自来水泡茶变黑:新一代信息技术，将引爆革命性行情

    昨天去做节目，主持人问我们三位嘉宾观点，另外两位看空，只有我一个人看多，对、错乃兵家常事，主要讲一下看多行情的原因，两个角度，技术面和资金面。技术上，市场呈现出小角度上升通道，而且这个通道是基于一轮上涨行情之后的通道，通常伴随在上涨过后的通道都不是头部，这个观点昨天文章强调过。而资金面，我们可以很清晰的看到，10月份资金净流入到市场中几百个亿，而前几天震荡，几乎没有流出，以上两点就不支持市场有实质性的调整。

        板块呢，新一代信息技术！虽然军工也在大涨，也存在明确机会，但是我只想说，这次上攻行情的主轴，定是新、一、代、信、息、技、术。什么是新一代？我在前期多篇文章中多次强调：六块细分领域，1. 云计算。2.高性能集成电路。3.下一代通信网络。4.物联网。5.新型平板显示。6.三网融合。如果我只给大家讲故事不行，一定先看市场：600100 清华同方，10月19号涨停，摆脱盘局；000977浪潮信息从12月22到今天，已经5个涨停；000823超声电子从10月26日开始三连停；600198大唐电信11月04日逆势强封涨停，形成突破；以上全都是有代表性的科技股，不对，不能叫做科技股，必须把他们叫做“新一代信息技术”。

        今天，在看看浪潮信息、浪潮软件、长城电脑、华东电脑、莱宝高科等等，全线涨停。这不是个股行情，这是整体性的行情。我还没有说到新大陆、华胜天成等等代表性个股的近期走势。不用我在多说什么，这必将引爆革命性行情。

        行情的空间高度和时间跨度我们不好判断，但是趋势可以追逐，机遇可以把握，板块可以轮换，操作必须随势。

        最后，我们再来讲讲故事：

高性能集成电路：

“十二五”期间，我国将继续通过“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”（即“02专项”）支持集成电路产业，且支持力度还将加大。物联网行业的半导体市场将达3000亿元以上；三网融合将最先带动终端消费市场，而终端设备市场会超过4000亿元，将带动音视频解码、网络传输、信息安全等多个半导体领域的需求；LED光电显示的发展，也将带动驱动电路、电子整流器等半导体领域的需求。集成电路产业是关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性产业，是新一代信息技术产业发展的核心和关键。未来，国家将把集成电路和软件产业真正放到同等重要的位置上，从而解决集成电路整个产业链覆盖面不够的问题，同时将相关材料、装备、仪器和仪表等纳入到扶持政策中，使集成电路的设计、制造、加工、封装、测试等环节都有所突破，从而有利于集成电路产业的快速发展。从集成电路本身政策来看，通过侧重发挥财政资金对产业发展的引导和促进作用，必将能带动重点领域核心集成电路、电力电子器件和半导体发光二极管等关键技术和产品的研发及产业化，提高产业自主创新能力。所以，不管是相关行业政策，还是集成电路本身政策来看，我国的集成电路都将面临难得的发展机遇，大规模集成电路产业也将迅速得到发展。

       新型平板显示：

近年来，国务院、发改委、工信部相继出台鼓励和扶持平板显示的相关政策，促进了平板显示、液晶显示技术取得重大突破，国内平板显示产业呈现高速发展态势。2007年，平板显示产业规模超过千亿美元，成为继半导体之后第二个超千亿美元的电子信息产业。未来，在产业布局方面，国家将合理规划产业布局，逐步形成以昆山、南京为核心发展极的华东区，以北京为核心发展极的华北区，以广州、深圳为核心发展极的华南区，以成都、绵阳为核心发展极的西南区，同时支持本土企业资产整合，选择5-8家企业作为龙头。在技术方面，将以TFT-LCD为重点、PDP为辅助、AMOLED为未来发展方向、其他新型显示技术百舸争流的显示技术发展格局。在国家政策的支持和下游强劲需求的带动下，TFT-LCD将是未来10年平板显示的主流。据DisplaySearch预测，2015年TFT-LCD总产值有望超过1300亿美元，占整个平板显示产业的91%。新型平板显示产业链包括：上游的材料和设备，中游的面板和模组，下游的电视、笔记本、手机、显示屏等应用。上游的材料和设备包括：玻璃基板、彩色滤光片、偏光片、液晶和其他材料。上游材料毛利率高达40%以上，国内企业纷纷介入上游材料行业，已经在玻璃基板、液晶、偏光片等环节取得了技术突破，未来将有巨大的发展空间。

云计算：

所谓“云计算”是一种基于因特网的超级计算模式，在远程的数据中心里，成千上万台电脑和服务器连接成一片电脑云。因此，用户可以通过电脑、笔记本、手机等方式接入数据中心，云计算可以让你体验每秒超过10万亿次的运算能力，将改变现在电脑“机箱+显示器”的模式。目前，微软、谷歌等跨国公司已在云计算领域取得了一定优势，但是云计算的内涵还在不断发展，只要做好创新，中国在云计算的某些方面领先于国际同行完全有可能。云计算需求增长空间来自于传统IT架构的改造和转型、移动互联网爆发性需求、传统工业的信息化普及与升级的持续增量需求，本土的系统集成商和本土云计算平台提供商等领域面临巨大机遇。云计算的实现依赖于能够实现虚拟化、自动负载平衡、随需应变的软硬件平台。云计算是未来3-5年全球范围内最值得期待的技术革命。信息爆炸和信息泛滥日益成为经济可持续发展的阻碍，云计算以其资源动态分配、按需服务的设计理念，具有低成本解决海量信息处理的独特魅力。云计算在中国迎来黄金十年发展周期：当前，中国正处于移动互联网发展的初期、两化融合(工业化和信息化融合)政策讨论期，云计算概念刚刚兴起，未来成长空间不可估量。

        物联网：

        物联网的产业前景日趋明朗化。美国提出的经济振兴计划中，有一个核心环节就在于"智慧地球"，即以互联网为基础，将各种创新的感应科技嵌入各种物体和设施中，从而令物质世界被极大程度的数据化；然后随着网络的高度发达，人、数据和各种事物都将以不同方式联入网络；最后利用先进的技术和超级计算机对这些堆积如山的数据进行整理、加工和分析，将生硬的数据转化成实实在在的洞察，并帮助人们做出正确的行动决策。其核心就是衍生出物联网、智能电网等新兴产业。可以说，物联网的产业化前景极其乐观，预计5年后中国物联网产业的整体产值将超过1万亿元；到2020年，物联网产业的整体产值将超过5万亿元。
　　从产业链来看，在物联网的应用中，两类厂商受益最为明显：一类是底层的传感器厂商，另一类是物联网系统解决方案商。传感器厂商主要受益于行业应用的推广对传感器的需求量巨大；系统解决方案商受益于行业应用存在的较高壁垒。传统的系统集成商和纯软件商受益并不明显，单纯的系统集成商对物联网系统解决方案的设计无能为力，只能赚取毛利率较低的搭建传输网络的利润，而纯软件商价值在物联网整体框架中无法得到体现，其赚取的利润也将受到限制。

三网融合：

市场空间巨大，2010年6月30日，我国第一批“三网融合”试点地区/城市公布，加快了三网融合进程。同时，针对目前各地有线电视网络公司数量过多的现状，国家将出资200亿组建中国广播电视网络公司，有望于2011年初成立，逐步实现全国有线电视网络“统一规划、统一建设、统一运营、统一管理”。目前，我国的广电网络数字化程度低、大部分是单向信号。据工信部统计数据，截至2009年底，全国电视用户约4亿、有线电视用户约1.74亿、有线数字电视用户数6500多万、双向覆盖用户3000多万、实际双向机顶盒用户只有200多万。未来三年 “三网融合”可拉动投资和消费6880亿元，其中广电有线网络双向改造、机顶盒产业升级和音视频节目内容信息系统的建设投资就将达到2490亿元。在电信方面，到2011年，我国光纤宽带端口将超过8000万，城市用户接入能力平均达到8兆比特/秒以上，农村用户接入能力平均达到2兆比特/秒以上，商业楼宇用户基本实现100兆比特/秒以上的接入能力。3年内光纤宽带网络建设投资超过1500亿元，新增宽带用户超过5000万。随着“三网融合”的不断深入，广电和电信的行业壁垒将被打破，业务融合和创新力度将不断加大，必将刺激移动终端、IPTV和3G手机等相关产品的需求。iSuppli预计，2010年中国3G手机出货量将达到4297万部；到2014年底，3G手机用户数量为2.3亿。奥维咨询预测，2010年，中国互联网电视市场零售量将超过600万台，市场增速将超500%。 同时，随着“三网融合”全面实现，网络将具备承载大容量信息的交互能力，内容和服务提供商将面临巨大的发展前景。预计2010 年票房将达84 亿元，2011 年国内票房有望破百亿至111 亿，国内动漫市场规模2010年将达420 亿元，同比增30%以上，国内电影和动漫产业将进入黄金发展时期。

下一代通信网络：

信息化建设的基石，发展下一代通信网络是我国信息产业自身发展的必然选择。从我国通信网络的发展历程来看，“十五”以来，我国移动通信、光通信等产业实现了快速发展。“十一五”期间，我国把新一代网络作为高技术产业工程重大专项，采取优先发展的原则，并要求加快第三代移动通信网络、下一代互联网和宽带光纤接入网建设。2010年政府工作报告指出，大力培育战略性新兴产业，要大力发展信息网络，积极推进“三网”融合取得实质性进展，加快物联网的研发应用。2009年我国3G基站建设完成了32.5万。到2011年，3G网络将覆盖全国所有地级以上城市及大部分县城、乡镇、主要高速公路和风景区等，3G建设总投资4000亿元，3G基站超过40万个，3G用户达到1.5亿户。未来五年，我国IP地址需求量将激增，我国未来IP需求量将达到345亿。另外，未来无线网络的发展同样离不开应用需求的牵引。2009年，全球高速无线网络设备产值为6.86 亿美元，预计到2013年将达15.03亿美元。其中3G智能手机增长最为迅速，预计将会从2008年的0.92亿美元增长到2013年的6.56亿美元。