美疯狂印钞票被指掠夺全球财富 美元霸权正在回归

2011年08月31日 19:02
来源：新民周刊

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美国前两轮量化宽松货币政策，已经造成美元大幅贬值。而按照中国外汇投资研究院院长、中国银行[3.00 0.33% 股吧 研报]高级研究员谭雅玲的说法，“美元霸权正在回归”，这是美国的阳谋。

早在2008年金融危机爆出后没多久，谭雅玲就指出：“金融风暴这把火是从美国而起，美国顺势而为把火引向全世界，目前看，美国只受了轻伤，欧洲受了重伤，中国受了内伤。”

近日，在参加“文汇讲堂”主题演讲时，这位金融专家再次提出她的观点：美债危机不是传统、单纯的金融危机，而是新型金融危机，透过表现探讨体制、结构、地位差异，美国人的很多做法是有着长远利益设想的。

“美债危机”危不危？

谭雅玲开场即指出，2008年以来，我们陷入了一轮又一轮的困惑。面对百年不遇的复杂金融形势，一味的炒作使得舆论焦点脱离了基本原理，到处在讲防范风险、预见风险，“而我个人认为，最大的问题是识别风险。如果不能有效识别风险，如何谈防范？”

她强调，这个市场看上去很乱，但其实很有规律。一方面，全球股市暴跌，石油价格下挫；另一方面，黄金价格暴涨，人民币快速升值。这说明市场是有控制力的。那么，是谁在背后驾驭？

不要看到价格下跌就恐慌。“危机”一词被用滥了，会导致过度恐慌，对事件本身真实度失去有效判断。1999年欧元启动，当年3月科索沃战争爆发，欧元区就出现了债务问题，欧元在5个指标中有4个指标不正常的情况下照样运行。为什么它现在成了焦点？连续数月的欧债危机炒作为什么并没有使欧元出现问题？

虽然都叫做“危机”，但从“发达国家”和“发展中国家”这两个概念去论证，欧洲出现的问题和当年亚洲金融[3.08 0.00%]危机结局不一样。多数欧元区国家是发达国家，承受力强，经济模式、效率很高，所以虽然问题深重，但是没有达到“危”的程度。而亚洲金融危机给发展中国家带来的破坏却是毁灭性的。

美国的债务危机到底是不是金融危机？“根据我的工作实践和我看到的历史过程，它跟传统的金融危机表现截然不同。”谭雅玲说，当初亚洲金融危机，一些亚洲国家价格全面失控，大量外资撤出，需要伸手援助。

而现在的美国，价格有搭配，下跌有节制——股票涨时汇率跌，汇率涨时股票跌；资本不但没有撤出，反而大量涌入——2008年9月著名投行雷曼兄弟在美国本土申请破产，被广泛定义为美国出现金融危机，但当月流入美国市场的资本量达到1480亿美元(过去常态资本流入量是数百亿美元)；还有一点，美国正在有效改正自己的结构压力——2006年前，国际金融市场的关注焦点是美国的双赤字，2007年到现在，关注焦点是美国的财政赤字，贸易赤字从2007年的7100亿美元下降到2009年的3800亿美元。

美国的文化是忧患意识强，媒体上充斥着大量的美国问题，就业、房地产、汽车业，似乎样样不好了，引起全世界的关注甚至同情。“但是我们论证过吗，美国房价下跌跟经历过传统金融危机的国家房价下跌一样不一样？”谭雅玲列举数据说，俄罗斯、日本等国家在传统金融危机期间，半年内房价下跌40%，有的甚至暴跌70%；而美国的房价从2006年6月的最高点到2009年12月的最低点，一共跌了32.9%。可见，美国金融市场在技术、制度和经验上很有控制力。

“我们有些专家学者会说，人民币升一点儿吧，帮美国解决就业问题。这样的道理从何而来？从舆论的渲染而来，舆论的背后是美国的国家文化，美国的国家文化背后是美国的国家战略，美国的国家战略背后是美国的国家利益。”谭雅玲说，任何一个事件都不是孤立的，任何一个指标都不是单独的。反观中国的指标，则反映我们的战略不足，利益不明确。

分析金融问题除了要看国家资质，还要观察金融机构的状况。2008年9月，美国5家投行有4家出事，仅剩高盛一家。但去年12月在北京召开的某财经杂志年底高峰论坛上，“雷曼兄弟亚洲有限责任公司”的名字赫然出现在展板上——雷曼根本没有死，它只是在本土申请破产，其在全世界的跨国公司都在赚钱！它体现了美国跨国公司高级阶段的状态：架构在本土，主板在海外。

谭雅玲称，美国1992年推出全球化，2002年推出美元贬值，这是一个战略组合和选择，让美国跨国公司以最小的价格代价赢得全世界最大的市场份额。美国经济的重中之重不是我们所以为的房产、汽车等传统板块，而是金融业。所以当“危机”概念来临时，它首先保的是金融机构，其次是高科产业，因为后者是美国未来的经济动力和支撑。金融危机期间，美国又生成了一个新的产业：新能源。从更高的视角去看，这个世界最大的发达国家其实是竞争力最强的国家。

另外，判断美元危不危，还要考虑金融政策的效果。“QE1出台后，中国也调了，2008年的11月，中国需不需要调，能不能那么大幅度地调？”谭雅玲尖锐地指出，“那次调的结果，是把信心打没了，我们需要检讨、反思。”

美国的货币供应量60%在全世界，只有40%在美国境内。而人民币供应量99%在我国境内，1%在国外。美元是自由货币，人民币是本币。透过这个角度，美国的财政策略其实是在调动全世界。

QE2出来后，大家都说美国人疯了，开着直升机撒钱，美元要崩溃——难道美国人没有想到这些？有200多年金融史的美国人冒险了吗？并非如此。“全世界的财力在增加，数量、速度的规模在发展中国家，质量、效率的结果在发达国家。美国人为什么要疯狂印钞票？不是应付美国自己，而是应付全世界。美国扩张性的政策是为了覆盖全世界的财富，只有覆盖了，才能垄断、回流、掠夺！”

谭雅玲认为，QE3会不会出来还是个问号，美联储刚开过的例会声明称，未来要用数量型的工具和价格型的工具并举面对市场。“未来的美联储不会那么简单，让大家都知道它的招数，它是要通过技术的高级阶段、经验的高端阶段、产品的高效阶段往外收紧，回流资金，把价值财富、所有资源回流美国境内，解决财政赤字、贸易逆差问题。”