阿勒泰到乌鲁木齐航班:长线持股，其实是一件很无聊的事情。 / 魏建池 / 第3页

长线持股，其实是一件很无聊的事情。共4页  1  2  3   4 下一页  页码:作者:魏建池 提交日期:2009-12-13 12:48
　　2006年下半年，经过我一年多的炒股生涯，我认为我成熟起来了，我将要把证券投资当成一个神圣的，伟大的事业来做。就在这时，经过我如来神掌、大浪淘沙的筛选，我大部份的注意力都被吸引到一支股票上来了，那就是600418江淮汽车。
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作者:魏建池 提交日期:2009-12-13 16:54
　　话说2006年下半年，经过我一年多的炒股生涯，我认为我成熟起来了，我将要把证券投资当成一个神圣的，伟大的事业来做。就在这时，经过我如来神掌若大浪淘沙似地在一千多支A股中来回倒腾筛选， 600418 江淮汽车 像吃了伟哥般地竖在我的面前了。
　　当时，江淮汽车正符合我刚制定选股的四项基本原则，一是常分红，以前每十股常分2.5元左右，二是行业好，如果说汽车在美国是夕阳产业的话，在中国绝对是朝阳产业，汽车像摩托车一样普及，每个家庭一辆的话，粗约估算一下年产量要持继超一千万辆以上。按美国现在的保有量计算的，中国年产量要持续超二千万量以上。不得了，而05年产量不到六百万辆，还有很大的空间够他们发展。三是市盈率低，在十倍左右，也就是说，他按目前的姿态，不发展也就是十年回本。四是主营就是汽车制造，又不涉及其它行业，他专心做一件事，并且主营收入在前几年都以超30%的比率增长。
　　这不正是我要找的他么？！我为我的价值发现而兴奋！我关注他，有一段时间，他持续下跌，只有三块多了，我要买跌不买涨，涨是一个价值高估的过程，跌是一个价值低沽的过程，这不正是我的投资理财价值观吗？江淮的一切在我眼里都很完美，在06年9月份起，我开始信心百倍地建仓江淮汽车了。
　　关于江淮汽车的具体情况，无须我多说，06年时股谈有一牛帖，“来日方长，江淮汽车”介绍并追踪了他详细的经营情况，当时我可是天天在内面围观啊~~~~~~
　　来日方长，可真够长的。江淮汽车，在07年的大牛市中，他跑输了我以前持有的任何一支股，真让我纠结万分啊，按照筒子们的说法，就是一个杯具啊！！！！
作者:魏建池 提交日期:2009-12-14 19:23
　　本帖之热度明显不及荐股帖与均线技术分析帖，这也难怪，谁不想今天买了股票，明天就赚钱呢？谁又想每天无助地望着股价在自已成本线上晃悠直至亏损？我们幻想着股市中应该有一种捷径，只是我们没有掌握到，自然当没有足够的自信时，我们就很容易把希望寄托在别人的分析判断上。
　　中国股民是勤劳的，大多数股民都保持着一种广播种、勤操作的“优良传统”，虽然我在天涯上接受了几拔老股民的教育，却一直不放弃检验我在短线操作上或许有着过人的天赋~~~~~~~
　　06年下半年，我把我有限的兵力分为三个师，两个师主攻江淮，准备打持久战。一个师的兵力抄短线，去山上剿匪、打野味。
　　老股民都说，资金量不多，买一支股票足矣！但能把它贯彻落实下来的人又有多少呢？
　　2006年底，大盘指数在不知不觉中跨过2245前期高点，还没有停下来的意思，一切向我的万点大梦前进，正如我们读小学时高呼“一定要实现共产主义”一样，充满信心，但怎么个实现法、路可能会很曲折，想都没想~~~~~~
作者:魏建池 提交日期:2009-12-14 22:54
　　刚有位朋友说了牛市里要捂股，07年上半年不是有位股民改编了一首歌吗，“死了都不卖，不捂到翻倍不出来”，当时听得我热血沸腾啊，问题是散户不知道牛市什么时候来，等散户都明白是牛市的时候，可能就只剩下一个牛尾巴了。
　　转眼就到了07年春节，总结06年，我也经确立了以长线为主，实际操作上以长短相结合的炒股风格，总的成绩还不让人失望，因为我没跑输大盘。
　　07年的春节，股市一片大好，春节探亲访友，中国股市已是我必不可少的话题之一了。我给他们算了一笔帐，2005年，A股市场总市值不到四万亿，到现在，A股市场总市值都快接近20万亿了。这多出来的钱分到每个中国人身上都有一万元啊，你家有五口人的话，就是五万啊，这是中国经济发展，这是政府以另外的形势发给咱老百姓的，你拿到没有？没拿到？！你们要知道去捡啊！最后我严肃的指出：不要看到现在你们坐在这里没动，但别人在动，实际上你们等于在退步，知道不？！
　　现在想起来，可真够汗的~~~~~也幸亏没几个人受我鼓动进入股市，不然07年炒股刚进入状态，就遭遇08年股灾，还不得把我骂死。
作者:魏建池 提交日期:2009-12-15 17:06
　　若想在本帖中取经的朋友们可能要失望了，本人无法推荐出明天即将要涨的股票，也不能推算出明天大盘的走势，现在自选股里面有一些值得长期关注的股票，但也超过了我想像建仓的价位，故也不能拿出来祸害人。但本人有些话不得不说，针对小散按奈不住的投机心态，我们需要的模糊的正确，不需要精准的错误。
　　我们要通过自已的方法找出值得投资的股票，我们要给它一段时间来检验它，不必要精确地预测第二天股价的走势，因为事实证明一半以上是错误的。
　　低了买，高了卖，每个人都会这么想，但低了谁卖给我们，高了谁又买我们的？天涯的牛帖小草之如何在一个股票里面坐庄让我彻底打消了从庄家身上赚钱的想法。不从庄家身上赚，我们从其它散户身上赚？但我们又缺乏把一支股票价格忽悠低了又忽悠高的公关能力。我们能做的只是盯紧股票的实际价值，慢慢看着他和他一起成长，价格高了是因为他自身的价值高了，这才是简单朴实的真理。
　　价值发现、等待机会、长期持有。这才是我比较容易做到的事。
作者:魏建池 提交日期:2009-12-15 17:43
　　呵呵，上面的这位朋友有趣~~~~~~贴出来的文章不也与我的观点有一些附合。
　　还有，本人只是一个上班族，并不是一个专业写手，虽然我想一口气写完，但时间和精力有限~~~~~~
　　下班了，吃饭去。
　　
作者:魏建池 提交日期:2009-12-16 16:48
　　呵呵，翻页了，没想到啊~~~~~~~
　　继续~~~~~~
　　在07年的牛市和08年的熊市中，因为我已经不是一个新股民了，以后的操作也不多了，所以少讲，简单陈述一下吧。
　　530事件，包括我在里众多散户都骂**做事不厚道，历史总有惊人的相似，今年五六月份的疯涨至到七月份以来的调整让我明白，股市涨得多了，自然要下调，这是最基本的道理，印花税事件只是一件外因而已，可以说让**白白背了骂名。
　　530之后，又是一波冲击到六千多点的行情，我全部是满仓运行，虽然在计算着我已经获利百分之三百多，按照我年复利30%的计划，我在二年里已经赚够了五年的复利。但由于是重仓江淮，让我一种赚得少就亏了的感觉。这种思想注定我无法逃避08年的股灾。
　　在长线持股的定力方面，我是已经能做到了，但长线持股不等于不卖股，巴菲特还在12块钱时卖了中石油呢，股票价格不可能长期游离于价值之外，如何在市场先生出错时买入股票和卖出股票，这一直是我想理清的头绪，也是我想与人交流的原因。
　　上面有位朋友说了，中国股市无长线，中国股市真的无长线吗？我想还是用两个数据来回答吧。
　　1、09年A股本轮涨势以来，共有344支股票创了新高。
　　2、08年1600多点时与06年1600点比较，共有138支股票在相同的大盘点位，但其股价超过了06年的价位，并且在本轮涨势中创了新高。
　　从这里面选几支股票代码大家看一下600089,600196,600216,600276,600395,600435,600449,600547,000961,000983,000996,002038,600348,002029......等等，特别是有一些股票，还能抵制熊市的部份风险。但是当初我们没有发现并长期持有他。
　　注：以上股票我现在并不推荐他们，只是让过去的历史能让我们在探索未来的道路上指明一个方向。
作者:魏建池 提交日期:2009-12-16 18:21
　　汗啊，还给置顶了，这下闹腾大了~~~~~
　　天涯上的牛人多了去了，班门弄斧，罪过罪过~~~~~~
　　不管了，俺也有俺的想法，随便说一下也无妨。
　　就说一下如何给一支股票沽价和判断其未来的成长性，就以我最熟悉的江淮汽车来说，06年，江淮进军乘用车，前几年中，其商用车一直经营得很好，99-05年的每股收益为0.17,0.54,0.39,0.58,0.90,0.78,0.55平均收益为0.56，我当时是在4元至7元一带进的，成本仅为10倍市盈率，当时看来资金那是相当安全了，何况还要进军新产品，原产品还在发展生产，新产品就是不太好的话，卖破铜乱铁也要卖几个钱来增厚啊，呵呵，事后看来，当时想得太幼稚了。07年，江淮还以为和当初开发瑞风成功一样，呼喝上一个大摊子来推轿车宾悦，结果被市场毫不留情地教育了。每月几百辆的惨淡销量，和当初巨额投入不成比例，导致大幅亏损，据说现在还有两年前进的原材料~~~~~，而今年推出的新车和悦，大受消费者热捧，江淮又准备不足，导致一个月压上几千张定单生产不出来~~~~~你说连上市公司决策层都无法判断的局势，让我们去判断其未来的成长性，真够犯晕的。
　　看来，以后我要回避类似的，找一些简单，不蛮复杂的场面来判断~~~~~~还要加强学习。
　　关于前面朋友问的目前手中持股，为避荐股嫌疑，我就不说了，我会说我的选股思路，再有就是我发现一支股票买错了，我在短时间里也不会换他，简单一点说，我认了，也不想多交交手续费。事后总结，结果也并不算太坏，呵呵。
作者:魏建池 提交日期:2009-12-16 22:32
　　作者：墙头草民　回复日期：2009-12-16　18:56:31　 　　
　　　　选时重于选股，但选时难于选股。所以，应精选个股以应对大盘趋势的不确定性。因为我买的是个股而非大盘。
　　　　
　　俺也不是一个得道之人，与大家一起交流相互学习一下，刚才这位朋友就总结得很好，这是不经过一次牛熊轮回是无法体验出来的。还有上面的这位朋友，我的收益并不高，不过我会在30年里，向每年30%的复利进军的，不管牛熊市。
　　上次转帐买股票是在大盘1200多点与1600点时，自6000高点往下，以为不可以会跌破3000点，结果到了一千多点。以为大盘低部至少会缠绵一到两年，结果马上就升起来了。今年五六月份大盘天天涨，判断类似07年上半年的疯涨，至少也得涨到四千多点吧，在2600多点时又转帐买了一点。结果你们看，连大盘都不能大致地判断，何况个股。不过，要我在三千点以上再新投入资金买股票，不拿刀架在我脖子上，我是不会买的，因为我得回避大盘的风险性，所以说选时很重要。
　　本人今年2600-2700点一线买的股票，到现在看起来跑赢了大盘，我把原因一多半归结为运气，因为第二次筛选购买时恰好在同一批自选股中涨得好的几支。同时也把自已的操作简单说一下。
　　我现在的理念还是用五分之四的资金重仓一支股，超长线，时间五年以上，五分之一的资金买中线，时间一年左右。今年投入的资金一部份用来补了超长线股，这个不用多说，就是我以前纠结万分的破汽车，虽然我现在看他不顺眼，但既然当初选了他，就过段日子再说。超长线股我们稍后再探讨，我现在先说下我选中线股的方法。
　　选中线股的方法是我从福田汽车上总结出来的，因为我对拿丢福田汽车这支大牛股的印象太深刻了，算了我给他许个名字叫“预期业绩反弹选股”。
　　以前我也就说过，我很关注主营收入，主营收入是利润的垫脚石啊，想想看，主营收入大了，其它开销这里节省一点，那里节省一点，利润很快就提上来了，他有这个基础！
　　第一步，先找好一个行业，把同一类的股票都罗列出来。
　　第二步，把主营收入、总股本，股价都列出来。
　　第三步，算出每股收入，再根据每股收入算出股价比。
　　第四步，把股价比率最高的几支挑出来，然后再翻他们的F10。
　　第五步，主营收入中含有几种产业的去掉，市盈率低的去掉。
　　第六步，观察他们近几年主营收入的增长情况，持续增长最好，若减少，弄明原因。观察近几年他们主营产品利润率的变化情况，了解原因。查看他们历史最高的每股收益，越高越好。查看其它的基本资料，如历年的年度财务报表，参考。
　　第七步，根据以上几点，选出一到两支股。
　　根据这种方法，我在5月底时选了这样一些股票，000686，000422，600389,600393,600173,600308,000966等，现在看来，虽然有些不如意，但大部份跑赢了大盘。
　　但这种方法有一定的风险性，故限五分之一的资金。
　　主营收入每季在变，股价每天在变，大家不要刻舟求剑。
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作者:魏建池 提交日期:2009-12-17 13:48
　　能得到大部份人的支持，我感到很高兴，中午爬上来写一点。
　　由于本人功力远未达到开坛布道之火候，也没有成功经验、成套理论可授，俺有自知之明，故只写我亲身经历与日常所思。
　　有朋友问道我看了什么书，关于股市的书我就只看了《巴菲特：怎样选择成长股》，在书店里看到关于跟庄、均线技术分析类的书，都被我忽略了。其实我还想看格雷厄姆的《证券分析》，太厚了，有点贵，一直没买，鄙视一下自己。
　　有位朋友说看我07年后的炒股蛮无聊的，是啊，当初我决定了，就想用几年的时间检验一下，中间好多次都想换股，因为开始炒股时换股都换错了，所以一直在忍受他对我心灵的摧残，也做好了准备再忍受一段时间。当然我也在选下一支我心目中的牛股，准备在合适时候进入，用十年的时间去检验一下。记在这里也是为了约束自己。
　　股市的涨涨跌跌，牵动了多少人的心，人们都梦想预测股市，想征服股市，人们试图用各种各样的理论来阐述破解股市涨跌现像，如各种技术线分析、软件分析、数学概率论、基本面论、波浪论、赌场论、大众心理学、超级主力论、甚至周易论等等，无一不有他的道理和缺陷，但真正适全自己的是什么，我们需要形成自己的观点，用时间来检验他。既然进了股市，若赔了金钱，总得有其它一点收获吧。
　　就拿我信奉的价值投资观点来说吧，前几天，我把A股所有股票的数据导到EXCEL表格中统计了一下，结果发现，全部A股总市值是25.37万亿，前三季利润为0.78万亿，把整个A股看成一个公司，折合成一年，简单地说就是好比你做生意，你投100元下去，一年下来赚四元钱，这四元钱你还拿不到，可能只拿到一元，还有三元还留在这桩生意里折腾，冷不丁还可能给你折腾没了。现在问你，这个生意你愿不愿意做？
　　这就是在中国价值投资的系统风险
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