苏波邦vs哈亚:24部委2011年政策梳理：把准中国经济前行方向6

保监会主席 吴定富

关键词：防范风险、规范秩序

“着力防范化解保险风险，着力规范保险市场秩序，着力保护被保险人利益，促进保险业平稳较快发展。

——2011年1月11日，吴定富在全国保险监管工作会议上这样概述保险监管首要任务。

核心关注：

在快速发展中，保险业积累的深层次问题和矛盾正在逐步显现，一些短期问题和长期问题相互交织。宏观看，“长寿风险、利率风险和巨灾风险”三种风险，中观上的保险资产管理风险，以及微观上的偿付能力不达标风险和市场秩序风险等，依然在2011年考验保监会的政策水平。

2011年政策扫描：

◆建立以公司治理和内控为基础、以偿付能力监管为核心、以现场检查为重要手段、以资金运用监管为关键环节、以保险保障基金为屏障的 “五道防线”

◆把打击虚假经营行为作为规范市场秩序的重点

◆将建立佣金和手续费集中支付制度

◆制定实施《保险公司财会基础工作指引》

◆将修订 《保险公司次级定期债务管理办法》

◆完善分类监管指标体系。

◆加强对股权和不动产投资的重点监管

“十二五”规划走向：

继续推进保险业的战略性调整和转型；继续调整业务结构，积极发展满足消费者需求、体现核心优势的保障型业务。促进保险业的集约化管理，实现从价格、规模竞争转向产品、服务和管理质量的理性竞争，增强盈利能力。推进保险业改革创新；鼓励支持有条件的保险公司改制上市；推动保险改革试验区创新发展。

政策点评：

如何规范市场秩序是化解保险风险之后，2011年保险监管工作的重中之重。

保险业发展至今，出现了一些诚信问题，诸如对客户利益、理赔服务等均出现了系列问题，都需要监管方面做更多的工作。如果市场秩序都不规范的话，行业就没有前途。

偿付能力方面的监管也是如此，就像防范偿付能力不达标风险始终都是监管层的工作重点，严格执行是必要的，需要监管部门去完善相关政策。

保险业去年出现的一些大案；就是由于过去监管不到位，诸如以前保险公司分支机构出现的问题，其实长期存在着；如果不完善监管的话，还会出现类似问题，因此需要标本兼治。

不过，在监管过程中，更多是制度上的完善，而不是加强；这需要监管机构去权衡利弊。

——郭金龙 中国社会科学院金融研究所保险研究室主任

国家税务总局局长 肖捷

关键词：税改

“坚持依法征税、和谐征税，取之于民、用之于民，继续落实结构性减税政策，积极推进税制改革，优化税收征管和纳税服务，更好地发挥税收对转变经济发展方式、调节收入分配、保障和改善民生的积极作用，为促进经济长期平稳较快发展与社会和谐进步作出新的贡献。”

——2010年12月29日，国家税务总局局长肖捷在全国税务工作会上就2011年税务工作重点如是说。

核心关注：

2011年是税制改革进行较多的年份，新年第一个月，陆续出台了房屋交易营业税、房产税试点等增税政策，在接下来的11个月减税政策被极大关注。个人所得税、消费税、增值税、资源税改革的内容和推进与否关乎所有百姓和企业。

2011年政策扫描：

◆减轻工薪税负的个人所得税改革

◆增值税替代营业税的时间以及替代幅度

◆资源税改革在通胀率较高情况下能否推进

◆环境税研究取得阶段性成果，有望试点

◆车船税草案修改后二次上会

◆房产税试点效果

◆继续强化税收征管水平，提高纳税人税法遵从度

“十二五”规划走向：

2011年将继续落实增值税转型改革措施，完善企业所得税法相关配套办法，落实好国务院已经确定的税收调整政策。

强化合并和汇总纳税企业所得税管理，严格企业所得税税前扣除审核工作，进一步推进个人所得税全员全额扣缴明细申报工作，抓好高收入者个人所得税征管，推进房地产交易环节税收管理，强化出口退税管理，进一步做好社保费征管工作。

综合与分类结合的个人所得税制是“十二五”税改的重头戏，虽然难度大，但有了房产税试点的例子，“十二五”成行也不是没有可能。环境税有望在“十二五”期间进行试点。

政策点评：

下一步税改框架内，有减税改革也有增税措施，政府在考量总体税负情况下，应合理搭配增减改革，使居民税收负担保持在适度范围内。政府希望税法能在纳税人中得到遵从，首先需要尊重纳税人，税法的内容以及出台与否应征求纳税人的意见。当前，在国民经济中税收政策成为各个领域必不可少的调控工具，房价要房产税来抑制，收入分配要个人所得税来平衡，进出口贸易需要关税和增值税来调整，消费同样需要车船税、营业税等税收政策来鼓励或抑制。2011年关税进出口增值税等税收政策仍然较为灵活，但资源税、环境税等制度将仍然瞻前顾后。

——席斯 本报高级记者

国家统计局局长 马建堂

关键词：规范统一、公开透明、四大工程

“统计部门将以提高统计能力、统计数据质量和政府统计公信力为目标，大力推进统计工作的规范统一、改革创新、公开透明，加快建设基本单位名录库、企业一套表制度、数据采集处理软件、联网直报等四大工程。

——2011年1月30日，马建堂向广大统计调查对象、统计用户和统计工作者拜年致辞。

核心关注：

统计局是中国经济数据的发布部门，它不能制定宏观政策进行宏观调控，但能够影响人们对宏观经济的预期。而且，统计数据准确性也是影响宏观调控的针对性、灵活性、有效性的关键因素，所以统计数据必须要做到透明、公开、公正，但前提条件是数据统计方法是否合理、统计数据公布方法是否公正。

2011年政策扫描：

◆每个月度发布中国经济月度统计数据

◆每季度发布中国经济季度统计数据

◆定期公布50个城市主要食品平均价格变动情况

◆定期在网站上公布企业景气和企业家信心指数

◆公布第六次全国人口普查结果

◆规范统计业务流程和操作规程，建立统计数据质量控制体系，推进统计工作规范化、标准化

◆加快建设基本单位名录库、企业一套表制度，数据采集处理软件、联网直报等四大工程

◆推进统筹统计发展改革，进一步健全统计标准，统一基本统计调查制度

◆调查统计基层建设，继续夯实统计基层基础

“十二五”规划走向：

总体目标是建成符合国际通行规则，调查制度科学、调查行为规范、调查方法透明、组织体系完善、技术手段先进、法制保障有力、队伍素质优良、服务水平一流的现代统计体系，基本实现统计现代化。

政策点评：

每年市场都会此起彼伏地响起对统计局公布数据的质疑，去年一篇《统计数据和主观感受：CPI是风动还是帆动？》的文章更将学者和部委的争论推到顶峰，中国社科院的徐奇通过自己的数学模型计算得出“5年(2006年1月至2010年5月)当中，CPI大约被系统地低估了7%”的结论，此次争论以学者惨败告终，估计2011年没有人再拿CPI的统计方法与统计局叫板。

人口普查是去年统计局做的一件大事，这是中华人民共和国建国以来第六次全国人口普查，此次人口普查从2010年11月1日零时开始到2010年11月10日结束。为了这十天的人口普查，全国统计局在去年三四月就开始准备，动员了全国4万名人口普查员，初步预计花费80多亿元人民币。目前国内外都在关注4月份统计局公布的第六次人口普查的结果。

——孙健芳 本报首席记者

国家外汇管理局局长 易纲

关键词：推进改革、防范跨境资金流动冲击

“把应对和打击“热钱”流入作为当前外汇管理工作的着力点，把推进重点领域改革作为做好外汇管理工作的关键点。

——2011年1月，易纲在全国外汇管理工作会议上这样描述2011年外管局的工作重点。

核心关注：

在扩大开放与防范跨境资金流动风险之间平衡各种利弊关系，2011年的外汇管理政策将是一道两难课题。不仅如此，“十二五”期间，外管局需破解一系列的两难问题——诸如有效监管与贸易投资便利化、处理好保持经济平稳较快发展与促进国际收支平衡、扩大开放与防范风险等；这些“难题”都需要外管局通过不断深化改革去加以解决。

2011年政策扫描：

◆进一步完善跨境资金异常流入应对预案，守住风险底线

◆保持对异常跨境资金流入的高压态势

◆争取在进出口核销、资本项目可兑换、数据和系统整合、主体监管等重点领域和关键环节取得突破

◆推进资本项目管理改革和外汇市场发展

◆进一步完善外汇储备经营管理，实现外汇储备资产保值增值

◆在对违法违规市场主体加强管理的同时，对遵纪守法的市场主体提供尽可能的政策便利

◆在涉及跨境资金流动监管的环节上，加强沟通协调，形成防范跨境资金流动冲击的监管合力

“十二五”规划走向：

进一步推进贸易投资便利化，加快外汇市场发展，完善外汇储备管理体制，稳步放宽跨境资本交易限制，健全跨境资金监测分析体系，构建监测及时、风险可控、管理有效、服务到位，符合市场经济发展需要的外汇管理体制机制。

经常项目管理，在进口付汇核销制度改革的基础上，进一步深化出口收汇核销制度改革。资本项目管理，在风险可控的前提下，推进人民币资本项目可兑换进程。

政策点评：

就外汇管理来说，在目前制度下和思维方式下，其创新的空间有限。过多开放资本账户项目风险很大，而不开放资本项目政策创新很难。因此，其“十二五”规划看不到很多新意。

不过，如果从币种入手，将经常项目下的人民币跨境业务和资本项目下的人民币跨境流动结合起来，甚至与一些主权货币经常和资本项目下的业务开放结合起来，来开展人民币、主权货币在国际银行间的相互授信和相互拆解、融资等，以及开展境外银行对企业的人民币授信和国内银行对企业的外币主权货币授信等，则“十二五”期间“稳步放宽跨境资本交易限制、逐步实现人民币资本项目可兑换”仍然有很大的政策和制度创新空间，也有利于推进人民币的国际化。

——陈炳才 中国国家行政学院决策咨询部副主任、研究员

银监会主席 刘明康

关键词：转变发展方式、防范风险

“2011年全面推进加快转变发展方式，着力提高监管政策的前瞻性、深入性、有效性，着力增强改革发展的科学性、持续性稳健性，着力布控防范系统性和区域性风险，确保银行业安全稳健运行，促进实体经济平稳较快发展。

——2011年1月17日，银监会2010年工作会议上，刘明康如是概述2010年银监会的首要工作。

核心关注：

2010年，面对复杂多变的国内外经济金融形势，针对银行业潜在风险凸显的严峻挑战，银监会系统抓住银行业各项指标处于历史最高水平的机遇，把握主动权，加强前瞻介入监管，引领中国银行(3.24,0.00,0.00%)业科学发展。目前，银行业转变发展方式已逐渐进入日程，贯彻落实国家宏观调控政策的内生动力有所增强，全面风险管理水平明显提高，重点领域风险得到及时预警和有效防控，稳健发展的良好态势得以继续保持。

2011年政策扫描：

◆严密防范四大风险(信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险)，守住风险底线

◆深化体制机制改革，提升核心竞争力

◆抓好市场准入、非现场监管和现场检查工作重大部署的落实；抓好新监管标准的完善和实施，科学制定监管有效性建设中长期规划，优化完善监管组织架构和运行机制；抓好并表监管

“十二五”规划走向：

推进政策性银行、大型商业银行、中小商业银行和其他银行业金融机构分层配置，加快建设和完善社区金融服务组织体系，完善农村金融组织体系；健全和完善具有中国特色的银行业公司治理模式，提高经营管理水平和风险内控能力；推进银行业金融服务专业化、特色化、精细化、品牌化，加强薄弱环节金融服务；强化监管有效性建设，加强对存款人和金融消费者合法权益的保护，维护银行业安全稳健运行。

政策点评：

2011年，随着贷款增速逐步回归常态，银监会主要从审慎监管角度予配合央行进行货币政策调控。银监会将会监督各家商业银行把信贷资金更多投向 “三农”、小企业、节能减排等领域，“三农”和小企业的贷款增速不能低于各项贷款平均增速，要在风险可控、商业可持续的条件下支持保障性住房建设，更好地服务于经济发展方式的转型。商业银行也应该加强行业研究，自觉将国家宏观调控和产业结构调整政策纳入中长期发展战略规划和年度经营计划，主动增强预见能力和应对水平。

——赵庆明 中国建设银行(4.88,0.02,0.41%)行长办公室高级经理

证监会主席 尚福林

关键词：多层次市场、退市制度、国际板、转融通

“全力推进资本市场持续稳定健康发展，更好地服务于经济社会发展全局。

——2011年1月14日，尚福林在2011年全国证券期货监管工作会议上作出如上表示。

核心关注：

2011年证监会还将抓紧启动中关村(7.49,0.68,9.99%)试点范围扩大工作，加快建设统一监管的全国性场外市场，同时要继续深入推进债券发行监管改革，研究推出发行体制后续改革措施，完善退市制度。还值得关注的是，国际板的推出可能会在2011年内完成，备受期待的转融通业务也有可能得以开展。

2011年政策扫描：

◆场外市场扩容，启动中关村试点范围扩大工作

◆支持银行到交易所债券市场开展交易，显著增加债券融资规模

◆落实创业板定位，支持战略性新兴产业发展

◆研究推出发行体制后续改革措施，完善退市制度

◆推动《基金法》、《期货法》、《上市公司监督管理条例》修订、制定

◆建立上市公司内幕信息知情人登记制度

◆发展融资融券业务，推出转融通业务

◆推进国际板建设

“十二五”规划走向：

提高直接融资比重、加快完善多层次资本市场、充分发挥资本市场支持创新创业的机制优势、拓展对外经济合作空间等将成为“十二五”期间的政策原则。

政策点评：

作为证监会2011年工作的第一重点，启动中关村试点范围扩大工作体现出国家对资本市场的战略定位，让更多创业行为得到银行体系之外的资金支持，而被称为“新三板”的中关村场外市场有望得到迅速发展。

如何下好规范和引导借壳上市及完善退市制度这一步棋，这实际上是防范多年来股市概念化炒作的政策依据，因此具体的规则令人期待。而可能升级的打击内幕交易行动，则备受券商、基金等金融机构从业人员的关注。

2011年将是流动性收紧的一年，如果国际板推出后势必会新增许多国外的蓝筹股，这将继续分流市场资金，也将使得A股出现估值回归。

转融通业务一旦推出会提高当前券商融资融券品种的范围，特别是融券品种的范围和数量，相应的会进一步提升A股市场的活跃度和波动幅度，不过这种影响是间接的。

在股指期货市场得到良好运用的投资者适当性制度将在商品期货市场得以推广，这是证监会抑制期货市场投机过盛的一个重要“抓手”，而支持期货公司的并购重组，则让人想起多年前券商行业经历的发展过程。

——刘峰 中原证券研究所策略部经理