九乡新闻网顺丰集团招聘信息:周子勋：民间借贷出路何在
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/07/07 14:49:20
中国银监会日前向银行业机构发布“人人贷”风险提示，称人人贷信贷服务中介公司存在大量潜在风险，要求银行业金融机构采取有效措施，做好风险预警监测与防范。
可以看到，随着国家宏观政策的持续紧缩，民间借贷风险正逐步显现，监管部门对金融体系的这种风险也逐步提高了管理层次。但从目前的情况来看，监管部门对于民间借贷资本的出路依然没有一个统一的认识，除了进一步加强风险控制之外，没有一个行之有效的应对措施。
在一些民间借贷发达的地区，高利贷式的民间借贷所涉及的范围和程度，可以用“疯狂”来形容。而“疯狂”过后，除了少数人创造了一夜暴富的奇迹外，更多的人血本无归。以温州为例，目前的民间借贷利率已经超过历史最高值，年化利率高达180%，在利润的诱惑下，相当多企业抽出生产资金，投向民间借贷。据最近一些监管机构透露出的信息，温州民间借贷大约达1200亿元的规模。
实际上，民间借贷不仅仅在东部发达的江浙地区大量存在，在全国各地也都不少。为什么民间借贷会陷入到如此疯狂的境地？这与我国的经济发展环境有关，与我国的企业过度依赖于银行直接融资的金融体系有关，众多中小企业一遇到国家宏观政策紧缩，出现资金紧缺的状况，就只能走民间融资之路。
从宏观政策角度而言，货币政策就如央行行长周小川所说的池子一样，要控制好进入池子的水量，但是还要让池子的水活起来。因此从这个角度来看，除开闸放水之外，更重要的是消除“池子”里阻碍流动的障碍，这样可以在控制总量的情况下活跃经济，也就是说一方面控制从银行体系流出的新增贷款，一方面盘活现有资金量，实现“宏观紧，微观松”。
2010年5月7日，国务院正式颁布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，明确提出：允许民间资本进入金融服务领域、发起设立信用担保公司，鼓励民间资本设立金融中介服务机构。7月22日，国务院办公厅下发了《关于鼓励和引导民间投资健康发展重点工作分工的通知》，明确规定民间资本进入金融领域的具体工作，由人民银行、发改委等8部门负责，将民间借贷纳入监管范畴。但是我们可以看到，当前政策部门走的是相反的路线，其思路似乎是尽量将银行隔离在民间金融体系之外，不断设置种种障碍限制民间资金流动。包括叫停融资类资产进入银行理财资产池，掐断这条重要的“非信贷渠道”。
此外，在构建银行系统与非银行系统之间防火墙的同时，监管层高度重视民间借贷风险。为此，监管层严格限制小贷公司、担保公司，抬高村镇银行进入门槛，禁止城商行异地扩张。问题在于，是什么导致了如今的局面？2008年底推出的4万亿投资项目有着极大的关系，大量资金流入政府、国企等低效率部门，汹涌的资金犹如拍打在峭壁上的海浪，无法融通的情况下使得水位不断高涨；另一方面，也是由于金融业门槛过高，导致中小企业贷款困难以及民间合法金融机构极度缺乏，才会挤压出不正常的民间资金需求与供给。
尽管央行在公布8月份的金融数据之后，提出进一步扩大社会融资的统计口径，但是，目前，中国式的“影子银行”——信托、小额贷款公司、担保公司、典当行、民间借贷、委托贷款、地下钱庄等大行其道。这高达半壁江山的融资绕开了信贷规模控制，游离于金融笼子之外，逃避了房地产调控政策，躲开了货币政策调控，使得宏观调控效果大打折扣。
虽然央行一直在提金融改革的问题，改革的必要性也不言而喻，但中小企业一旦遇到类似目前的通货膨胀、货币流动性过剩，央行通过货币回收、信贷紧缩的方式控制宏观经济的时候危险就会相当大。要解决这种矛盾，只有进一步推动我国金融体系改革，让有条件的民间资本阳光化。