九乡新闻网蜂投网谨慎投资:中信资讯3
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/07/07 13:09:05
1】 海工装备"十二五"规划基本编制完成，资将远超2500亿-3000亿元。受益的龙头公司有三种类型，一是以中海油为代表的用户企业，这类企业有市场急需的紧迫性，因此在努力研发海洋工程装备；二是以中船重工为代表的船舶企业，海洋工程装备跟传统的船舶有相近的地方，因此也在加强研发；三是以中集集团为代表的新兴企业，这批企业与国际市场联系紧密，跟一些著名设计公司在合作研发海洋工程，并取得了一定成果。
2】 2011年农作物重大病虫害发生将显著重于上年，各类病虫害发生面积预计将超过60亿亩次，防治任务和难度均超过常年。业内普遍预计，2011年农药市场需求将高于往年，预计超过570亿元。
3】 稀土正迎来供不应求的局面，稀土价格近期暴涨。日前大量机构组织到包钢稀土实地调研。据调研信息及记者从公司了解到的情况，目前公司还没有开始使用出口配额。预计二季度出口业务还将给公司带来可观利润。
4】 东方园林(002310)获2亿大单，一期工程约一亿元合同额左右，计划2011年开始实施。
5】 东方海洋(002086)积极拓展 日本水产品加工出口业务。
6】 德豪润达(002005) 全资子公司3月15日芜湖德豪润达收到芜湖市政府对对公司采购的MOCVD设备的部分财政补贴款2.496亿元。
7】 宝钢股份(600019)取向硅钢涨1000元/吨，昨日武钢股份(600005) 日五大钢厂受震停产，取向硅钢提价千元以上
中兴通讯(000063)马来西亚签大单，该项目是中兴通讯在全球范围内赢得的第16个高速无线网络建设合同，也是中兴2004年进入马来西亚市场后，第三次获得这个国家的电信网络基础建设大单。目前尚不知这项合同的具体金额，但业内估计合同金额为数亿美元。
师翠玲(512981704) 9:40:58 ST钒钛（000629）重大事项点评：拟召开股东会，重组迈出关键一步――买入（维持）
公司已公告符合“摘帽”条件并承诺向交易所申请，未来的“摘帽”可能成为股价上涨的催化剂。目前矿价仍高于我们之前的盈利假设。以鞍千矿业为例，我们假设2011年吨矿净利润350元/吨，对应矿价为66%品位的假设含税价格为1100元/吨，而目前进口铁矿石到岸65%品位铁矿价格为1330元/吨。我们继续强烈推荐*ST钒钛，维持公司10/11/12年EPS分别可达0.19/0.50/1.0元的预测，目前股价对应10/11/12年PE为 68/26/13倍，目标价 20.00元，维持“买入”评级。
师翠玲(512981704) 9:41:46 毛长青/施亮/刘洋：瘦肉精事件利好大规模养殖企业，重点推荐圣农发展、雏鹰农牧、华英农业等。我们推测，部分猪源来自小规模养殖户，是双汇食品安全问题的主要风险敞口；因为大规模养殖企业无论从政治上还是经济效益上考虑，都不会违规用药。安全的肉产品（农产品）需求量有望增加，并获得溢价；双汇是圣农的第三大客户（2010年1.63亿元，占总收入的7.88%），雏鹰的第二大客户（2009年3025万元，占18.5%）。【中信证券】9:36
师翠玲(512981704) 9:46:35 中信杨凡：关注日本核事故之二---核电地位削弱将长期利好光伏、风电等清洁能源发展
事件聚焦：
日本近日发生里氏 9 级强烈地震，巨大破坏力和海啸使得福岛第一核电站 1 、 2 、 3 、 4 号机组相继发生爆炸并处于高度危险状态，核泄露放射性物质已经在日本扩散。法国核安全局将日本福岛核电站爆炸列为 6 级事故（最高为 7 级，此前只有 1986 年切尔诺贝利核事故被列为最高的 7 级事故）。受此影响，德国政府于 15 日宣布，关闭 7 座 1980 年之前建成使用的核电站，这是继 14 日宣布暂缓延长核电站使用期限后，德国政府在核能利用问题上做出重大政策转向的又一有力举措。受此影响，欧、美股市周二盘中光伏、风电等清洁能源股票继续强劲上涨，多数个股涨幅超过 10% 。
中信观点：
以德国为代表的发达国家极有可能逐步退出核电，对光伏及风电构成长期利好
1986 年乌克兰“切尔诺贝利核事故”，让整个欧洲处于核污染危险之下，欧洲人一时谈核色变，引发了民众长期的反核浪潮。以德国为例，民众的严重抗议使得新建核电站始终无法投产，德国核能消费自 2001 年达到 3880 万桶原油当量的高点后一路回落， 09 年已降至 3050 万桶原油当量，降幅达 20% ；目前德国运营的 17 座核电站装机容量为 2050 万千瓦，其中一半左右已经运行超过 30 年，面临退役；在当前的政治舆论环境和日本核危机局面下，德国政府已经做出了重大政策转向，顺应民众呼声不再延长核电站使用年限，转而发展清洁能源，这为光伏、风电发展开辟了更广阔的空间；我们考虑未来 10 年内德国将逐步全面关停核电机组，所产生的电力缺口需要 1 亿千瓦光伏发电或 7000 万千瓦风电来填补，而 2010 年德国新增光伏装机占全球市场的 50% ，也仅有 700 万千瓦，风电更少只有 155 万千瓦，因此仅仅是存量核电替代市场就可以让光伏、风电行业维持极高的景气度；以日本核危机为鉴，以德国为标竿，我们相信会有越来越多的核电发达国家转向清洁能源开发，比较核电规模，美国：法国：日本：俄罗斯：韩国：德国＝ 6 ： 3 ： 2 ： 1 ： 1 ： 1 ，除德国以外的核电大国装机容量超过德国 10 倍，未来核电替代空间非常巨大，以光伏和风电为主的清洁能源市场将极具活力。
海外新能源股连日逆市暴涨，反应投资者对光伏、风电市场保持高速发展充满信心。 昨日，德国光伏股 Conergy AG 暴涨 105% ， SolarWorld 涨 23% ， Q-cells 涨 17% ，海外上市的中国光伏股也全线涨逾 7% ，尚德 / 阿特斯 +10% ，赛维 / 英利 / 天合 +9% 。
投资建议：我们认为日本核事故短期内仍将对核电行业发展和相关股票构成压力， 建议关注可能出现超跌机会的东方电气； 我们判断由此引发的核电地位削弱将对光伏、风电等清洁能源构成长期巨大利好，强烈建议继续买入光伏、风电整体板块，重点推荐 海通集团、金风科技、天威保变、东方日升、精功科技、天龙光电、乐山电力 的投资组合。
2】 2011年农作物重大病虫害发生将显著重于上年，各类病虫害发生面积预计将超过60亿亩次，防治任务和难度均超过常年。业内普遍预计，2011年农药市场需求将高于往年，预计超过570亿元。
3】 稀土正迎来供不应求的局面，稀土价格近期暴涨。日前大量机构组织到包钢稀土实地调研。据调研信息及记者从公司了解到的情况，目前公司还没有开始使用出口配额。预计二季度出口业务还将给公司带来可观利润。
4】 东方园林(002310)获2亿大单，一期工程约一亿元合同额左右，计划2011年开始实施。
5】 东方海洋(002086)积极拓展 日本水产品加工出口业务。
6】 德豪润达(002005) 全资子公司3月15日芜湖德豪润达收到芜湖市政府对对公司采购的MOCVD设备的部分财政补贴款2.496亿元。
7】 宝钢股份(600019)取向硅钢涨1000元/吨，昨日武钢股份(600005) 日五大钢厂受震停产，取向硅钢提价千元以上
中兴通讯(000063)马来西亚签大单，该项目是中兴通讯在全球范围内赢得的第16个高速无线网络建设合同，也是中兴2004年进入马来西亚市场后，第三次获得这个国家的电信网络基础建设大单。目前尚不知这项合同的具体金额，但业内估计合同金额为数亿美元。
师翠玲(512981704) 9:40:58 ST钒钛（000629）重大事项点评：拟召开股东会，重组迈出关键一步――买入（维持）
公司已公告符合“摘帽”条件并承诺向交易所申请，未来的“摘帽”可能成为股价上涨的催化剂。目前矿价仍高于我们之前的盈利假设。以鞍千矿业为例，我们假设2011年吨矿净利润350元/吨，对应矿价为66%品位的假设含税价格为1100元/吨，而目前进口铁矿石到岸65%品位铁矿价格为1330元/吨。我们继续强烈推荐*ST钒钛，维持公司10/11/12年EPS分别可达0.19/0.50/1.0元的预测，目前股价对应10/11/12年PE为 68/26/13倍，目标价 20.00元，维持“买入”评级。
师翠玲(512981704) 9:41:46 毛长青/施亮/刘洋：瘦肉精事件利好大规模养殖企业，重点推荐圣农发展、雏鹰农牧、华英农业等。我们推测，部分猪源来自小规模养殖户，是双汇食品安全问题的主要风险敞口；因为大规模养殖企业无论从政治上还是经济效益上考虑，都不会违规用药。安全的肉产品（农产品）需求量有望增加，并获得溢价；双汇是圣农的第三大客户（2010年1.63亿元，占总收入的7.88%），雏鹰的第二大客户（2009年3025万元，占18.5%）。【中信证券】9:36
师翠玲(512981704) 9:46:35 中信杨凡：关注日本核事故之二---核电地位削弱将长期利好光伏、风电等清洁能源发展
事件聚焦：
日本近日发生里氏 9 级强烈地震，巨大破坏力和海啸使得福岛第一核电站 1 、 2 、 3 、 4 号机组相继发生爆炸并处于高度危险状态，核泄露放射性物质已经在日本扩散。法国核安全局将日本福岛核电站爆炸列为 6 级事故（最高为 7 级，此前只有 1986 年切尔诺贝利核事故被列为最高的 7 级事故）。受此影响，德国政府于 15 日宣布，关闭 7 座 1980 年之前建成使用的核电站，这是继 14 日宣布暂缓延长核电站使用期限后，德国政府在核能利用问题上做出重大政策转向的又一有力举措。受此影响，欧、美股市周二盘中光伏、风电等清洁能源股票继续强劲上涨，多数个股涨幅超过 10% 。
中信观点：
以德国为代表的发达国家极有可能逐步退出核电，对光伏及风电构成长期利好
1986 年乌克兰“切尔诺贝利核事故”，让整个欧洲处于核污染危险之下，欧洲人一时谈核色变，引发了民众长期的反核浪潮。以德国为例，民众的严重抗议使得新建核电站始终无法投产，德国核能消费自 2001 年达到 3880 万桶原油当量的高点后一路回落， 09 年已降至 3050 万桶原油当量，降幅达 20% ；目前德国运营的 17 座核电站装机容量为 2050 万千瓦，其中一半左右已经运行超过 30 年，面临退役；在当前的政治舆论环境和日本核危机局面下，德国政府已经做出了重大政策转向，顺应民众呼声不再延长核电站使用年限，转而发展清洁能源，这为光伏、风电发展开辟了更广阔的空间；我们考虑未来 10 年内德国将逐步全面关停核电机组，所产生的电力缺口需要 1 亿千瓦光伏发电或 7000 万千瓦风电来填补，而 2010 年德国新增光伏装机占全球市场的 50% ，也仅有 700 万千瓦，风电更少只有 155 万千瓦，因此仅仅是存量核电替代市场就可以让光伏、风电行业维持极高的景气度；以日本核危机为鉴，以德国为标竿，我们相信会有越来越多的核电发达国家转向清洁能源开发，比较核电规模，美国：法国：日本：俄罗斯：韩国：德国＝ 6 ： 3 ： 2 ： 1 ： 1 ： 1 ，除德国以外的核电大国装机容量超过德国 10 倍，未来核电替代空间非常巨大，以光伏和风电为主的清洁能源市场将极具活力。
海外新能源股连日逆市暴涨，反应投资者对光伏、风电市场保持高速发展充满信心。 昨日，德国光伏股 Conergy AG 暴涨 105% ， SolarWorld 涨 23% ， Q-cells 涨 17% ，海外上市的中国光伏股也全线涨逾 7% ，尚德 / 阿特斯 +10% ，赛维 / 英利 / 天合 +9% 。
投资建议：我们认为日本核事故短期内仍将对核电行业发展和相关股票构成压力， 建议关注可能出现超跌机会的东方电气； 我们判断由此引发的核电地位削弱将对光伏、风电等清洁能源构成长期巨大利好，强烈建议继续买入光伏、风电整体板块，重点推荐 海通集团、金风科技、天威保变、东方日升、精功科技、天龙光电、乐山电力 的投资组合。