陈月荣的资料:系列连载：移动平均线的秘密

来源：百度文库编辑：九乡新闻网时间：2024/07/13 16:25:27

系列连载：移动平均线的秘密

2005年12月01日10:28　作者：小期
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游资归来狙击兰州黄河
弱势行情谁受主力青睐
提前捕捉逆市狂飙黑马
大盘暴跌谁在做空？

　　图书连载：《股票期货个人投机精要》>>>

　　1、葛兰威尔法则

　　移动平均线分析法是美国投资专家葛兰威尔创造的。其实质是统计过去一段市场的持仓平均成本。如某股票当前的5天均线是10元，10天均线是9.8元，说的就是前5天买进该股的市场平均成本是10元，前10天买进该股的平均成本是9.8元。而如果股票当前价格是10.2元，就说明最近5天及10天买进该股的人平均是盈利的。

　　移动平均线是技术分析师最常用的一种技术指标。因其简单、实用、灵活，当今任何一套投资分析软件中都包含该技术指标。如果一个投资者能熟练的运用移动平均线，那么就极有可能在市场中获利，移动平均线为何如此神奇呢？因为它对应了两句成功的市场格言"顺势而为"和"让你的利润充分增长，让你的损失尽量减少"，它从不预测，仅对事实做出反应。

　　目前主要有三种类型的移动平均线：简单移动平均线，线性加权移动平均线，指数平滑移动平均线。

　　简单移动平均线是计算若干天内的价格数据的算术平均值的连线。它被广泛使用，也被证实是较具参考价值的移动平均线。下面讨论中我以简单移动平均线为例，当然它们也适用于其他两类移动平均线。

　　移动平均线的使用，最经典的是葛兰威尔法则（见图109、图110）：

　　（1）平均线从下降开始走平，价格向上穿越平均线，产生买入信号；

　　（2）价格连续上升，远离平均线，突然下跌，在接近平均线时得到支撑，产生买入信号；

　　（3）价格连续暴跌，大幅远离平均线，产生买入信号；

　　（4）平均线从上升开始走平，价格向下穿越平均线，产生卖出信号；

　　（5）价格连续下跌，远离平均线，突然上升，在接近平均线时受到压制，产生卖出信号；

　　（6）价格连续暴涨，大幅远离平均线，产生卖出信号。

　　在实际运用中，交易者可以把1、2、4、5四条用于开仓，而3、6两条用于平仓，因为价格大幅远离平均线造成的行情，并不代表趋势的反转，仅仅是反弹。

　　图109

　　图110

　　2、周期设置

　　移动平均线一般分为短期、中期、长期均线。短期均线常用的有5（即一周）、10（即两周）、20（即一个月的交易日）天均线，中期的主要有30、40（即两个月）天均线，长期的主要有季线（60天）、半年线（120天）、年线（250天），有的投资者根据自己的研究还设置了另外的不同时间周期的均线系统。

　　移动平均线是一种趋势跟随指标，就其本质来说，移动平均线滞后于市场行为，它无法捕捉价格运动的顶和底。但短期均线对价格行为较为敏感，长期均线对价格行为则较为迟钝，在某些市场中，采取短期均线的效果更好，在某些市场中，采取长期均线会更加成功。如此一来，周期的设置便成为了使用好移动平均线的重要问题。

　　股市中常用的均线周期：5日、10日、30日、60日、120日、240日。

　　期市中常用的均线周期：5日、10日、20日、40日。

　　斐波纳奇数列在移动平均线中也有很好的表现，如5日、8日、13日、21日、34日、55日等等。其中5日、13日、21日、34日在许多市场中的表现都出奇的好。

　　投资者在设置周期的时候，应该先从常用的入手。如果你主要关注几个市场，那么可以尝试通过历史数据进行优化，如果你同时关注多个市场，则最好选择一套固定的方法。需要注意的是，这些常用周期不仅适用于日线图也适用于周线图和月线图（见图111、图112）。

　　总的来说，长期均线系统比较稳定，出错率较低，但由于反映迟钝，常常等到信号出现时，行情已经走了很长一段时间，所以获利空间小。因为这时候多数人都看好该股或合约了，而主力是不会让多数人都获利的。而短期均线反映敏捷，获利空间较大，但往往错误信息较多，也就是假信号较多，操作成功率较低，导致止损的现象常有发生。<>

　　

　　图111

　　图112

　　3、多线交叉法

　　一条移动平均线能产生不错的买卖信号，但也有许多缺陷。如果投资者使用短期（如5日）的移动平均线，均线就会非常贴近市场，穿越会经常出现，当市场处于交易区间时，就极易产生错误信号，从而增加交易成本，造成亏损。如果投资者使用长期（如60日）的移动平均线，虽然可以达到避开交易区间和减少错误信号产生的目的，却不得不放弃大笔利润（它从较远的距离跟随趋势的事实）。因此，同时使用两条或三条移动平均线通常会有更多的优势。

　　如果通过两条均线寻找买卖信号，当短期均线上穿长期均线以上时就产生了买入信号，当短期均线下穿长期均线时就产生了卖出信号，这种方法被称为"两线交叉法"（见图113）。采用"两线交叉法"滞后市场更多一些，但产生的错误信号也更少。目前股市中比较流行的组合是5日和20日均线，期市中比较流行的组合是5日和10日均线。投资者也可以根据不同的市场进行优化，找出更符合市场运动的组合。

　　图113

　　如果通过三条均线寻找买卖信号，当短期均线上穿中期和长期均线时就产生了买入信号，当短期均线下穿中期和长期均线时就产生了卖出信号（见图114）。投资者可以在短期均线上穿中期均线时使用部分资金开多仓，等待短期均线上穿长期均线时再追加做多仓位，或则根据短期均线下穿长期均线时开空仓，短期均线上穿中期均线时平仓，这样做的好处是尽量避开虚假信号和保护利润。目前比较流行的三线交叉组合有5日、10日和20日均线，13日、21日和34日均线。

　　图114

　　投资者可以用更多根均线做出四线或五线交叉法，但需要注意的是，并非均线的条数越多就越好。

　　4、移动平均线差值(该指标源码请见附录二)

　　通过将两条移动平均线之间的差值绘制成柱线图，围绕零线显示正值或负值可以构造成一种震荡量。它具备以下四种功能（见图115）：

　　（1）发现背离；

　　（2）发现超买和超卖；

　　（3）穿越零线产生买卖信号；

　　（4）依据柱线图的波动顺势交易（见图116）。

　　图115

　　图116

　　5、小期自动化交易系统――均线系统

　　业内不少朋友根据均线理论在实践中开发了自己操作系统或者特色指标公式，有的确实对投机客的操作有所帮助，但也有的故作深沉，并无任何实战价值。小期致力于均线系统研究，在实战中取得过一些成绩，现将自己的研究成果奉献给本书的读者，希望对大家有所启示。

　　（1）系统基本原理

　　①依据5天线做单是短线获利最快的操作方式，是操作强势股或主力合约的较好办法。

　　要注意的：一是一定要等到5天线的趋势明朗，或往上走，或往下走，5天线横走或方向不明时无法操作；二是介入点最好是在靠近5天线位置，以利跌破5天线（多单）时止损时损失不会太大。

　　5天线方向不明及横盘走势时不要贸然介入做多或做空。等待5天线的趋势明朗的缺陷是要失去趋势最初及最末的一段利润。但平仓也可以不必等待5天线的转向而在价格急速变动，脱离5天线太远时部分平仓。这样可以锁定部分利润。

　　在股票市场，大盘及板块热点火爆，人气高涨时可以大胆追涨沿5天线上行的个股，但热点开始冷却大盘走弱时要迅速出局，以免强弱个股快速转换甚至跌停造成重大损失。

　　在期货市场，价格剧烈变动及出现单边市的行情时，均线系统特别是短期均线系统是实盘操作的最佳交易系统。但在震荡市中，作用不大。

　　②5、10、20、30天线是强势龙头股冲高后第一次回档的重要支撑位，一轮行情最强势的领头马会一直沿5天均线上行。

　　600651飞乐音响作为2004年11－12月市场题材股的龙头，在行情启动后一直沿5天线上行，第一次打开涨停在靠近5天线时即可介入做多（见图117）。

　　图117

　　600654飞乐股份经历2004年11月份的大涨后，回落到10日均线并未反弹，而后跌落20天线后迅速反弹到20天线之上，说明在20天线受支撑，后市可能仍有一波较大的反弹（见图118）。

　　图118

　　600601方正科技经历2004年9月中旬的大涨后，回落到10日线受支撑短线大幅反弹，而后再次回落到20天线反弹未成功，10月22日下跌到30天线受到强劲支撑，此时30天线仍笔直上扬，四次在30天线上受到支撑后再次强劲上涨创出新高（见图119）。

　　图119

　　要注意的：一是前期涨幅大多有三个以上的涨停板或30%以上的强势股回落后才会有强劲反弹；二是回落的位置大多同黄金分割线的0.382、0.5、0.618位等相吻合；三是即使是短线上涨30%以上的个股一路回落不反弹的也有，因此选择操作目标股票很重要，必须操作最强势的龙头股票。

　　③不论股票与期货，也不论大盘与个股，60天线是一轮中级以上行情的重要分水岭。

　　上证指数以60天线划分中级多空趋势十分清晰，也有的与55天线更接近（见图120）。

　　图120

　　④60、120、250天线是中长线大黑马阶段性调整的重要支撑线。

　　000039中集集团多次回落60天线受支撑重新上行（见图121）。

　　图121

　　CU02依据60天线的支撑与阻力进行操作获利巨大（见图122）。

　　图122

　　600519贵州茅台半年线与年线的支撑与发散（见图123）。

　　图123

　　要注意的：一、中长线牛股的确定，一是要有基本面的配合，二是要有大主力长期驻扎其中，三是在技术上已经脱离大盘走出独立的长期牛市，中长期均线保持向上运行；二、这些个股的一轮中级及以上的调整在60、120、250天线止跌并重新上行，一般还会有K线止跌信号同时出现，本书第五章将重点介绍这方面的内容：三、最好有大盘的配合及板块的联动。

　　（2）5、60天线交叉是黄金买卖点

　　图999所示，CU02自2002年10月18日期价站上60天线，同年10月23日5天线跟着站上60天线，到2005年2月初，5天线和期价就没有下过60天线，其中有6次短暂地与60天线亲吻一瞬，都构成了投机客做多的黄金时机。CU02在2002年10月站上60天线时的期价是15200万元附近，而2005年1月24日期价是31720元，整整翻了一番。考虑实行保证金制的因素，长线投机的收益应该在10倍以上了，而根据均线原理做波段，收益率将更高。

　　2005年元旦后国内期货的棉花多头行情，春节后的黄豆、豆粕、玉米行情无不是这一规律使然（见图124）。

　　图124

　　5天线在60天线之上，那么回落后再次向上勾头是做多机会；5天线在60天线之下，那么，反弹后再次向下勾头就是做空良机。不论反弹与回落，能靠近60天线附近做单是最好的了。

　　要注意的是，60天线走平时，特别是5天线与60天线反复纠缠时，其金叉与死叉的信号会失灵。目前玉米的5、60天线就都是横走，他们的交叉就可能会出现较多的假信号，但5、60天线的粘合往往是交叉的前奏。

　　一般来说，5天线交叉60天线的角度越大越好，如果是垂直穿过最绝。

　　要注意的，交叉后不久又弹回去进行确应甚至反向穿越制造假象，出现这样情况的话，被假象所止损出局的单应该加倍地重新开仓，而不要为一次止损而乱了阵脚而错失良机。

　　（3）5天线上穿20天线能捕捉个股短线行情，要注意的是20天线走平，5天线上行的角度越陡越好。如5、10、20天线一齐交叉并向上发散，或5、10、30天线金叉都有可能出现短线黑马。如有成交量及K线形态的配合可果断做多（见图125）。

　　图125

　　（4）小期豆粕均线自动化交易系统介绍

　　2005年1月17日至2005年4月11日，我在和讯网公开自己的《小期豆粕均线自动化交易系统》，以6000元入场，取得了16620元的良好收益。在期货投机客中产生了不小的影响。现将操作规则与原始记录奉上，请读者朋友指正。

　　操作品种：豆粕主力合约

　　应用周期：15分钟K线

　　操作资金：6000元

　　手续费：平今10元，隔夜20元

　　开平仓方法：

　　价格穿越21日均线（指15分钟图上的21单线）半仓介入，随后价格朝同方向穿越34日均线，全仓介入，价格朝相反方向穿越21日均线平半仓，并朝新的方向建半仓；价格朝所持头寸方向穿越34日均线平全仓，并朝新的方向建全仓。无空仓方法。

　　所有操作记录见附录一

　　电话：0738-8211915

　　手机：13973811669

　　QQ：154370495

　　MSN：oldfoxjie@hotmail.com

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