九乡新闻网魔兽世界2电影:趋势投资的五个核心问题
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/07/07 13:06:38
1、系统如何决策,在什么样的市场交易(市场性质大势判断)。
2、系统如何决策,应该买卖什么个股（选股）。
3、系统如何决策,在什么时候买卖(进出场点)。
4、系统如何决策,应该买卖多少(头寸管理资金管理)。
5、系统如何决策,什么时候出局(止损止盈)。
一、在什么样的市场交易？
系统对于这个问题的决策或判断是趋势投资者最起码应该最明确的,因为这是关系到后面各项决策最根本的问题。一旦对于当前市场属性没有一个明确的判断话,交易系统很多方面都会作出完全不同的决策。因为在牛市或熊市趋势中,或者在震荡市中,这个问题的回答将会对投资者本身对市场的认识造成很大的影响,进而影响在系统范围内其他决策有效性。比如仓位的控制和进出场点的判断上。市场性质的确定也会影响投资者本身的心理是否足够谨慎。如果在熊中,投资者应该以保守的心态进行交易,而在牛市中,相对可能会比较激进些。
二、头寸管理(仓位控制):
这是趋势交易中最核心的问题,也是趋势交易成功最关键的问题。如何能在趋势的不同阶段使用的不同的头寸,是系统设计最应该注重的。这个决策关系到交易的风险,每个交易者在决定买入或卖出的时候必须决定应该买卖多少数量,如果用机械模型交易的话,必须明确规定买卖的仓位最高限额。在实际运用中就在不同的趋势阶段规定不同的仓位管理最高额,以最大限度的控制系统性风险,有利于资金市值在适度回档的情况下使总体趋势保持向上。一般情况下,先用少量的资金投入来测试市场方向,直到产生明确的向上趋势后,再可加大头寸。
三、进出场点:
系统应该在明确市场性质和规定的仓位管理下,选择趋势的产生或进一步明确的价格点上介入交易。在实际操作中,可以选择在大盘向上趋势产生并且相对明确的条件下,产生第一单交易。当然看大盘趋势产生只是第一步,第二步还是要明确个股的介入点。可以选择一些均线的价格或者支撑位来作为介入点的参考。就长期复利而言个人认为大盘进出场点相对重要,而个股的进场点在进场并非主要,只是给自已心理上一个充分的安慰而已,所以可以适度忽略。
四、止损止盈:
这个决策也是很重要的一个环节。止损可以避免扩大亏损,止盈可以保证利润不过度回吐。趋势交易的原理注定投资者不会在最低点买到,也不会在最高点卖出,它只会在向上趋势拐头点或中段买入,在向下趋势点拐头点或中段卖出。在实际运用中,利用均线作为止损止盈点也可以,从操作交易来看,应该还不错,只是在参数的设计上应该符合每个人的习惯。也可以按照趋势设止损止盈点。止损止盈关键在于严格的执行,但在实际的操作中可能会碰到不小的困难,很多时候可能会连续出现止损和买入信号,把交易者搞得晕头转向,而当你决定不再执行止损而进一步观察的时候,却产生的向下的趋势,从而造成损失的进一步扩大。如何解决。有两种方法。一种就是严格执行系统的提示信号,另一种就是给自己一个底线,也就是设计第二个止损位。但有一个前提是如果价格有效跌破第二个止损位的时候,应该无条件地执行止损操作。第二种方法只适用于第一个止损位之下出现明显的强支撑或关键趋势线位置。否则应该无条件执行止损。一般情况下第一止损位的支撑或有效性必须不会太强,比如个股启动前的横盘整理阶段,均线距离比较近。
五、精选个股:
无论是什么样的市场条件下,个股的选择必须是质地优良的。从趋势交易角度讲,选择个股可以先从形态上入手,由大到小范围内时行选择。可以先从板块形态进行挑选,选择那些形态强势,趋势明显向上的、从中线角度看资金流入好,政策支撑的板块;再从该板块中选择那些龙头品种或形态强势的个股;第三步再对选出的个股进行基本面的研究,选择基本面优良,有潜在题材的个股进行操作。