铜仁飞机场到凤凰古城:<货币战争>财富保卫战 宋鸿兵

视频: 宋鸿兵：正在爆发的货币战争寒冬万平米应该如何面对//v.youku.com/v_show/id_XNTg1OTA0Mzcy.html?from=y1.2-1-87.3.6-1.1-1-1-5-0中国须改革人民币发行体制 http://t.cn/zlBu5Yg 
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宋鸿兵：正在爆发的货币战争（上）http://t.cn/z0DRdd0

宋鸿兵：正在爆发的货币战争（下）http://t.cn/z0DEh4c

央视 《面对面》-宋鸿兵：预言与真相 http://t.cn/hbqwWE

货币战争4首发式 完整版 http://t.cn/StCY9v 《债务崩溃 》 Debt Collapse - $20,000 Gold - Mike Maloney http://t.cn/a1SCPj《凤凰大视野之美债危局》第一期的视頻:http://t.cn/aRxWHZ 《凤凰大视野之美债危局》第二期的视頻：http://t.cn/aR0zfb 《凤凰大视野之美债危局》第三期视频http://t.cn/aRudy4 《凤凰大视野之美债危局》第四期的视頻：http://t.cn/aEz0BE 《凤凰大视野之美债危局》五期的视頻：http://t.cn/aE4BFN http://finance.sina.com.cn/stock/hkstock/hkstocknews/20110822/074110353944.shtml《环球财经》专访 宋鸿兵：QE3早晚会推 金融危机正演变为货币危机 http://t.cn/aRsSYlQE3或导致全球范围通胀加剧 http://t.cn/aRLsoU关于美国是否会违约的问题,视频:http://t.cn/aYfarn   <货币战争>财富保卫战 http://t.cn/hBJp8C美国经济所面临的问题。欢迎大家收看。http://t.cn/aWo8Lp美元“绑架”世界 中国如何脱身？（20110719）http://t.cn/aW938g        宋鸿兵：新的货币战争正在打响 http://t.cn/aR2RRS       这篇文章说出了我昨天的担心，中国的M2／GDP高达200%，绝大多数人仅仅看到了货币超发，但只有极少数人才看出了社会公私总债务／GDP已高达200%才是危险的关键！2008年以来这一比例上升太快，300%将是危机爆发的引爆点，照现在这种投资规模和速度，不过是三五年内之事。@和讯网 【摩根士丹利：中国已处债务风险区域 须大力减少投资】摩根士丹利投资管理业务新兴市场主管对中国债务问题表示中国目前处于危险区域。国际清算银行(BIS)的数据显示，当前中国的私人债务占GDP的比重已经攀升至比过去10年高出12%的水平，已经超过了数次金融危机爆发前的债务峰值。http://t.cn/zYWDVXI

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我们是在一个经济复苏的起点吗？我看我们是在一个更大危机的前夜。与下一场危机相比，2008年的金融地震只能算是颤动而已！-- 彼得-谢夫有人说过去5年来，中国才是世界上最大的货币超发国，M2已近100万亿。而我看到的是这100万亿背后的银行资产的膨胀，这些资产是什么呢？其实就是中国全社会欠银行体系的总债务，如果加上银行体系的表外资产，则债务规模更大。与其说中国的货币超发世界第一，不如说是中国的债务膨胀规模与速度世界第一！历史上真正的经济繁荣，是基于实业的繁荣，就业的繁荣和真实储蓄的繁荣！从资金流向看，必然是流向实业的资本大于流向资产的热钱，原因是实业的利润率高于资产回报率！因而创业者得大利，就业者得小利，国家和社会得中利，而资产拥有者得微利，这是和谐社会的精要！央行的利率政策应该确保这一原则！货币宽松下的低利率政策，在历史上总是会刺激房地产泡沫，何也？因为扭曲的低成本资金，必然追求扭曲的高利润回报！而投资实业的回报率，注定少于资产暴涨的回报率！越是扭曲的超低利率，越会刺激资产价格的飙升，这是基于人性贪婪的必然！古往今来，货币超发而最终不诱发通胀的情况，老夫未尝闻也！货币超发的实质是债务膨胀，这使得央行最终在通胀压力之下被迫收缩流动性时，难以避免资产价格暴跌的恶果，而这将导致另一场金融危机！货币退出谈何易，投鼠忌器乱象多，通胀债务两头堵，坐困陷阱更难活！2013年将是全球物价上涨年！即便美日欧在货币宽松的情况下仍能控制CPI，但参与货币贬值的新兴国家则难逃通胀厄运！而最终这些通胀会通过发达国家进口商品回流美日欧，只不过时间上会滞后一些罢了。 铁路货运成品油齐涨价 物价或迎新一轮上涨周期 http://t.cn/zYOeMl5         2011年底，欧债危机最凶险时，黄金曾跌到1530，白银跌到26美元，很多人认为2012年黄金白银将会完蛋。结果年底欧洲央行狂发了5000亿欧元的钞票，美联储开始4000亿美元的钞票“扭曲”，不到两个月时间，黄金劲升了16%，白银飙升了36%！这个例子再次说明，金银上涨的主要原因是滥发钞票的货币政策。       央行以近乎0成本海量放出资金,金融机构拿着廉价货币投资国债，套取无风险利差弥补亏空，还增加了国债的需求，政府、金融机构都赢了。那么谁输了呢？老百姓都输了！超低利息，意味着居民储蓄的财富被金融机构的套利行为卷跑了，扩张货币供应将导致通货膨胀，老百姓在损失储蓄的同时，财富再被物价宰一刀         各国养老保险体系建立之初，年轻有工作的人4-6倍于退休老人，这是该体系能够存在的前提之一。未来的老龄化将逆转这一前提，比例降到2-3:1，这会导致大部分国家的养老保险制度崩溃。全世界的80、90后都是该体系的输家。          美联储未来四年的计划是，帮助负债人“窃取”储蓄者大约10%的财富，手段就是贬值美元的真实购买力。1913年的1美元到现在，其真实购买力大约仅剩4美分。人民币的真实购买力贬值同样惊人，所有国家的纸币都在贬值的下坡路上狂奔。经济学家们把这叫通货膨胀，我看叫“货币盗窃”更为准确。       货币背后的抵押资产质量的严重恶化，既是全球金融危机的后果，也是经济复苏艰难的原因！这正是黄金价格未来将持续坚挺的基础。美联储只能继续买进更多的按揭抵押债，以维持资产价格的稳定，这就是QE3！目前的困境在于，不是实业的利润支撑起资产的价格，而是印钞机通过稳定资产价格来维持着实业的利润        从美联储的资产负债看美元趋势：2008年金融海啸之前，美联储仅持有短期国债为主要资产，规模仅为0.8万亿美元，现在则是2.8万亿。增加部分主要为近2万亿的按揭抵押债券和长期国债。9470亿的按揭债已丧失流动性，即资产毒垃圾，美元质量已遭严重毒化，另外近万亿的长债则用于扭曲长期通胀预期。

金银投资重要的是看趋势而不是短期价格波动。心要定，脑要静，手要稳，拿得住，才能是最后的赢家。拒绝投机心态，克制杠杆操作，坚持实物投资，实行资产配置。人民币如果每天跌停，银行继续保持负利率，股市回到了10年前，楼市拐点已经出现，老百姓的钱去哪里避险？贵金属显然是资产配置的选择之一。  

在过去10年中，白银价格上涨超过了黄金，金银走势基本同步。2012年欧债危机不通过印钞票则根本无解，无论德法采取什么政治手段，前提是欧洲央行启动印钞机。美国虽然短期走强，但没有QE3经济会再度衰退。中国和其它新兴市场国家，经济增长正在快速冷却，刺激经济的压力与日俱增。2012是各国的印钞年！  

《福布斯》12月12日文章：黄金价格长期看涨原因2，在过去14年里，全球货币供应（M2）的持续滥发，促使资金寻求财富储藏的新手段，黄金日益成为各国投资人规避纸币贬值的主要选择之一，因此，黄金价格与M2保持了同步增长。2012年各国将再度保增长，欧美日中印巴均将放松银根，黄金可能抵达2200美元  

《福布斯》12月12日文章：黄金价格长期看涨。原因1，几乎所有主要国家均为负利率，英国－4.5％，美国－3.25%，中国和印度－2.23%，这是各国央行今年增持黄金储备475－500吨的根本原因。当美联储宣布继续保持超低利率政策到2013年，各国明年准备开动印钞机刺激经济增长后，黄金攀升的趋势将继续。

         从人类5000年的文明史看，古今中外无数君王和政体，曾试图以法令强制人民接受法币，可是数千年来，法币有成功的先例吗？当年的法币都到哪里去了？全在历史博物馆里。这是历史的选择，也是历史的规律。为什么法币最后总是会失败呢？这个问题要留给大家了。
         黄金白银是真钱，美元和其它纸币是假钱，当真钱变得便宜了，为什么不用假钱去多换些真钱呢？         格林斯潘最近在欧洲被记者问，黄金是不是个大泡沫？格老答，“黄金与其它商品都不同，黄金是货币。黄金需求增加并非因为首饰需求变多。人们逃奔黄金，是因为法币，或纸币体系正在恶化，这就是黄金上涨唯一的原因。”假如格老与巴菲特都在说实话，那么格老对黄金的认识要比巴菲特深刻得多。
         什么是黄金的价值？黄金的真正价值就是货币价值，这一点已经被全世界所认识。而白银的价值呢？人们早已公认其工业价值，但市场正在发现其金融价值。短期的价格波动是重要的，如果你仅仅是个财富搬运工；长期的趋势和方向才是关键的，如果你想雇佣这些搬运工为你运输财富         Peter Schiff观点:为什么黄金价格会无情地上涨?如果政府想阻止黄金价格飙升,它们就必须首先决心葬送经济,瘫痪政府,摧毁房地产,和破产银行业，它们必须准备承受远比2008年更严重的经济衰退和萧条，我看不出任何这样的政治意志的存在。就像我此前的观点，政府将继续印钞票，而黄金就只剩下了上涨的单行线        美股暴跌，华尔街要的是QE3，危机倒逼改革嘛。没有QE3，银行被掩盖的问题又快露馅了。QE3的规模不可能小于QE2，否则没有意义。ECB若要控制欧债危机的蔓延，恐怕2万亿欧元的子弹要准备打出去。2012年，世界货币大洪水时代就要来到了。中国必须准备第二次刺激计划。白银在等什么？等的就是这些消息！         火快烧了法国了,法国若降级,欧元危矣!为自保,法国将力促欧洲央行实施欧元QE,无限量购买意大利国债,救意大利就是救法国,救法国就是救欧元!而买单人却是德国纳税人.德国控制下的ECB岂能轻易就范?德国本来就坚持建立欧元的前提是欧洲经济结构整合.这次机会来了,不拿到欧元各国的财政税收大权,ECB不会出手!        前不久，中国银行副行长王永利与我曾讨论过美元回流制度问题，他抓住了问题的要害，即美元真实头寸永远不会离开美国银行系统，各国持有的仅仅是美元的影子账户，这造成了人们根本无法逃离美元体系。这个判断入木三分，但能理解的人却不多。美国绝不会允许海外美元在美国直接购买核心资产和重要公司。        美国评级降低同样不会产生巨大的国际影响。国际投资人仍将持续购买美国国债，无论它的评级是AAA或BBB。这是国际货币储备制度决定的。无论是各国央行还是主权财富基金，或是金融机构、私人投资者，谁持有美元，谁就必然购买美国国债。这样一种强制性、自动性的美元回流制度体系，短期内难以撼动！         俄罗斯总统德米特里·梅德韦杰夫的首席经济顾问达瓦科维奇在今年6月表示，俄罗斯寻求减持美元资产，同时可能提高澳元和加元在外汇储备中的比重，并维持欧元资产的比重。同时俄罗斯大量增持黄金。由于日本国内资源非常贫乏，所以其将一部分外汇储备转化成了战略性资源储备，如石油、矿产、稀有金属等。         美国财政部网站每周发布一次美国外汇储备状况，从最新一期7月15日发布的数据来看，美国目前拥有外汇储备1432.92亿美元。美国黄金占其外汇储备的四分之三，其他国家如德国、法国、意大利3国的黄金占其外汇储备的比重也都超过60%。         办法总比困难多！适度削减外贸出口总规模,将缓解国内资源、环境、能源、交通的综合压力,将外向型产能转向国内,由国内消费者享受这些资源和劳动力创造的美好成果。关键在于,利用金融创新解决就业问题，在国内市场扩张的同时，来抵消外贸出口的减少。将发展的模式，从服务于国际市场转向服务于国内市场。         有人说中国内需不够，所以只能靠出口拉动经济和就业，老夫以为这是个假命题！一面是过剩的商品生产能力，一面是大量未充分就业和消费力不足的人口，政府只需要一个简单的金融创新，就可以将这两者结合起来，在创造就业和提高国内消费能力的同时，解决过剩产能的问题。打破思维定式，一切皆有可能。        有人说这么多美元不买美国国债，还能买神马呢？当发现手中过多的美元其实除了国债啥也买不了时，是不是该反问一下，出口还有意义吗？贸易盈余的美元资产每年都在贬值，这不相当于把出口商品的一部分直接倒进了太平洋吗？为了就业，我们消耗资源和人力，再把产品倒进大海？能不能干点其它有意义的事啊？         有人认为中国必须持续购买美国国债，否则现有的国债储备资产就会缩水，这是神马逻辑？！如果你持有一只亏损公司的股票，而且你知道它未来还会亏下去，你会选择疯狂的购买来维持已经持有股票的账面价值吗？除非你准备拉高出货。可最不幸的是，你突然发现其实自己就是那个最大、最后和最笨的接棒者了。         牛人普京语录：8月1日普京在莫斯科批评美国的巨额债务，“美国经济在一定程度上寄生于世界经济和美元的垄断地位”。普京认为，为摆脱美元作为国际储备货币的垄断局面，在世界上应该出现其它的储备货币，欧元的地位应该加强，亚洲也应该有地区性储备货币，而卢布完全有可能在独联体地区成为储备货币。        中国牢记历史,但绝不是为了生活在历史中,而是为了不让历史重演！历史是今天的现实,现实则是明天的历史！着眼于现实,就是为了塑造未来的历史.中日韩的历史大和解,将奠定通往未来的桥梁.单枪匹马挑战美国必将重蹈德国的覆辙.亚元是将东亚各国的利益实现彻底绑定的唯一枢纽，也是防止被各个击破的唯一手段         法国与德国的百年历史恩怨,与中日非常类似,迈不出历史和解这一步,就不可能有亚元的出现,而没有亚元的共同利益机制,亚洲国家将轻易被各个击破,绝不是美国的对手.可以说,欧元至今都存在着生命危险，欧洲的民族主义和历史恩怨在特定时刻的爆发，足以颠覆欧元。特别是德国在经济、政治和军事全面复兴之后。         最近在看欧元方面的材料,中国现在碰到的各种外汇储备的困扰,老欧洲们早在50年前就反复遭遇过了.痛定思痛的结论就是摆脱美元另起炉灶,于是才有了历经半个世纪痛苦挣扎而生下的欧元“早产儿”。中国要想脱离美元控制，就算从现在开始准备，恐怕也得至少20年以上。团结亚洲和新兴国家决不比法德同盟简单！         以前金本位时,老欧洲们对美元政策不满,可以威胁将美元盈余换成黄金,美国不得不忌惮三分;现在则是美国国债本位,手中拿着美元却无法制约美国,这就是美国将债务转化为权力的根源!外国持有的美元盈余越多,美国的权力也就越大，美国国债上限之争就是最新的例子！全世界债权人连个说硬气话的都没有，悲催啊！         关于白银：金银天生是一家人，白银是“穷人的黄金”。在全球未来的通胀蔓延的大趋势下，富人用黄金抗衡财富损失，而穷人将用白银保护劳动成果；西方偏爱黄金，东方钟情白银；过去是发达国家主导金价，未来则是新兴国家主导银价。财富的天平在发生倾斜，对财富的偏好也将随之倾斜。         关于黄金想：越晚理解它的价值的人，最终付出的代价越高。导致黄金价格上涨的原动力，是市场对于各国央行管理纸币的能力产生了深刻的动摇，这种动摇随着欧元债务危机的深化，与美国国债未来10年的恶性膨胀，将会不断强化。经济复苏疲软必然导致公共开支飙升，发达国家财政赤字在可预见的将来不会好转！          韩国央行刚宣布已完成25吨黄金的购买，这是自97年亚洲金融危机以来，韩国首次增加黄金储备。据估计平均买价为1543美元一盎司。不能理解中国央行为何迟迟不动，一次次坐失良机         债务货币的问题是增加了经济运行的额外负担.经济体不仅要为借贷货币支付利息,同时还不得不为货币背后的债务抵押品支付二次利息成本。货币规模越大，债务总量就越高，利息负担越重.当货币扩张持续超过经济发展时,债务危机将必然爆发，这是周期性经济危机爆发的核心。金融系统利用双重利息盘剥了实体经济        以黄金或其它商品支撑发行的货币，货币本身是没有利息成本的，因此将减轻经济运行的负担。当经济体全部还清债务时，货币照样存在。黄金不是任何政府的债务，不存在违约风险，黄金不需要借用主权信用，因为它就是信用本身！19世纪工业革命时代，世界各国的通胀几乎绝迹，而20世纪后期的通胀却越演越烈。         货币的信用基石是道德，不讲货币的道德，就不会有讲道德的社会！         廉价货币制度导致信用泛滥，最终结果就是债务堰塞湖的形成和崩溃。宽松的货币从来就是金融危机根源，宽松时间越长，积累的危机规模越大，随之而来的萧条期就越长。人类其实根本不长记性，错误都犯得没啥新花样。         历史确实是惊人的相似。1922年的热那亚会议，奠定了金汇兑本位制，也注定了1924-29年的货币泛滥，堆积如山的债务内爆导致了30年代的大萧条。1944年布雷顿体系无非是增强版的金汇兑本位，从第一天起就注定了美元泛滥必将冲垮该体系。1971年开始的美元本位制，同样注定了全球货币泛滥及其最终的大萧条。        世界正在经历第二次大萧条时代，从2008年算起，这次萧条的时间不会短于10年。2009-11年世界经济的复苏与1934-36年类似，不过是一种复苏的假象。30年代的高负债是以数千家银行倒闭为解决的代价，而此次的高负债在没有金本位约束下，只能以愈演愈烈的通胀来冲销。我们面对的将是一个货币大洪水时代。         1933年罗斯福面对的是一个严重危机中的美国，失业率高达25%。当他的廉价货币新政执行四年之后，失业率降到15%。然而1937年危机二次降临，失业率再度达到21%，高失业一直持续到1941年美国参战。2008年危机后奥巴马采取的廉价货币同样没有根治负债问题，2012年又是四年过去了，奥巴马将再度面临衰退吗？         7月21日公布的美国审计总署报告《FEDERAL RESERVE SYSTEM Opportunities Exist to Strengthen Policies and Processes for Managing Emergency Assistance》全文266页，关于美联储16万亿美元救助金融机构的事件，美国主流媒体再一次保持了令人深思的沉默。这一问题远比媒体热炒的财政减赤重要得多！
         美国审计总署(GAO)根据《多德-弗兰克法案》对美联储进行了历史上第一次（且仅限一次）审计,上周公布的结果令人大吃一惊!美联储在金融危机中总共向各大金融机构秘密贷款总额高达16万亿美元！其中花旗得到2.5万亿，摩根斯坦利2.04万亿，美林1.9万亿，美国银行1.3万亿，远远远远超过所谓的财政刺激金额！        金融危机造成了至少16万亿美元的银行系统隐性亏损，可以说如果没有美联储惊人规模的秘密贷款，美国的金融体系已经不复存在了。可笑的是，美联储拯救这些大银行时，将具体工作完全“外包”给它们，摩根大通等头头同时又是美联储的董事，拯救计划自己人制定，钱也自己人分。完全就是黄鼠狼给鸡窝当看守！        更可笑的是，美联储竟然花了6.59亿美元的“外包费”给这些金融危机的肇事者来瓜分纳税人的财富！16万亿美元，足以将整个美国老百姓的按揭抵押贷款偿清两次！哪怕拿出这笔钱的零头，也足以让所有失业人口重新就业！私有的中央银行代表谁的利益，服务于什么人，这个问题应该昭然若揭了！          美债危机的初期的确会造成流动性枯竭，形成美元严重短缺，从而促使美元相对其它货币的上涨。但市场美元短缺是相对的，而美元过剩是绝对的。在通常的危机中，这些剩余的美元应该涌向美债去避险，但如果美债也不安全，则过剩美元的相当部分必然涌入金银市场。因此，美债危机会造成美元和金银齐涨的局面。        货币危机与金融危机的本质区别就在于，金融危机是金融机构的问题，政府最终可以用印钞票的办法缓解，而货币危机是主权信用不再被市场信赖，政府如果印钞票只会适得其反。美元体系的上次大危机就是1971年的布雷顿森林体系崩溃，加速印美元只会促使各国躲避美元，助长金银和大宗商品暴涨。这次也一样！        有人认为，美债如果违约将造成金融市场以美债为抵押的交易出现保证金短缺，从而造成美元稀缺美元上涨，因此金银必跌。这是知其然不知其所以然。金融危机是流动性枯竭使然，但投资人对美元是放心的，因此美元涨而金银跌；但美债违约将触发货币危机，要害是对美元信心的动摇，结果是美元和金银一起涨！        国际能源署(IEA)6月底释放石油储备，将大宗商品和金银狂砸了一把，这是继5月美国镇压大宗商品以来的第二次通胀“斩首行动”，可惜效力比5月差了一大截。目前又在商议7月23日再度抛售石油储备，真是缺乏想象力啊！第一次使用抗生素最有效，如果不行，第二次就会产生耐药性，效果大减，第三次就是胡来！        拥有实物金银的朋友这次可安心作壁上观，准备8月2日冒险赚快钱的TD朋友们，可以喝壮行酒了，无论多空，最好安排完后事再出发。好了，风险提示够了，以后莫说老夫言之不预。祝大家好运吧！         如果美国8月2日真的没有达成协议，则金银价格必然暴涨！连最安全的投资避风港都不保险，避险资金将大举涌向贵金属和欧元。如果你准备做空金银，也有可能死得很惨,除了美联储和他们的关系户们，其他人其实都是在豪赌！无论做多还是多空，杠杆有多大，死得就有多快！        美国国债上限问题悬而未决，越是逼近8月2日的最后期限，金融市场的紧张情绪越高，黄金白银价格越是涨得凶。提醒大家注意风险，如果在8月2日突然宣布达成协议，则金银价格将会回落。要钱不要命的TD朋友们，别死在这一时刻！        如果美国刻意进入技术性国债违约，则两房债将在其后60天大幅跳楼甩卖，所有持有人将出现严重亏损！共和党人一直想甩掉两房这一沉重的包袱，不排除利用这次国债技术违约机会，合法、合理、合情地废掉两房，结果就是重创中国外汇储备！如果这样安排，其用心着实凶悍！这一手不得不防！        中国将是美国国债违约的最大受害人！8月2日如果奥巴马与国会仍未达成国债上限妥协，则美国国债将违约，重创中国外汇储备。8月2日之后60天，如果问题还未解决，则两房债将短缺资金，自动触发联邦机构（FHFA）由托管变为接管，根据法律立刻进入规模高达5.5万亿美元的两房债的清偿拍卖，周期为5年。