舞蹈宣传海报:2011投资策略交流会【文字实录四】 - 投资策略会 - 投资策略会 - 和讯博客

    时间：2011年1月15日下午

    地点：三里屯德云社剧场

共话2011投资策略

     主持人：恭喜！接下来是我们的讨论环节，是和讯网民间高手的讨论环节，他们是王者、财富密钥、神仙看盘、京城散户，有请本轮互动的主持人馨月老师，请大家上台！

    馨月：现在到了我们这场聚会的亚洲了，就是我们将有四位散户高手与大家一起探讨今年的投资方向。我想今天的主持更活泼一点，让大家更开心一点，也让大家猜猜点位，有人认为猜点位很恶俗，其实不是的。我们对股市“上多高”，“下多低”心里有一个谱，也给新股民一个学习的机会。文老师认为货币政策是中国经济预期的晴雨表，今年时间数量工具收缩流动性是一定的，您认为在资金面紧张的情况下，今年中国股市会有什么好的表现吗？

    财富密钥：目前我们采取的是积极的财政政策和稳健的货币政策，稳健的货币政策我把它定义为“稳健+从紧”，稳健的目的是对抗流动性充裕，因为流动性充裕会推动资产价格的上涨。我们现在采取的货币政策，不管是上调的存款准备金率还是加息，都是为了对冲流动性，在对冲流动性的过程中，对于2011年整个市场就会体现为大震荡的格局，我把它定义为“结构性行业”。2011年会怎么走？股指上行的空间会极其有限，但股指下行的空间也极其有限。 

    财富密钥：我一般不谈点位的，我大概说一个区间，2011年应该在2500—3500点的区间震荡整理，这仅供参考，但我个人更愿意把2011年定义为结构性行情，2011年仍然会和2010年一样，2010年这一年市场都在调整，仍然有三分之一的股票上涨幅度超过50%，所以，2011年也是结构性行情，重在精选个股。

    馨月：王者谈一下您对今年大盘是怎么看的？

    跑赢大盘的王者：大家好！我在写博的时候一直是以比较诙谐的愈演愈大家交流，今天让我上台，一看文国庆等老师用非常专业的术语讲，我不太习惯，所以我还是用开玩笑的语气讲。中国面临的通胀危机和房地产泡沫，它的现象我比喻为一句话，就是50、60年代的老爷车，现在开着宝马200迈的速度在高速奔驰，它奔驰的速度过快了，导致一种情况，就是零件顶不住了，驾驶员亮红灯了，交警在追，在罚，这时候需要把车速减下来，修理修理零件，该让交警处罚就处罚，该扣分就扣分。整个是这样的状态。我的思路是一样，2011年是对前期经济过热进行调整的过程。整个结构性行情把整个所有概括的板块都调整一遍了。去年炒高的一些品种需要逢高派发的动作，各机构在震荡过程中需要逐渐把资金流向几个他认为今年炒作的板块，但这都需要时间。我整个概括就是，今年股市中获利的机会远远比去年要低，是震荡调整的过程。送给大家一句话，不要让你的子弹飞，一定在关键时候留住打击敌人的子弹，别对敌人放空枪，到最后敌人真来的时候至少留一颗给自己，如果到最后，只能坐在那里看，都这种情况就麻烦了。

    馨月：下面有请京城散户。

    京城散户：文国庆老师之前讲过今年是货币从紧的态势，我认为不光是从紧，今年也是政府换届，大家从新闻、广播看到一些省部级领导干部换届的公告，这说明什么呢？我们可以感觉到某一些地区和行业重要的领导有一个调整，这个调整势必对相应地区、行业和企业产生直接、短期、长期的影响。这个影响后果不可估量。我们可以发现，每次换届的时候就会出所谓的结构性机会，这个结构性机会也许是一种投资机会，但点位把握起来难度非常大。刚才猜测的点位区域以及今年对大盘的看法，我认为今年还是要保持谨慎一点，六个字“骑白马、走大道”，不要抓黑马，还是找业绩有比较良好预期的白马股，等趋势明朗以后，方向确定性高以后，我们再进行投资，可能投资的成功率更高一些，而且可以规避掉一些不必要的系统性风险。

    馨月：神仙看盘您对今年股市看好吗？

    神仙看盘：我和刚才几位老师说的一样，今年和去年的市场情况差不多，震荡格局，结构性牛市。国家实施稳健性货币政策，我认为货币政策的应用明修栈道、暗渡陈仓。对股市的预测，我认为整个2010年和2011年是利空和利多消息相对冲的局面，大盘权重股的银行、地产处在相对调整的低位，大盘大幅上涨的可能性不存在，因为国际国内经济形势在这儿，深度调整的可能性不存在。2800点以下是我认为安全的区域投资范围。

    馨月：最高点有预期吗？

    神仙看盘：可以看到3500点吧。

    馨月：几位发言非常谨慎，把弹药都收藏了起来，选白马最低看到2500，最高3500点，看到4000点的兄弟们要失望了。刚才几位讲了结构性机会，结构性机会是务虚的。我想请问，根据国家的区域政策或产业政策，您认为2011年的结构性机会是哪些？

    财富密钥：2011年的结构性机会仍然是受益行业转型的行业，因为我们现在总体是在做调结构，主流机构也基本确定为“新兴+消费+区域政策”，我们整个地区之间的结构是不均衡的，区域振兴上，刚才我听文老师也说了一下，我更看好西部地区，新疆、西藏，其实还有一个地区值得大家关注，北部湾地区个以及海南国际旅游岛。还有一个地区很关键，就是海西区（福建沿海地区），现在整个电子工业复苏，全世界有两大市场非常有获利，一是巴西股市，二是台湾股市。台湾和福建区域是相邻的，两者关系也比较好。福建板块可以关注。新兴战略产业，我们现在叫七大新型战略产业，时间关系，我更愿意看好排在七大产业之首的节能环保，高端装备制造，这两个行业今年应该有确定性成长。还有一个细分市场——智能电网。智能电网今年正式启动。至于消费行业我认为看好，明年不知道买什么，买一点医药是没有什么问题的，买一点药吃。因为未来五年的增长中，医药板块增长最具有确定预期，医药板块当中需要精选个股。

    跑赢大盘的王者：所有在去年曝光过，爆炒过的品种，现在公众媒体都在推荐，全是今年要回避的非常危险的品种。怎么去筛选，把证券软件打开，设定涨跌幅度，2010年1月1日——2010年12月31日，调出来所有涨跌幅前列和前200名、后200名的股票，去年涨幅前200名的股票今年都要抛弃掉，同样跌幅榜后50名的股票就是今年1月1号，到1月14日涨幅前列的股票全是去年跌幅前50名的股票。凡是大家看好的东西我都不看好，我所看好的东西一定是大家在唱空或不太看好才有预期的，大家在股市里一定记住，媒体、公众人物让你买的一定是他们打算卖的，把握这个本质，不要相信公众媒体的话，反向操作，把涨跌幅排行榜一排，您将是今年跑赢大盘的王者。谢谢大家！

    京城散户：：前面两位老师讲的挺充分了，我补充一点，大家可以关注“十二五”规划涉及到的股票。具体操作以央企整合为主，找类似的题材。今年有政府换届的风险，原有的利益格局需要有一个重新构建的过程，这个过程会通过经济实体重组并购在资本市场得以彰显，这个过程中孕育着巨大的投资机会，投资者应该关注这方面的机会。

    神仙看盘：我们常说结构性机会，调结构，调什么？什么机会？结构性机会在哪里？想想整个2011年，我们做这种投资大盘上涨条件不足，下跌空间也不足。我个人认为未来区域性板块会出现在上海和安徽板块。我本人是安徽人，会支持安徽板块在会在下一阶段出现大牛股。刚才散户老师也提到央企整合，在1月12日，上海主持会议的时候，上海总裁杨国雄说要把国产证券化率从25%—35%，大力推进产业化整体上市，我认为这将是起点，也将是2011年以重组概念为主线贯穿整个2011年。结构性机会和投资主题肯定与整体上市、资产注入、重组这一类股票里。

    馨月：谢谢四位的发言，财富密钥老师非常专业，写过两本书，请您介绍一下？

    财富密钥：我主要针对普通投资者在投资过程中的误区总结出来的死战书籍，第一本书是《价值交易—基本面选股》，从宏观、微观、中观挑选个股。第二本书是《简单选股》，所谓简单是教给投资者会买会卖，波段操作法，还有怎么选股的50个方法。

    馨月：大家可以借鉴王者老师的方法，你可以把板块排一下序，就可以看到哪些股价相应较低，涨幅略小，可能是关注的点，王者老师提的观点非常好，我补充一下。中小板股票启动的时间是2008年11月份，我建议把这个时间周期从2008年11月份一直调到2010年年底，这个区间涨幅达到10、5倍的，你跟他说沙约那拉就好了

    跑赢大盘的王者：去年排名前两名的出版社，在整个证券书的排名里猎杀黑马排名首位，去年我的书在证券行业出版社卖得最好，希望大家有时间可以去参考一下。第二本书应该在五一前问世，名字暂时不好透露，它会用猎杀黑马充足了知识，共给大家在选股实战操作上的一本书籍，希望大家喜欢。

    馨月：刚才两位说幼稚的（京城散户、神仙看盘）期待的书，现在怎么样？

    京城散户：正在写。

    神仙看盘：正在写。

    馨月：刚才各位看到区域产业政策，现在开始，新股民已经入市，我想买点，前段银行业绩在0.4、0.5元，市盈率在14、15倍，算不算价值洼地？请各位股民给我们一个明确的投资方向。

    财富密钥：现在一年之计在于春，2011年怎样赚钱，我总结了一下，把今年的投资热点跟大家讲讲，业绩增长明确的二三线蓝筹股，经济要骑白马，地产不要一棒子打死，要找具有土地优势和独特竞争概念的地产股，比如九龙山是做一级土地开发+旅游+二级土地开发。周五公告土地储备面积非常低，一期卖10%的土地面积，成本3亿，他卖30亿，可想而知它的利润空间。这些股票肯定是要涨的。新兴战略产业不是七大战略产业都能买的。现在高铁网、智能电网和环保节能这三大节能可以逢低聚焦，农业股就是农田水利在通胀背景下肯定是好的选择，还有成长性高的细分行业，其中有3G通讯，我的微博里有中国联通，老年投资者可以买联通，目前的表现非常好。去年电信领域反腐败，没有加大3G里的投资，今年必然加大投资，3G通讯板块是非常好的热点，包括新一代信息技术最先产业化的细分市场，去年上市的中小板、创业板的股票大家一定要精选，这里仍然有一些股票是可以骑着跑的。

    财富密钥：通胀背景下的抗通胀题材，去年东方京渝价值重估多了，今年还是有价值的。今年有朋友们我在什么样情况下买什么样的股票，这涉及投资周期的。今年5月份大家还是精选业绩增长的股票，上半年可以买高铁、智能电网、环保节能、农田水利，下半年就是一些小的热点了，真的要把子弹保管好，下半年的热点是非常小的，细分市场的热点。还有整个今年前年，刚才笔夫老师也说了要看美元的变化，看美国加息对全球市场的变化，就是说你要跟着通胀的变化而变化，随着通胀的变化，大家配置资源性的品种，资源品种肯定会有波段性的交易机会，但不是什么时候都可以买的。谢谢大家！

    跑赢大盘的王者：大家炒股要看到本质，很多炒股的朋友对周期性行业买点、卖点把握不好，船舶、航运、化工这些周期类行业最佳买点是在市盈率高企，业绩非常惨淡的时候。现在大家看到化工类股票已经跌得非常深了，而且它的市盈率奇高，很多散户朋友都不敢去碰，恰恰周期性行业，要买它的市盈率奇高的时候，当它的周期景气度提升，市盈率已经很低了，普通散户都敢买入的时候，那是机构最佳的卖点，所以大家要抓住目前周期性行业在谷底，都觉得不值钱，你要看好它未来的预期。谢谢大家！

    神仙看盘：我们看好晋西车轴、中国北车、中国南车，对高铁板块大家可以挖掘这样的公司。2011年我对农业板块依然看好，我重点的位置是在中小板，因为我个人认为，中小板既然能走出两年的牛市，第三年不是没有可能，投资的机会也会集中在据中小盘的高科技、业绩优秀、政策扶植的行业里。

    馨月：刚才四位表达了他们今年的炒股思路。我临时增加一个小环节，没有跟他们沟通过，每个人跟股民说说你们今天最想说的一句话。

    财富密钥：现在国家在指定“十二五”，投资者不要投资某一天，盯住2011年，要放在未来五年，未来五年炒股赚钱是确定性行为，或者你骑着白马股，捂着肯定会给你带来收益。

    跑赢大盘的王者：在你投资过程中出现的障碍是什么，一个人在投资过程中出现的失败，任何原因来源于你内心的阴霾，怎么样战胜市场？只有你自己战胜你自己，改变你错误的思想和交易行为，才有可能跑赢大盘。不管什么渠道都是一种表象，你永远记住，只有自己走对了，就有可能成为成功的的投资者或股神，相信自己，但要把自己内心世界的阴霾找一个地方对朋友诉说出去，从此不再那样，我相信您最后就会走向正确的投资之路。谢谢大家！

    京城散户：慢慢来，不着急，只要方法得当，相信每个人都可以通过证券改变自己的人生。谢谢大家！

    神仙看盘：我的一句话就是，有股市的地方就一定有江湖。希望每个人记住这句话，不那么容易，做股票不是赚一两年的钱，五年、十年、二十年赚到的钱肯定更重要。

    馨月：有股市的地方就一定有江湖，我们和讯网的聚会也会一年年办下去，我也希望每年都能与大家进行对话。下面看网友提问：

    和讯网友：请老师给我们具体到股票，给我们小散可以参考一下。

    主持人：请各位老师提供给散户一些自己的意见。

    京城散户：重大盘，轻个股，我没有什么意见推荐给大家。

    财富密钥：看过我的微博的朋友知道，南车、北车推完之后当日就涨停，联通我是在5元推的，大秦铁路在12月24日推的，这些都是很好的股票，包括我写的书，我在微博里重在选价值型、成长型的股票。请大家关注我的微博，谢谢！

    跑赢大盘的王者：按照我的预测，2011年会是疾病和灾难多发的一年，在这样的年景里，人类需要诺亚方舟，对于船舶股始终保持我相当看好的板块。谢谢大家！

    馨月：我们的圆桌论坛是探讨、思考，我们今年怎么做，而没有具体推荐股票。在他们微博上的股票大家可以放在自选股里，一定会取得不错的收益。