螃蜞螯的作文:3月18日恒富内参《晚六点》

恒富视点 更新时间：2011年3月17日 17:25:51

 

 

外围环境恶化 企稳需耐心等待

 

     隔夜美股大幅下跌，受此负面影响，A股市场跳空低开，之后虽然两桶油和煤炭股挺身救市，还是不能带动其他权重的联动效应，在刺穿5日线和20日线后，指数马上受阻回落，最终，上证综指收报2897.30点，下跌33.50点，跌幅1.14%，成交1719.81亿；深证成指收报12650.67点，下跌215.08点，跌幅1.67% ，成交1216亿；深市187家上涨，1102家下跌。 
     板块个股上，板块跌多涨少，昨日领涨的稀土、钢铁以及有色等板块整体领跌两市，国家暂停核电项目审批使得核电股持续大幅杀跌。相比之下，酿酒食品板块却成为盘中的亮点。有谣言称日本核辐射会污染海水导致以后生产的盐都无法食用，而且吃含碘的食用盐可防核辐射。受此影响，盐类股云南盐化开盘便封涨停，此外，受益特高压输电列入十二五规划影响，电力板块涨幅靠前，成为场内为数不多的做多力量。今日两市共有7只股票涨停，其代表性的个股有：云南盐化、兰太实业、双环科技、西藏发展、九龙山。除了ST股外，两市中南风股份、科新机电等3只个股跌停。
     股指期货上，17日，期指四合约早盘就在隔夜外围股市走低的重压下低开，随后多头一直处于谨慎试探阶段，指数处于低位盘整走势，午后空头突然发力，多头纷纷离场，截至收盘，主力合约IF1104合约报3225点，下跌35点，跌幅1.07%；IF1103合约报3207.6点，下跌35.8点，跌幅1.10%；IF1106合约报3265.8点，下跌31.4点，跌幅0.95%；IF1109合约报3303点，下跌29.6点，跌幅0.89%。 
     资资金流向上，今天大盘走势偏弱，但主力资金表现比较稳定，在股指尾盘下跌过程中主力在低位回补，最终全天收盘主力资金为净流入1.8亿元。综合以上两点来看，今天大盘的回调属于正常的技术性调整，并无主力资金大规模出货。同时结合之前两天主力的大幅增仓动作，大盘下档位置存在比较强的支撑力度，短线大盘下调空间有限，并且提供了比较好的低吸机会。板块方面，今天主力买盘居前的有煤炭石油、仪电仪表、银行和酿酒食品，其中仪电仪表行业主要是风能和太阳能的个股有关，这些个股具备核能替代的题材。流出方面，今天主力减仓居前的集中在有色金属、机械等行业，其中机械行业当中主要是一些制造核电设备的个股遭到主力大规模减仓。有色金属行业需要特别注意，尽管昨天有比较大的反弹，但从目前来看属于超跌性反弹的概率比较大，所以反弹的持续性不强，继续保持谨慎。 
     后市走势上，今日股指大幅下挫，沪指跌穿2900点。从技术形态上看，在昨日收光脚阳线重新拾起人气后，美股的暴跌波及A股，使得昨日收复的2900重要心理关口今日再度失守，这意味着市场谨慎情绪在加重。近期周边市场美股连续三天大幅下挫，并被高位数条中短期均线压制有步入中级调整可能，再加上日本的核泄露事故处理并非短期内能够结束，且有进一步恶化可能，周边局势对A股市场较为不利，明天市场又将面临周末考验，在央行一年期央票利率超过定存利率的情况下，周末加息或是上调存准的可能性较大，银行、地产的疲弱表现也是对周末货币政策变化的表现，投资者宜积极降低仓位，回避周末敏感时段，特别是对近期表现突出的地震概念股宜多加防范。整体而言，如果空方乘胜追击，则股指将考验60均线支撑，前期低点2850点附近成为首要支撑，何时能真正企稳还需要耐心等待。

 

 

操作建议 更新时间：2011年3月17日 17:20:11

 

 

操作建议

 

 

     操作建议：两会之后市场缺乏明确的政策做多信号，日本大地震更是加剧A股指数震荡下跌，虽然市场不断围绕日本大地震灾后重建、核辐射预防等题材进行炒作，日本核事件的升级开始对中国实体经济的损害开始困扰市场。盘中观察，受核泄漏影响的海洋工程、核电、港口物流以及旅游均遭遇“寒流”，投资者恐慌心理开始扩散。通胀压力不减，也迫使央行紧缩政策不断加码，流动性日趋紧张。
     操作策略上，建议投资者顺应流动性偏紧之下结构型行情的趋势，逐步远离高估值品种，从安全性与成长性角度出发，发掘逆市跑赢大盘的优质品种。中线投资方向，可锁定在经济产业结构调整、产业升级、特色消费三大方面，尤其是资源、关注节能环保、高端装备、保健消费品等品种。短线而言，对于通胀、疾病等事件驱动导致的投资机会也可以重点关注。

 

 

 

行业X档案 更新时间：2011年3月17日 17:15:26

 

新能源行业：核电站爆炸或改变新能源发展格局

 

【事件描述】 
    国务院总理温家宝16日主持召开国务院常务会议, 会议决定:(一)立即组织对我国核设施进行全面安全检查。通过全面细致的安全评估,切实排查安全隐患,采取相关措施,确保绝对安全。(二)切实加强正在运行核设施的安全管理。核设施所在单位要健全制度,严格操作规程,加强运行管理。监管部门要加强监督检查,指导企业及时发现和消除隐患。(三)全面审查在建核电站。要用最先进的标准对所有在建核电站进行安全评估,存在隐患的要坚决整改,不符合安全标准的要立即停止建设。(四)严格审批新上核电项目。抓紧编制核安全规划,调整完善核电发展中长期规划,核安全规划批准前,暂停审批核电项目包括开展前期工作的项目。
     受地震及海啸影响,日本福岛第一核电站1号机组、3号机组发生氢气爆炸。日本官方称,已有第四座核电站遭到损坏。我们预计世界核电建设速度将因此事件延缓,但国内既定的核电发展目标不会变化。我们预计新建机组机型将向AP1000倾斜,上市公司中,作为产业链最为齐全的AP1000核电设备供应商,上海电气有望受益。
     中国可再生能源学会风能专业委员会副理事长施鹏飞称,目前中国已在7个省区打造8个千万千瓦级风电基地。目前,甘肃酒泉地区第一个千万千瓦级风电基地一期工程已全面完成,二期建设已开始着手,目前正在解决向华北电网输电的问题。我们认为,福岛核电站爆炸事件将使得风电建设更受青睐,我们看好国内风电并网设备及输出设备,如风电逆变器、高压直流输电等行业。 
     近日,财政部、住房城乡建设部发布推进可再生能源建筑应用的政策,根据规划,到2015年底,新增可再生能源建筑应用面积25亿平方米以上,形成常规能源替代能力3000万吨标准煤。 
     

【事件点评】 
    国务院的决定势必将放缓核电装机速度,短期势必对核电板块相关标的造成冲击。回溯历史上历次核事故后,一般都会出现建设放缓,提高行业安全标准,进而提高核电行业的准入门槛。长期来看,日本这次核泄露事故对我国的警示,将会有利于我国核电工业更加健康有序的发展。由于我国目前核电在整个电源结构中占比同世界平均水平相比还有很大差距,未来发展空间很大,而且核电的经济性优势其它形式的新能源所无法相比的。
     核电站事故紧急排除措施明显乏力。自一、三号核电机组发生爆炸之后,3月15日二、四号核电机组相继发生爆炸。从相关人员在已经开始紧急处理但事故依然持续扩散这一现状来看,核电站事故紧急排除措施并不能制止事故的持续发生。三代核技术一定程度上或能或能降低事故的发生几率,但从根本上排除问题还必须依靠水冷以外的反应堆冷却方式。处于实验室阶段的四代技术将用液氮冷却或者类似的方式解决这个问题。 
     核电站建设感受明显压力。鉴于来自民众的压力有所增强,欧美各国政府均出现延缓核电站建设的举动或者意图。国内目前尚无这方面的举措,民意相对比较稳定。光伏行业长期受益,上市公司股价反映明显光伏和核电做为具有相互替代性新能源选择,核泄漏事件对于光伏行业的未来预期具有明显的正面推动。与此相对应LDK、STP、YGE、FSLR等主要美股上市光伏企业股价均大幅上涨,自3月14日开市起至目前累计涨幅已超过10%。A股光伏板块均明显上涨。
    风电行业长期同样利好。但受国内装机增速放缓影响,2010年全球风电装机容量增速出现下滑。目前全球和国内风电设备厂商均处于整合状态,一定程度上影响了对核泄漏事件的反映程度。Vestas股价到目前为止未有明显反应,但A股风电板块上涨同样明显。 
     

【资金流向】
     从恒富资金监测平台可以看出，近期主力资金进出幅度较大。结合日本核泄漏事件，我们认为新能源行业短期面临重新洗牌的局面，核安全时间对于风电及太阳能行业构成中短期利好，给予新能源板块短期“中性”评级。

 

 

 

恒富导航仪 更新时间：2011年3月15日 17:15:42

 

 

【恒富导航仪】追踪热点—研究主力资金流向—洞悉主力操作方向—紧跟主力操盘步伐 行业热点解析： 今日沪市总体资金净流出84.13亿元；深市总体资金净流出96.39亿元。从板块资金流向来看，今日资金主动性流入的仅有二名：酿酒食品、电力板块，其金额分别为：4.47、1.90（亿元）。今日资金主动性流出的前三名有：机械、有色金属、钢铁板块，其金额分别为：25.75、15.41、14.69（亿元）。 

电力板块： 
    “温家宝主持召开国务院常务会议，听取应对日本福岛核电站核泄漏有关情况的汇报。会议强调，要充分认识核安全的重要性和紧迫性，核电发展要把安全放在第一位。会议决定：(一)立即组织对我国核设施进行全面安全检查。(二)切实加强正在运行核设施的安全管理。(三)全面审查在建核电站。(四)严格审批新上核电项目。抓紧编制核安全规划，调整完善核电发展中长期规划，核安全规划批准前，暂停审批核电项目包括开展前期工作的项目。 
    从目前情况来看，作为政策主导型的行业，核电正在遭受滑铁卢。正如我们所担心的，日本事件的巨大心理影响，最终还是波及到中国核电规划。但是此次政策的力度和速度上确实超越了我们的预期，可见目前国家所关心的不是如何利用核电进行能源转型而是如何稳定民心，消除对核电的恐慌情绪。同时我们参照了切尔诺贝利和三里河的经验，3-4年甚至于更长时间内，核电是很有可能将处于“审批停止”的状态；核电订单成为奢望，行业估值将从波峰跌向谷底：从目前已经选址并通过审批的核电来看，设备订单的招标量完成了约85%以上。如果现在对新项目暂停审批那么，剩余不到15%的现有招标量是不足以维系行业订单的持续增长。对于像核电这样的长制造周期的制造业来说，订单的持续性预期是支撑估值的关键。但是“核电项目暂停审批”将完全打破这样的预期。我们认为核电行业目前的估值必然会经历一个快速下移。
    在核电行业受到短暂的政策性因素的影响下，火电、水电、风电、太阳能行业将迎来大力发展的机遇。2011年1-2月份，全国电源新增生产能力(正式投产)1231万千瓦，其中水电48万千瓦，火电991万千瓦。去年新增生产能力9127万千瓦，低于我们之前预期，可能在今年1-2月份，部分生产能力才开始有所体现。 
     短期个股选择上，据恒富资金监测平台显示，九龙电力（600292）、1、3日资金净流入量较大，机构单翻红，可逢低关注。