购物车:中国在黄金高位大量买置

中国购买黄金要慎之又慎6004 次点击36 个回复0 次转到微评 南城陂 于 2009/3/24 20:11:26 发布在 凯迪社区 > 经济风云
最近看到一个消息，说中国准备增加800吨的黄金储备。在美元不断贬值的情况下，中国政府为近2万亿美元的外汇寻找出路应该是可以理解的，通过购买黄金来避免外汇储备的贬值的想法也很正常。但在决定购买尤其是大量购买黄金之前，我们必须认真考虑以下几个因素：
一是黄金的价格    黄金在1970年的价格是30美元/盎司，到1996年涨到400美元，但随后便出现了35%的下跌即下跌到1999年的220美元/盎司。2008年的黄金则突破了1000美元/盎司，现在仍然维持在每盎司950美元左右。任何商品都不可能只涨不跌，尤其是黄金这种可以用来炒作套利的东西。虽然我们不能说黄金的涨势已经结束，但近1000美元/盎司的价格绝对已经是强弩之末。欧洲国家的央行从2007年就已经开始抛售黄金，其中西班牙的黄金储备已经从416吨减少到283吨。在现行的价格下通过购买黄金来给外汇保值不仅达不到目的，还可能使外汇储备面临巨大的贬值风险。
现在的黄金价格用泡沫来形容一点也不为过，这个泡沫的破灭指日可待。如果中国在此时大量购入黄金那很可能会重复在美国金融危机爆发前的悲剧。中国在美国金融危机爆发前在国际市场上购买了大量的股票，结果导致了800亿美元的损失。一些大型国有企业则在石油价格处于高位时购买大量石油合约，结果也导致巨额亏损。800亿美元啊，这些巨额的财富就是让一些人在鼠标上的轻轻一击而灰飞烟灭的。800亿美元，农民工要加多少班，要流多少汗啊。
二、美国的经济前景    首先我们要确定美国的经济还有没有希望，如果没有希望了，那不管黄金多少钱一盎司我们也可以买，虽然购买多少是另一回事。但话又说回来，作为世界最大的经济体，尤其是作为全球商品的主要接纳地，如果美国经济没希望了，那严重依赖世界贸易的中国经济也看不到光明。如果真的出现这种情况那黄金会比美元贬值得更快，通过购买黄金以避免外汇贬值的目的也达不到。
如果美国经济还有希望，那现在的美元汇率应该是很低的时候了，此时抛售只会让别人捡便宜。
美国自二战结束后渐渐抛弃了新教徒勤劳、节俭的好品格，过于放纵了自己的消费欲望，凭借自己超级大国的地位大肆透支消费，最终将自己和自己的国家掏空。但美国这种消费习惯是公开的行为，作为中国的决策者，应该看到这种消费习惯所必然带来的美元的贬值。尤其是自克林顿后期以来，格林斯潘完全依靠金融领域的泡沫来维持美国经济表面的繁荣。可惜我们的决策者对此却熟视无睹，让自己的黄金储备长期停留在600吨（全球官方黄金储备为32700吨，其中美国为8149吨）的超低水平上，怀抱着巨额的外汇储备享受着美国最大债权国的快感。
2005年中国的外汇储备即已达到9432亿美元（包括香港），而2005年上半年黄金的价格才400多美元，如果当时拿出30%的美元来购买黄金那也可以减少约1400亿美元的损失。
三、美国的股市    今年3月份道琼斯指数已经从14140点的最高位下跌到6000多点，已经跌去了一半多，不能说美国的股市就已经企稳，因为终究上个世纪30年代的大萧条道指的跌幅超过80%。但终究象花旗银行这样的上市公司的股价都已经只有1美元，美国股市即使没有见底，也离底部不远了。美国及世界主要经济体的股市一旦企稳并开始反弹，那黄金作为避险的工具就会被人抛弃，其下跌也就不可避免。
四、大宗商品的价格    近几年来，以石油为主的大宗商品价格的大幅上涨是推动黄金价格上涨的重要因素之一。大宗商品价格的上涨必然带动消费品及各种服务价格的上涨，这必然也就会使各国的货币处在不断的贬值之中。在这种情况下，人们为了保证存款不贬值就必然会选择购买黄金，黄金的上涨也就很正常了。但自去年以来，以石油为主的大宗商品价格却出现了大幅的下跌，在这种情况下，人们的存款应该是处于升值的状态。在这种情况下，购买黄金以避险的人应该会越来越少，黄金价格的下跌也就具备了客观条件。
总之，黄金的价格也许还会再次突破1000美元，甚至还有到达1100美元的可能，但黄金的价格已经到顶或即将到顶部却是肯定的。此时如果国家再选择其作为外汇储备的保值工具并不是一个明智的选择。近20000万亿美元是13亿人民的血汗钱，也是国际金融大鳄们紧盯不放的唐僧肉（如果哪个国家也有那么多外汇而我们也有丰富的经验我们肯定也不会放过人家）。在当前石油价格大幅下跌，全球处于通货紧缩边缘的情况下黄金价格依然在高位运行是很不正常的，这很可能是又是国际金融大鳄们给中国下的套。对此我们一定要有清醒的认识。
可以说，当前的中国面对巨额外汇的艰难困局实际上已经没有多少可以应对的措施（本来我们也许可以利用这些巨额的外汇来操纵一下市场，可那些真本事没有心却黑了的贪官污吏又可能会利用这个机会与外国人一起来瓜分这笔财富，所以还是不要做的好。据说铁矿石谈判就是一个例子），因为机会早已让我们自己丢失。我们现在所能做的只能是以不变应万变，等待并在等待中支持美国的经济复苏。如果美国经济能顺利复苏，拥有近2万亿美元的我们就能成为非常富有的国家。
2009年3月24日