雪铁龙c5黑屏怎么解决:DURATION 函数 （财务函数）

来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/07/14 08:47:17

DURATION 函数

Excel 中 DURATION 函数 （函数:函数是预先编写的公式，可以对一个或多个值执行运算，并返回一个或多个值。函数可以简化和缩短工作表中的公式，尤其在用公式执行很长或复杂的计算时。）的公式语法和用法。

说明

返回假设面值 ￥100 的定期付息有价证券的修正期限。期限定义为一系列现金流现值的加权平均值，用于计量债券价格对于收益率变化的敏感程度。

语法

DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])

 要点   应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本形式输入，则会出现问题。

DURATION 函数语法具有下列参数 （参数:为操作、事件、方法、属性、函数或过程提供信息的值。）：

  • Settlement    必需。有价证券的结算日。有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。
  • Maturity    必需。有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。
  • Coupon    必需。有价证券的年息票利率。
  • Yld    必需。有价证券的年收益率。
  • Frequency    必需。年付息次数。如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。
  • Basis    可选。要使用的日计数基准类型。
Basis 日计数基准 0 或省略 US (NASD) 30/360 1 实际天数/实际天数 2 实际天数/360 3 实际天数/365 4 欧洲 30/360

说明

  • Microsoft Excel 可将日期存储为序列号，以便可以在计算中使用它们。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39,448 天。
  • 结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。到期日是息票有效期截止时的日期。例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。
  • Settlement、maturity、frequency 和 basis 将被截尾取整。
  • 如果 settlement 或 maturity 不是合法日期，函数 DURATION 返回错误值 #VALUE!。
  • 如果 coupon < 0 或 yld < 0，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。
  • 如果 frequency 不是数字 1、2 或 4，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。
  • 如果 basis < 0 或 basis > 4，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。
  • 如果 settlement ≥ maturity，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。

示例

如果将示例复制到一个空白工作表中，可能会更容易理解该示例。

如何复制示例？

  1. 选择本文中的示例。如果在 Excel Web App 中复制该示例，请每次复制并粘贴一个单元格。

 要点   请勿选择行标题或列标题。

从帮助中选择一个示例
  1. 按 Ctrl+C。
  2. 创建一个空白工作簿或工作表。
  3. 在工作表中，选择单元格 A1，然后按 Ctrl+V。如果在 Excel Web App 中工作，请对示例中的每个单元格重复复制和粘贴操作。

 要点   为使示例正常工作，必须将其粘贴到工作表的单元格 A1 中。

  1. 要在查看结果和查看返回结果的公式之间进行切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“公式”选项卡上的“公式审核”组中单击“显示公式”按钮。

在将示例复制到空白工作表中后，您可以根据自己的需求对它进行调整。

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9 A B 数据 说明 2008 年 1 月 1 日 结算日 2016 年 1 月 1 日 到期日 8% 息票利率 9.0% 收益率 2 按半年期支付（请参见上面的信息） 1 以实际天数/实际天数为日计数基准（请参见上面的信息） 公式 说明（结果） =DURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7) 在上述条件下有价证券的修正期限 (5.993775)

 注释   在 Excel Web App 中，若要按正确格式查看结果，请选择相应单元格，在“开始”选项卡的“数字”组中，单击“数字格式”旁边的箭头，然后单击“常规”。

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