚钱简单几招

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-08-11 | 进入股票论坛]

　　一年就炒一次

　　指每年炒股最好只进行一次买卖。从历年的经验看，中国股市每年大体只有一次比较大的涨幅，所以炒股赢利的机会也只有一次。如果说还有第二次上升的机会的话，那基本上也是一波小反弹。第三次机会几乎不存在。因此，股民最好每年只买一次股票，卖一次股票。为保险起见，最好不抢小反弹。因为一旦抢不好，则前功尽弃。如果实在手痒痒，适当参与小反弹也可以，但是不要全仓介入，可以买100股左右"玩玩"。此外，如果您实在禁不住诱惑，或鬼使神差地再次全仓杀进股市，那么一旦大势不好，必须迅速退仓，保住仅存的胜利果实。再不行，止损、割肉也必须出局。

　　20见好就收

　　20指20%，这是我提出的一个非常重要的绝招。我在各种场合反复强调"挣20%就平仓走人"的观点，但有人认为应挣够、挣足，不获全胜不罢休。他们的"牛市观点"有可取之处，但我还是我，坚决强调挣20%就走人的稳健观点。因为您必须正视以下现实：

　　现实一：您的信息、资金等能力和主力不是一个等级，主力的优势是控盘的主体，想拉就拉，想走就走。咱呢，是跟盘的主体，所以您不能有主动性，想挣足，但狠赚一笔不大可能。

　　现实二：咱朋友们可能90%都是套牢族，深套程度可能达30%～50%，因此盘体及您手中的个股上升时，您要将"套牢折扣"算进去。例如将沪指1999年1756最高点与1047最低点比，上涨了6772%。将30%套牢折扣算进去，则盘体仅升了2032%。如果考虑个股千差万别的情况，90%的个股可能也就是解套水平。不信您自己算算您手中个股究竟如何。

　　现实三：朋友们都有体会，行情不火爆时，您交易的管道特别畅通，但一碰到大行情，刷卡机前排长队，委托电话打不进，网上交易速度放慢甚至死机，撤单撤不下，成交回报反应慢等等。反正是关键时刻总掉链子(出错的意思)。大家在营业部挤得汗流浃背，稍微慢一点，股价的变化都使朋友们心惊肉跳。所以，您要把握住每次机会，必须提前做好进货、出货的准备。当盈利达到或接近20%时，提前一步走人，才能落袋为安。

　　现实四：朋友们会提出这样的问题：假如我刚卖，股价又涨怎么办？我一贯很严肃地认为：有这种心态的人最好别炒股！谁也不可能做到最低买入、最高卖出。股票卖出后又涨是经常发生的，但您不卖，股价又可能下跌。所以，20%的操作处于一种中间稳定状态，比较适合散民朋友。即使又涨了，咱也别后悔。在股市中后悔的事多了，关键看您是否真正赚到钱！

　　现实五：现在银行利率这么低，各行业平均利润率仅有10%左右。您在股市上手指头一按键，电话一打，就挣了20%甚至更高，知足吧！10%都该知足。咱不要贪了。贪来贪去，比来比去，20%挣不到，心态也易膨胀变形，最后反倒赔了20%甚至更多。有人说，能挣50%甚至更高，为何不挣？我不反对挣得更高，我衷心希望人人都挣2000%才好呢。但实际当中，大家到年底一算账，有几个人挣到了20%？90%的人都被套了50%以上！90%的朋友都赔了20%甚至更多。因此现实些，再降低些目标，先脱困解套，再扭亏为盈。最后再获利20%以上。所以，我认为20%见好就收，挣20%就走人，比较符合炒股现实。我认识的几个朋友，已严格地这样操作了几年，体会极深，收获极大，心态极好。

　　但是对20%见好就收的绝招要辩证理解。

　　第一，我讲的20%这招是一个平均值。即：不能机械理解操作，要视具体情况而及时调整。如您在最低位买进的某只股票，而又正好赶上这只股票是热点，那您就可以守仓不动，挣50%甚至更高，如2004年初的中国石化(600028)、扬子石化(000866)。假如您在中部位置买进的股票，还是以20%为边界操作。假如您在高位买进的股票，就不能挣20%了，能挣5%都得跑。甚至有时赔个手续费，或者止损割肉也得跑。

　　第二，具体到每个股票又有不同的操作策略。如亿安科技、海虹控股(000503)等股票，2000年和2001年操作策略能一样吗？扬子石化、中国联通(600050)、中信证券(600030)、长安汽车(000625)等股票，2006年的操作策略能和2003年一样吗？

　　第三，许多人都觉得20%不过瘾，应挣它个成百上千倍。实际情况不可能！报纸上宣传的那些暴富的例子是个别情况(有否水份另说)，您也不能和人家比。每人的资金、信息、技术、心态、经验都不同，怎么能和某些人一样挣上亿呢。再说，上亿资金，赔得也大，今天是股市座上宾，明天就沦为股市阶下囚。大户变中户，中户变散户，散户变贫民的事例在股市十几年发展中数不胜数。只不过媒体不宣传，您不知道罢了。因此我等凡人，还是摆正挣钱目标和心态，20%应该知足。10%都该知足。

　　第四，国际高手老虎基金、量子基金每年平均回报率也就是23%。我们都是低

散户必须具备的止损意识和技术

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-08-19 | 进入股票论坛]

　　虽然巴菲特说"入市要有50%的亏损准备。"索罗斯说"要有做猪的勇气。"但为了保全你的资金、保持愉快的心情，仍然要坚决止损不动摇。

　　大势不妙时，三十六计走为上计，什么时候卖都是正确的。下跌趋势形成之后是不可抗拒的，兵败如山倒，股泻似天倾，惹不起，躲得起。

　　股谚说，会买的是师父，会卖的是祖师爷，会买的不如会卖的。买对了不用考虑止损，买错了必须坚决止损。

　　止损线是散户的生命线，不能心存幻想，吃亏往往吃在没执行纪律上。如果被套，不要消极等待，要有认错的勇气，立即止损卖出。买错就止损，破位就止损，重大利空就止损，特别是高位看错坚决止损。止损是主动性提前的止损，不是被动性的止损，要化风险于前兆之初，化风险于无形之中。

　　下跌时，壮士断臂，勇于止损，避免更大的损失，早了断，早解脱，越早认赔了结，损失越小。不怕错，就怕不认错和拖延，一错二拖损失更大。知错难，改错更难，死捂到底，必然是深度套牢。

　　浅套抱幻想，中套下不了手，深套放任自流。这会错过最佳的卖点，结果是陷入长期套牢的煎熬或割肉的痛苦。宁肯卖错，绝不留错，止损好比刹车装置，没有刹车装置的汽车你敢开吗？

　　止损不能观望等待，有时技术指标已明确提示出上升趋势的改变，还要等等看看，盲目等反弹，等利好。与其被动等待解套，不如及时割肉追上热点，亏损部分早就出来了。

　　止损不能和最高价比。涨了不卖，还想再涨一涨；涨时都没卖，跌了更不能卖，要卖也得涨上来再卖；小赔没卖，大赔怎么能卖？

　　止损不能犹豫。只有追入的勇气，没有杀出的决心，下不了决心，不能及时止损，不能第一时间坚决止损，越犹豫，套得越深，以致套牢不能自拔。

　　止损不能心存幻想。浅套不在乎，心存侥幸，幻想会出现奇迹。别的股票都涨了，也该轮到我的股票涨了，但幻想总在期待中破灭。

　　止损不能固执。套得越深越盲目地坚持，负隅顽抗，越套越不卖，相信总有一天会涨上来，反正我也不等钱用，套着去吧。我也不管了，这钱不要了，愿意咋的就咋的。这岂不正是庄家所期望看到的，无意中帮了庄家的大忙。

　　止损不能考虑成本。在急跌暴跌时，不能认为没有到达成本价就不能卖，这不是不止损的理由。要看看是否还有下跌的可能，宁肯少损失，绝不多损失。要忘却成本，这是为了保住仅有的资本，能及早地收回原有的成本。

　　止损不能爱面子。任何人都不可能在股市中百战百胜，不可能一次错也不出，人总有糊涂的时候。有些散户不愿意止损，怕证明自己选股是错误的，怕证明自己的智商低，或有也不是我一个人亏、反正大家都亏的自我心理平衡。

　　有人说，坚持不卖就不能算亏损，坚持到底就是胜利。这实质上就是死捂，套死也不止损。听说有的散户在低位杀跌后，股票就上涨了；有的忍受不了巨大的亏损，在底部区域采取了过激的行为。这是说他们没有坚持到底，在快胜利的时候放弃了。

　　股市下跌，什么点位到底，跌多长时间，不是一般散户能预测的，也不是多数散户能够坚持到底的，止跌后也不知道什么时候能拉升。你的预测往往不准，耐心肯定熬不过庄家，庄家会打破你的心理极限位，你还得中途挥刀止损出局。正应了一句俗话"散户就是怪，挣了不卖赔了卖。"

　　只要长时期的上涨趋势已变为下跌趋势，与其被套30%-40%甚至50%-60%(这个幅度太大了，不是散户所能承受的)，为什么不在5%左右、最大极限不超过10%左右，就坚决止损呢？

　　与其头上压个套牢大山的包袱，还不如止损出局，可以清醒头脑，减轻心理负担，放松心情。等你看见跌到底部的惨状时，你会庆幸自己割肉止损的正确。

　　工作遇到困难时，坚持到底就是成功。股市低潮时，坚持死不止损却要输大钱，直至套死，彻底丧失战斗力。

　　未思进，先思退。止损要因势而异，因股制宜。如果是做短线，买入股票后立刻应设置止损位和止盈位。在牛市或上升趋势或底部启动时，亏损5%左右；在熊市或下降趋势时，亏损3%-5%左右，不问理由坚决止损。

　　如果是做长线的话，不必在意小的波动，只要趋势没改变，就可以持股，止损和止盈位可以适当放宽一些。果如当天买入被套，第二天不问理由，开盘就卖或择高卖出。就是低开，已比昨天亏损加大了，也要坚决及时卖出。对重仓股更要格外小心，因占资金权重大，亏损额也就多。

　　不仅要止损，还要止盈。止盈点的第一道防线是从高位下落3%左右就止盈，如果这时你没及时止盈，第二道防线，也是最后一道防线，就是在盈亏点之上要坚决止盈，不能叫盈利变成亏损，这只是盈多盈少的问题，不能认为反正我已经有盈利了，不怕下跌，有这种思想就会步步退让，眼瞅着盈利变成亏损。

　　上升趋势中的强势股或热点股一般可不止损，下降趋势中的弱势股或冷门股要坚决止损。

　　如果做不到及时止损，总是犹豫下不得手，每一次买入股票后必须坚决按3%-5%左右的止损额度(包括手续费)挂上卖单，让软件来强迫自己止损，让软件来完成保护自己的职责。

　　中医说："上医治未病"《孙子兵法》曰："夫未战而庙算胜者，得算多也"。买股票不被套比会解套更高明，不止损比会止损更高明。做股票是为了赚钱，而不是为了漂亮干脆地止损，止损并不是目的，止损只是在有突发性利空时，因故不能及时看盘时，错过卖出良机时，或研判错误时，或头脑发热、固执己见而造成亏损时，才万不得已采取的，这是最后的应急的自我保护措施。

怎样才能做到无风险追低吸纳？

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-08-14 | 进入股票论坛]

　　一旦看到狂拉的股票就贸然跟进追涨，却很可能买入就吃套。想买吧，实在是怕买进就遭套甚至是买在最高点；不买吧，看好的个股继续拉升，踏空的滋味不好受；左右为难犹豫徘徊间，机会可能就白白错过了。

　　克服矛盾心理，力争多赚少亏，就需要把握短炒的节奏，关键之关键还是要把握住买点和时机。要尽量将精力转移到精选个股和买点把握上来。即使是大盘疯狂拉升之际，也仍然会有不少个股收阴线或虽收小阳却几乎未涨多少，投资者可以从其中精选有可能即将拉升上涨的潜力股，然后在大盘震荡而潜力目标股呈现阴线情况下择低买入。如此操作，十有七八是买入就涨就赚钱，即使买入后一时吃套，也会很快解套且赚钱。这就叫做追低买入法。

　　追低买入法重要的一招就是看龙头抓侧翼：

　　A.长期跟踪轮炒总股本在100亿以上的几只超级权重股，在这些大象总体疲弱回档时进行重点关注，若某天其中有龙头出现强劲走势并再创新高，那么，就从其他个股中选择股性较活而涨跌明显者寻机择低介入。当大象们纷纷活跃创新高后，还可以关注尚未急拉创新高的大象。

　　B.中小盘股票启动后进入短线整理蓄势时也值得关注。这类个股有很多，只要从中精挑细选，可以挖掘到即将拉升前的潜力股，然后从容低吸介入。

　　特别要注意的是，追低短炒要买在潜力目标股在盘中呈现阴线状态的时候，如果能够巧妙地买在该股当天阳线的下影线，赚钱就是必然的。

涨停背后的盘口密码

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-12-15 | 进入股票论坛]

　　判断一个股票是否有强庄入主的理由中,最近250天是否有过涨停是作为一个重要的条件。按照操盘手的话,管他3721先搞一个涨停,作为一只曾经死水一滩的股票一旦涨停,股票股性将被大大激活。哪怕它是大盘股,但是关键技术位和价位都应在低位或次低位。如图:马钢股份这只令很多投资失望伤心的大块头,万国的主力在潜收集筹码完毕之后,2000年3月16日敲出一个停板打破僵局,随后产生了一波很大力度的上攻行情。这第一个停板的市场意思的非同一般,在当天的分时震荡图上显示有机构主力在7%处做了一个漂亮的夹板。将当天浮筹尽收袋中。当时笔者在某营业部指导某大户朋友全仓买进,但是由于该大户惧怕该股盘大,只追了30%的仓位随后的巨幅上拉行情令他懊悔不已。孰不知涨停的魅力可以将一个死马医成活马。

　　涨停的本质市场意义是代表目标股票的多方动力十足,按照积分制的话就是满分100分,这种能力非一般的散庄所能为!如果换手达5%以上就更加可靠。以上所谈到的是一种建仓性质的涨停。还有一种是进攻性的涨停,多半主力在搭建了上攻型平台之后第一个停板吹响了了冲锋的号角,如北方五环的主力在搭建好长达一年的上升趋势平台之后,在第2001.6.19一个停板之后出现了大幅度上攻行情。这也是短线爱好者的绝佳后选品种。信号一出,坚决出击。

　　笔者的思路是如果一个主力连停板的不敢搞,只能证明他资金的虚弱和胆识不大。追涨这种类型的股票,风险常常是比较大的。一些计较几分钱的小农意识在股市中却要吃亏。在一般情况下,对待涨停的股票有两种不同的做法:第一,锁定目标,等待买点。很多股票在第一天涨停之后,随后会出现一种短期洗盘的走势,这恰恰是短线炒手的最佳进攻结合点。根据技术指标的低位缩量回调点建立短线仓。第二,追涨停法,以下情况可以放心的追,第一,涨停位置在技术上和价格上均为低点。第二,10.30之前涨停,第三，封单大,涨停之后无成交量。同一个热点板块中尽量追价格低,盘小，第一个涨停的股票。

利好来临 破位抄底的两个步骤

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-12-01 | 进入股票论坛]

　　在股市大级别调整中,均有不破不立之说.特别是在前一阶段曾经出现成交堆积或连续性大幅度调整,并呈现超跌状态的情况下.当市场出现快速破位或恐慌破位之时,就是最好的短线抄底时机.至于这种破位抄底的方法主要分两个步骤进行.

　　步骤一是判断大盘指数的相对重要技术位置或心理维持.如第一跌浪中的4778点就是在主力砸破5000点关口后在恐慌中产生的.大盘指数的破位一般发生在投资者对行情的发展感到绝望.并在恐慌中杀跌割肉促使股指点位出现破位.这里面投资者的情绪因素,占很大比例.而投资者的情绪发泄往往是被主力机构所利用.

　　例如节前的4300点,同样是在破位后试4196才出现2008年的第一次井喷行情.单日幅度高达8.35％.不管是处于什么因素技术面的成份是占有很大比例的.最近的4123点也是在跌破前期面的4196点之后出现了一波反弹行情.所以今天或明天的破位同样也是一次比较好短线的抄底机会.

　　步骤二是选择什么样的品种来抄底.激进者可以选近期已经调整的到均线支持的强势题材股和业绩明朗的小股盘来短炒.另一种方式则是选择自己手中持有的股票参考大盘指数破位之机逢低补仓.之后等待反弹卖出完成差价交易.当然对于稳健型的投资者,这些方法显然是不太适合的.所以投资者重要的是要结合自己的交易风格来衡量.

　　大家都知道市场的绝对顶部或绝对底部只有一个.该不该去抄一直是市场的伪命题.因为市场走出来之后大家可会明白.所以,在实际的操作当中只要处于相对安全的价值区都应值得我们去尝试.当初6000点之上只剩一成仓位是一重猜顶行为.那么近期在4300区越跌越买或等4050买八成仓甚至3800 买满仓属于一种猜底行为.

　　猜顶和抄底行为最基本原则是:需要投资者自己去衡量自身的风险抵抗力量和心理承受能力不能随意或盲目要具备一定的技术面分析功底.技术面注重的是数字的变化.基本面注重的未来的判断.两者之间,并不是对立的,所以两者相结合会更好.

　　对于股市的波动投资者要有心理准备,既然参与了市场的搏击就要有承受能力,否则真的希望大家不要轻易入市.纵观全球股市的发展史,股市的确不是什么人都能炒的,更不可能只涨不跌.

稳定的操盘系统与盘口直觉

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-12-02 | 进入股票论坛]

　　操盘手法是指在具体操作中已形成的相对稳定的操盘系统，而盘感指的是由于操盘系统的稳定性，形成一种由感性认识和理性认识相混合的直观能力。 在实际操作中，操盘手经常会说出这样的话：我感觉行情在上涨，感觉行情上冲乏力，等等。事实上，这种感觉在事后往往被验证是正确的，且这种感觉是一种说不清道不明的东西，有一种朦胧的预感，这就是所谓的盘感。对于盘感有人称之为是对行情研判的第六感；有人称之为是直觉、超感觉。名称虽不同，但本质含义都是相同的。

　　对于研究某一事物而产生的这种第六感，不论是科学家，还是哲学家、心理学家都有各种评论和解释，如，爱因斯坦说，我相信直觉和第六感觉，直觉是人性中最有价值的因素。哲学家斯宾诺莎则做出这样的解释：它是一种高于推理，完成推理知识的理解能力，通过它才能使人认识到无限的实体或自然界的本质。德国大哲学家康德在《纯粹性批判》中认为，人类除了感性思维和理性思维之外，还有一种能把二者结合在一起的综合能力，就是能够直接理解的感受，即理性直观。心理学家卡尔·荣格提出：第六感是人们性格中最空洞，同时也是最好的东西。这些都表明人们对第六感存在的认可。那么，这种感觉为什么是说不清道不明的一种朦胧的预感呢？这种感觉(即盘感)对于我们提高交易业绩有何帮助呢？

　　首先，要认识盘感。在实际操作中，有着丰富操盘经验的炒手们经常会对行情未来的趋势产生预感，而这种预感不知从何而来，所以无法相信，但行情会验证预感的正确性。只所以无法相信，是因为第六感(或盘感)是在一刹那间形成的，未经过逻辑的推理或分析的过程。它是大脑无意识地合成一系列不同信息的过程，由于没有逻辑推理的过程，所以人们无法接受。但当事实验证它的正确性时，人们会感到惊奇，因为第六感是一种介于感觉与领悟之间，并兼有特长的特殊认识能力，它同时具有两种特殊功能：对事物外部特征的直接感受能力和对它的内在本质的直接领悟能力，从而能在直接观察中直接判别选择所需要的灵感点。著名的脑科学家乔治·朱勒博士(Dr,George.Miller)这样解释：大脑分为不同的处理单元，其中包括有意识和无意识单元，无意识单元的优点是，它是一种逻辑的跳跃，并且能捕捉到问题的关键，其缺陷是我们对于事物有着极为深刻的洞察时，却不知这种洞察从何而来。从哲学的角度看，马克思主义哲学认为：在社会实践中，人们把自己的主观意图施加于客观事物，当主观意图符合客观规律时，行动取得成功，人们对感觉印象的本质属性的辨别、判断，就可以不必样样经过思维活动的复杂分析、综合、归纳、演绎等加工过程，而只须在感知运动中将储存的在大脑神经网络中的理性意象与特征相应的某一事物感觉印象比较一下，便能直接做出判断。

　　其次，对于某一事物的研究，只有在深刻认识的基础上，才能更好地运用它。笔者根据自己的实际经验，谈三点体会：1.只有进入特定的交易状态，才会产生盘感，即：心态平稳，并且注意力高度集中。2.操盘系统已经形成，有某种程度的稳定性，并且已积累了丰富的实践经验，这种程度的盘感的可信度极高。3.操盘手法与盘感是相对的、一致的，即，什么样的操盘手法产生什么样的盘感，做短线的手法，产生的盘感只是小行情的波动；做中线的手法，产生的是对波段的预测；做长线的手法，产生的盘感是长期趋势的预见。短线的操盘手法不可能对长期趋势有预见。正如同，造坦克的军事专家，不可能突发灵感画出一幅好画来，数学家的灵感不会是一曲优美的乐曲。对于这一点，马克思主义哲学有很好的解释，马克思在他的著作《1844年经济学哲学手稿》中深刻指出：不仅五官的感觉，而且所谓精神的感觉、实践的感觉……一句话，人的感觉，感觉的理性，都只凭着相应的对象的存在才能产生的。盘感正是在操盘手法的相对稳定，经验积累到一定的程度，在特定的交易状态下形成的，对行情未来走势的正确预见。短线操盘手在判断行情时，所站的角度、所研究面对的对象与趋势交易者研判行情时所站的角度，面对的对象是完全不同的。因此，短线操盘产生的盘感不会是对趋势的预见。

　　最后，在盘感出现时，相信它，并付诸行动。在此值的一提的是，女性在这一点会比男性做得更好。因为她们具备某种先天的优势，心理学家的研究表明：女人对感情刺激比男人敏感，她通过自己的感情看待生活，只凭激情就可以得到许多真理；而男人尽管用他的推理方法努力工作，却始终对这些真理一无所知。同样，一位人类研究专家指出：女性先知的历史要比男性久远。先天的本能，使她在真理不能被推断出来时，也能够感觉到它的存在。所以，金融市场的女士们应多相信自己的第六感，充分发挥自己的优势。

如何接近“抄底”？

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-12-04 | 进入股票论坛]

　　近日连巴菲特都说，抄底是个伪命题，是不可能完成的任务。

　　但是，国人还是喜欢和希望抄底。

　　那么接近抄底的信号有哪些？能够让抄底狂们可以多少规避一下风险呢？

　　我认为，要有效地判断出市场底部，通常有以下现象出现：

　　1、地量出现：因为地量出现是调整到位的先兆，表明做空能量接近衰竭。而对地量观察的重点则是上海市场。一般认为上海市场的地量标准应在40个亿左右。

　　2、两市场成交额是否达到100亿。地量出现后应密切观察市场每日的成交额是否逐渐回升，也就是否出现放量。一般出现放量的标准是两市场成交额达到100亿元，因为两市成交额突破100亿元意味市场重新开始变得活跃。

　　3 两市100亿成交额连续保持三天　如果市场真的出现转机，那么放量必将是持续性的。因此成交不能有不均衡现象出现。如果缩量过快，则表明多方做多意愿不坚决，还需进一步观察。因此两市场成交额能否连续三天保持100亿的意义就在于此。而当沪市单日成交额连续出现100亿以上时，则说明已有短期热点出现，应密切关注大盘走势的变化，这是分析大盘能否走出底部最为关键的地方。

　　4、是否有持续热点板块出现　如果盘中只有一个热点板块，将使大盘的上涨动力不足，持续性差甚至影响有限。有多个持续热点板块，盘面活跃，成交持续放大，大盘指数将不断走高。

　　5 龙头股的出现　如果有龙头股出现将会拉动大盘形成大的突破，而龙头股一定产生于热点板块。

用成交量变化判断大盘顶和底

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-12-07 | 进入股票论坛]

　　在国内A股市场没有做空机制、只能通过上涨盈利的模式下,大盘的成交量（额）,基本上都能真实地反映当前市场主流资金的真实意图。因此,如能熟练掌握大盘成交量的变化规律,就能提前预测到大盘的顶和底,提前做好撤退和布局的准备,实战操作基本能与市场趋势同步,甚至先于主力一步进行建仓和卖出。特别对大资金运作来说,做到提前布局具有实质意义。下面以大盘成交量作为标准,通过以下几种方法来判断大盘趋势:

　　一、缩量逃顶法

　　大盘放量不是顶,是顶不放量。大盘中长期大顶出现前所对应的成交量必然是逐渐萎缩,因为A股市场是单边市,只有做多才能盈利,所以股市上涨原动力归根到底就是资金不断加码推动。如果主力想出货,短期内无法一下子出完,必须要在高位反复震荡诱多,对应指数不断创新高,成交量反而是逐次递减的,这是主力出多进少所造成。经过两到三次反复,待主力手中筹码分批派出差不多后,大盘便一路阴跌不止。利用此方法,笔者曾预测到2001年6月历史大顶,2004年4月7日1783点中期大顶及2007年10月历史大顶6124点。

　　二、通过成交量,确认趋势是否延续

　　大盘如要形成上涨趋势,成交量必须一波比一波高,即后量超前量,前途无量。通常大盘后量超过前量进行回调后,后市必然还有新高出现,即大盘高位放量后再下跌只是短期头部而已。

　　现就1664点上涨行情进行分析:大盘起点从1664点上涨至2050点,对应最大成交量是1036亿作为基点;后市大盘创2050点新高至2100点对应最大成交量是1257亿,已达标准,后市必然还有新高出现。那么,在2008年年底前是极佳建仓时机,2009年元旦大盘开盘便一路上涨至2402点,最大成交量是1806亿,价、量都达到要求,所以大盘后市势必将创新高,因此回调又成为二次布局的好时机。接着在2009年4月13日成交量为1905亿,也超过了前高2402点时的成交量,表明大盘后市还有新高出现。而此后大盘一路震荡攀升并加速上扬至7月29日,放出历史天量3028亿,股指见到3478点后便一路快速下跌。

　　三、地量建仓法

　　大盘一波上涨结束回调到位后,以其中某一天的最低成交量,作为基点。大盘再次上升后,回调的成交量若接近前一次回调地量水平,就是大盘底部区域或建仓的较佳时点。

　　大盘从1664点上涨至2050点,回调地量出现在2008年11月26日431亿;2008年12月30日前连续四天成交量达到地量水平344亿,所以此处为建仓区。2402点回调至2037点时,地量是736亿;3月16日成交地量是629亿,又是中线建仓时机。其后,4月9日1088亿、4月28日923亿、5月22日1007亿、6月16日1105亿、6月26日1167亿,都可以按照地量买入法,成功捕捉到波段低点。

　　大盘从3478点开始调整,宣告上涨行情的结束。从2037点到3478点,地量是629亿、736亿,突破2402点创新高后回调地量是在4月28日的923亿。这里我们要明确两点:一是2402点回调时最低量是629亿;二是突破2402点创新高后,回调时最低量是923亿,我们可把这两次地量作为后市建仓的依据。9月2日,大盘成交量是913亿,低于4月28日的地量923亿,当天笔者曾明确表示:本轮调整结束,2639点就是底部,5月27日向上跳空缺口2635点不会被封闭。9月30日700亿又低于9月2日913亿,同时,又接近3月16日629亿,投资者可以大胆持股过节,事实证明也是正确的。

　　值得投资者注意的是,此理论只适用在大盘中长期上升趋势没有改变的前提下,并且须在现行的游戏规则下,即股指期货推出之前。

抓涨停板的三技巧

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-12-09 | 进入股票论坛]

　　在极强的市场中，尤其是每日都有5只左右股票涨停的情况下，要大胆追涨停板。极弱的市场切不可追涨停板，机率相对偏小一些。

　　追涨停板--选有题材的股票，某一日忽然跳空高开并涨停的；其次是选股价长期在底部盘整，未大幅上涨涨停的；三选强势股上行一段时间后强势整理结束而涨停的。

　　一定要涨停，未达到涨停时(差一分也不行)不要追，一旦发现主力有三位数以上的量向涨停板打进立即追进，动作要快、狠。买涨停股需要注意以下几点：

　　(1)整个板块启动，要追先涨停的即领头羊，在大牛市或极强市场中更是如此，要追就追第一个涨停的。

　　(2)盘中及时搜索涨幅排行榜，对接近涨停的股票翻看其现价格，前期走势及流通盘大小，以确定是否可以作为介入对象。当涨幅达9%以上时应做好买进准备，以防主力大单封涨停而买不到。

　　(3)要坚持这种操作风格，不可见异思迁，以免当市场无涨停时手痒介入其它股被套而失去出击的机会。

　　要做到百战百胜，只有多重条件的联合使用。当一只个股符合我们出击的全部条件时，尽管大胆的买进， 可让您做到追进涨停板后再赚一个涨停板。

周线图应用的实战技巧

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-12-09 | 进入股票论坛]

　　日线是股价每天波动的反映，但如果我们过分沉迷于每日的股价涨跌，无疑会只见树木，不见森林。因此，想要从更长的周期把握股价的走势，还得应用周线图来观察。一般来说，在周线图上，我们可通过观察周线与日线的共振、二次金叉、阻力位、背离等几个现象寻找买卖点。

　　一、周线与日线共振。周线反映的是股价的中期趋势，而日线反映的是股价的日常波动，如果周线指标与日线指标同时发出买入的信号，信号的可靠性便会大大增加，如果周线KDJ与日线KDJ共振，常常是一个较佳的买点。日线KDJ是一个敏感的指标，变化快，随机性强，经常会发出虚假的买、卖信号，使投资者无所适从。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉(从而出现共振)，就可以过滤掉虚假的买入信号，找到高质量的买入信号。不过，在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已经提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本已有所抬高，此时激进型的投资者可在周线K、J两线勾头、将要形成金叉时提前买入，以降低成本。

　　二、周线二次金叉。当股价(周线图)经历了一段下跌之后反弹起来突破30周均线位时，我们称之为周线一次金叉，不过，此时往往只是庄家在建仓而已，我们不应参与而应保持观望。当股价(周线图)再次突破30周均线时，我们称为周线二次金叉，这意味着庄家洗盘结束，即将进入拉升期，后市将出现较大的升幅。此时可密切注意该股的动向，一旦其日线系统发出买入的信号，即可大胆跟进。

　　三、周线的阻力。周线的支撑与阻力比日线图上的可靠度更高，从今年以来的行情中我们可以发现一个规律，从周线角度看，不少超跌品种的第一波反弹往往到达了60周均线附近就出现了不小的变化。从周K线形态分析，如果上冲周K线时以一根长长的上影线触及60周均线，这样的走势说明60周均线的压力较大，后市股价多半还要回调；如果以一根实体周线上穿甚至触及60周均线，表明后市会继续上涨，彻底突破60周均线的可能性很大。实际上，60周均线就是日线图形中的年线，但单看年线很难分清突破的意愿，走势往往由于单日波动的连续性而不好分割，而周线考察的时间较长，一旦突破之后稳定性较好，我们有足够的时间来确定投资策略。

　　四、周线的背离。日线的背离并不能确认股价是否见顶或见底，但如果周线图上的重要指标出现底背离和顶背离，则几乎是中级以上底(顶)的可靠信号。大家不妨回顾过去重要底部和顶部时的周线指标，对寻找未来的底部应有良好的借鉴作用。

　　均线买入条件：3日均线上翘，中大阳线出现，5日均量线大角度上穿60日均量线，周KDJ金叉。上述条件缺一不可，如有一个条件不成立，就会有被套住的危险。综上所述，我们看到筑底阶段30日均线一旦由下行改为走平或上翘，成交量放大，就要引起关注，随时建仓，与庄共舞。为使朋友记住买入的技巧，忠告如下：筑底三零很重要，一旦走平或上翘，辅助条件再出现，此点买入太精妙。综上所述，典型的两种情况是骑上大黑马的重要先决条件，而第二种类型比第一种类型洗盘更为彻底。为使朋友们记住这种形态，给出如下忠告：筑底三零有特征，两种形态见涨升，再次弯头又上翘，黑夜骑马指路灯。

妙招预知盘中股票拉升

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-12-10 | 进入股票论坛]

　　买了就涨，是许多人梦寐以求的事情。其实对于操盘手来说，盘中预知股票将要拉升，并不是可‘想’不可求的事情，而是通过长期看盘、操盘实践，可以达到或者部分达到的境界。其中一个重要方法，是结合技术形态研判量能变化，尤其是研判有无增量资金。

　　一般说，量价关系，如同水与船的关系、水涨船高的关系。因此，只要有增量资金，只要增量资金足够，只要增量资金持续放大，则股价是可以拉升的。这里面的重要预测公式和方法是：

　　(一)首先预测全天可能的成交量。公式是：(240分钟÷前市9时30分到看盘时为止的分钟数)×已有成交量(成交股数)。使用这个公式时又要注意：(1)往往时间越是靠前，离开9时30分越近，则越是偏大于当天实际成交量。(2)一般采用前15分钟、30分钟、45分钟等三个时段的成交量，来预测全天的成交量。过早则失真，因为一般开盘不久成交偏大偏密集；过晚则失去了预测的意义。

　　(二)如果股价在形态上处于中低位，短线技术指标也处于中低位，则注意下列6个事项：(1)如果当天量能盘中预测结果明显大于昨天的量能，增量达到一倍以上，则出现增量资金的可能性较大。(2)当天量能盘中预测结果一般说来越大越好。(3)注意当天盘中可以逢回荡，尤其是逢大盘急跌的时候介入。(4)如果股价离开阻力位较远，则可能当天涨幅较大。(5)如果该股不管大盘当天的盘中涨跌，都在该股股价的小幅波动中横盘，则一旦拉起，则拉起的瞬间，注意果断介入。尤其是：如果盘中出现连续大买单的话，股价拉升的时机也就到了。通过研判量能、股价同股指波动之间的关系、连续性大买单等三种情况，盘中是可以预知股票将要拉升的。

　　综合上述，也即：股价处于中低位，量能明显放大，连续出现大买单的股票中，有盘中拉升的机会。尤其是股价离开重阻力位远的，可能出现较大的短线机会。

　　(三)如果股价处于阶段性的中高位，短线技术指标也处于中高位，尤其是股价离开前期高点等重阻力位不远的话，则注意：(1)量能明显放大，如果股价反而走低的话，则是盘中需要高度警惕的信号。不排除有人大笔出货。这可以结合盘中有无大卖单研判。(2)高位放出大量乃至天量的话，则即使还有涨升，也是余波。吃鱼如果没有吃到鱼头和鱼身，则鱼尾可以放弃不吃。毕竟鱼尾虽然可以吃，但肉不多、刺多。

“M头”和“W底”的转换大机密

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-12-11 | 进入股票论坛]

   　比如，很多文章指出，W底已经筑就，言下之意可以放胆买股票。但是第二天开盘后，却单边震荡回调，而且，收盘后的图形，你不能否认M头的可能。也就是说，昨天刚刚做好了W底,股可以买股票了，今天就给你M头的可能，也就是说要惕卖出了。

　　假如你等下去，明天重新攻上去创近期新高，从技术上看力度会加大;但是如果明天不涨反跌，恐怕图形就更难看。不过，即便下跌，分析师的心里不会没有支撑位：比如5日10日30日均线都在下面严阵以待，随时准备狙击空头的肆虐;再比如各类指标的强势信号等等。分析师会按照惯例这样告诉你：下面某某位置有支撑，可以密切关注，如果某某位被有效击破，大盘则可能向下考验双底的支撑力度。

　　按照这样的分析，你不管怎么操作，都有可能出错，甚至出大错;但是，分析师的分析却会一直很正确。所以拿着钱的和拿着牙的感觉差异太大。这就要求，拿着牙的说话要辩证，客观，全面，最好是有充分详实的数据作为分析依据;而拿着钱的投资人，在获取分析资讯的时候，就特别需要有一个再分析的功夫，就是对所有专家分析文章的真实性、可靠性、准确性来一个比较和研究，否则，赔钱的永远是你，说对的永远是他。

　　事实上，大盘或者个股的走势，永远都在运行着各种形状的M头和W底，只是看起来模样各不相同而已，比如有的左边右边高低相同，形态比较标准，有的左右高度不同，有的甚至有一定的差距，但依然是M头或者W底的形态;换一个角度看，所有的历史走势都是M头和W底的不断演变，走完了M头，后面就会有W底，或者走完了W底，接下来就会有M头。

　　投资人最要紧的，就是要弄清楚这些M头和W底的转换时间，转换形态，然后适时进退。

　　但是很遗憾，绝对没有人可以完全弄清楚真些M头和W底的走势转换机密，也没有人能总是准确无误地在W底买进，在M头卖出。至高无上的投资大师，对自己的判断准确性要求是大于6成，最好是7-9成。没有真正的投资大师希望自己的判断达到10成，除非从神经病医院砸锁逃出来之后。

　　既然所求的只是一定的相对比较高的准确度，那么就要首先承认自己不是神仙，有些为了获得公众投资者的信任的咨询机构，在广告中把自己推荐（或者操作）股票的历史纪录扮成每战必胜，实际上就是要告诉公众他是骗子。

　　因此真正科学的分析，就是要准确率高一些的概率。要做到这个概率比较高，就至少要从两个方面着手：一是自己扎实研究，比如最近的走势，你不仅要看双头的可能性，还要考虑均线的支撑;而更重要的，还有近期主力资金进场的能量分析――我们永远要记得：主力资金是大盘方向的决定者。在此基础上，你还要看这个M头和W底所处的位置：在高位则前者可能性加大，后者可能性变小，换位则相反;高位高到什么程度，低位低到什么程度，策信息对走势的影响，影响是否已经消化或者部分消化等等，有很多东西值得参考，列举100条绝对不是难事。这就要看自己的工夫了，而这种功夫在看盘时候的表现，必须是快速反应，否则一个一个研究，永远没有操作性可言。

　　另一个方面，就是寻找一些确实有水平的分析报告，进行研究决策。

　　只有这样，才能最大概率地准确揭示出M头和W底转换的机密。按照这样的研究和判断，今天的走势即使可能形成双头，也应该是一个小双头，而如果近期没有重大问题的影响，立即向下破位的可能性就比较小。

如何看懂涨跌幅排行榜

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-12-21 | 进入股票论坛]

　　假设您是一个炒股新手，怎样用电脑炒股呢？让我们打开行情软件。您首先看到的是个股报价表，密密麻麻的，可能理不清头绪来。请您按61，这就是上证A股涨跌幅排行榜；按63就是深证A股涨跌幅排行榜，对于涨跌幅的排名我们如何理解呢？

　　1．当你发现表中排在前列的很多只股票属于一个板块概念，就说明这个板块概念已成为短期市场热点，我们应该注意那些涨幅不大的，它们可能后期就是市场强势品种。

　　2．没有明显基本面原因而经常出现在这个排行榜上的个股属于游资关注个股，可以中长线反复注意跟踪，但是配合其它指标，在把握上相对而言比较有难度。

　　3．因基本面情况出现变化而进入这个排行榜的个股需要分析题材的有效时间。比如今年的甲流概念股在疫情刚刚出现的时候我们就可以看到华兰生物、达安基因出现在涨幅排行榜上，当时甲流在全球蔓延，而且没有有效的针对办法，研制出疫苗需要长期的过程。我们可以判断这个题材是具有一定持续力的，可在当时逐步地买入。

　　4．早些时间进入涨幅排行榜而且表现稳定的个股有连续潜力，因此开盘30分钟后，我们需要看看哪些个股进入了涨幅排行榜。

　　5．连续上涨多日并已经走得很高的股票再次进入这个榜的时候，大家就需要小心了，这个时候价格下跌的风险比较大。

　　对涨幅前两版和跌幅后两版的个股要看得特别仔细。了解资金在流进哪些行业和板块，看哪些个股资金在流出，是否具有板块和行业的联系，了解市场打压的板块。

　　因此看每日涨跌幅排名榜是我们需要做的第一项工作。做好了这项工作，才能更有把握在这个市场取胜！

　　(作者：南京证券深圳财富管理中心 曹璟）

万能均线之操作技巧

[ 来源：搜股中国 | 作者：搜股者 | 时间：2009-12-23 | 进入股票论坛]

　　股价的运行趋势一般分为长短两个周期。这二者之间是不能混合运用的，长期均线只能用做长周期的股价趋势判断，短期的也只能以短线的买卖作为参考。对于实盘操作中长短两个周期各有利弊，周期太长不容易得到短线的操作指导，周期太短反而不容易判断大的整体趋势。万能均线是兼顾长短两个周期的综合应用指标，它能在股价的任何位置给出明确的操作指导。

　　万能均线即２０日均线，它的意义在于周期不是很长也不是很短，所以能够真实反映出股价的最为接近的趋势，他的低位拐弯意味着短期内趋势有好转的迹象，股价如果能够即时站稳于上就说明股价未来看涨，否则只能代表趋势纯技术上的空头趋势。这一均线是经过长时间验证其在股价间的变化作用，能在任何时候任何位置给出一个明确的操作买卖信号，这也是万能二字所在的真实含义。

　　在实时股票技术分析操作中，我们进行买卖的参考是根据股价同均线的相互关系而定的，而均线一般意义上是表示一个时间周期内投资者买进股票的平均成本，作为万能均线(２０日均线)与股价之间的密切性就更不能忽视。当万能均线从高位回落至一个相对低位后，在形态上表现为均线自高位下滑从陡状到低位逐渐走平，所孕育的市场含义为相对与２０日内的投资者成本已经从亏损有向获利转变的可能，这时的股价跌势已有所减缓或者说得到了抑制，当股价在真正意义上止跌并开始上涨，一举突破万能均线的压制并伴随有成交量的同步放大时，表示股价的趋势已经彻底得到了扭转，由跌势转为升势。此时的操作要点是万能均线附近就是买入点或者股价突破万能均线时果断介入。(注意前提必须是要有成交的配合，否则万能均线也将失去意义)在买入操作结束后持股待涨，股价不断上升万能均线也随之上移，当股价上涨至某一压力区时出现制涨情形，万能均线随之跟上后开始走平，股价的变化形态也出现在万能均线上横向震荡的局面，一旦这种平衡状态被打破，股价随之下穿万能均线，此时被认为是最佳的卖出时机(注意这时的成交量是放大放小均无意义)。

　　万能均线之所以万能是因为它在股价的任何时间和位置都能准确的给出操作信号。它的操作要点在于只要股价上穿万能均线并且有成交量放大的配合被认为买入信号，股价下破万能均线被认为卖出信号。在周期组合上被认为是一个综合周期，因此无论是长线投资或者短线投资均适用，掌握并用好这项技术分析理论尤其对于业余投资者或者上班族有着特殊的意义。