西安市阎良区花店:伟大的投机之王杰西利弗莫尔Jesse Livermore生平

投机之王杰西利弗莫尔Jesse Livermore生平
发 布 人：圣才学习网
发布日期：2009-12-2
浏览次数：376
[大] [中] [小]
“投机之王”的投机客--. Mr. Jesse Lauriston Livermore
1940年11月28日，著名的投机客Jesse Livermore永远的离开了这个世界，离开了他所热爱并终生为之奋斗的投机事业。让我们这些Livermore的fans为他集体默哀一分钟。
在此纪念他，不仅为了他的巨大个人魅力，更为了他所留给我们的关于如何"投机"的宝贵精神财富。
1940年11月27日，Jesse Livermore和他的最后一任妻子在他喜欢的夜总会：Stork俱乐部。
他看上去神情冷漠，脸色苍白，没过多长时间，他就自杀了。
他的一生闪亮而富有魅力，他的才气在投机届里无出其右，他的个人生活充满了神秘气息，他留给后人最多的投机谚语和箴言，他的人生是投机客的经典，他就是有有华尔街巨熊与少年赌徒之称的Jesse Livermore。
Jesse Lauriston Livermore出生于1877年7月26日的美国马塞诸塞州舒茨伯里市，是一对贫苦农民的独子。
在孩童时代他就展现了快速理解力和远超常人的数学天赋。不过，父亲对他说上学对农夫来说是没什么用的，于是14岁时把他从学校带走从事农活，少年Livermore遭遇人生第一次重大打击。他的母亲私下里支持他，14岁那年他带着口袋里仅有的5美元离开了父母。他去了了波士顿，在那里他找到了第一份工作，在当地Paine Webber分公司当Chalkboard Boy（纪录行情的小弟）。
他要做的工作是把股票、债券和商品的价格写到一个大黑板上，这个工作是枯燥无趣的，不过他开始对自己记下的数据发生兴趣。。逐渐地，他发现价格的变动通常是可以预知的。一个月后，那是1892年的某天，他刚15岁，他用午休的时间在附近的"Bucket Shop" （对赌行，不发生实际股票交易，利用股票的波动与客户进行对赌）开始进行投机交易。很快，少年livermore已经积累了1000美元——这在当时已经不是一个小数目了。
当他的上司知道这件事情后，跟他谈话威胁他如果不放弃的话炒他鱿鱼。Livermore选择了离开，他很高兴，结束了时间很短的首个工作也是他一生中唯一一次工作。尽管那是他当时唯一可以逗留的地方，并且离开的时候，显得不太体面。。
他在当地Bucket Shops赚钱维生。16岁时他赚了1000美元。他一个人工作，不对任何人说他做什么，没有搭档，从不借钱。他很成功，被人们称为投机少年。
后来，他带着2500美金（期间已经赚了10000美金，不过大多又赔掉和花掉）开始了在华尔街的第一次冒险，但是他失败了。他只能向经济商Ed Hutton借了1000美金，再次在Bucket Shops寻找机会。1899年，他在22岁时又带着10000资金再次开始了华尔街的冒险之旅。1901年他从牛市中赢得了巨大的利润，50000美金并开始做空。这是他还必须学习的一课。尽管他判断对了市场的方向，但糟糕的操作毁掉了他的美妙计划。他再次输光了，不过他的夫人拒绝把首饰当掉，他只好又回到Bucket Shops寻找机会。当他再次凑够了足够的资金，又回到了华尔街。他改良了系统，特别研究失败者的态度，因为他不想再次成为失败者。
1906年，Livermore从朋友那里获得了有关联合太平洋公司的小道消息，于是巨额做空该公司的股票。然而，联合太平洋的股价不跌反涨，Livermore因此陷入巨大困境。不过，4月18日旧金山发生大地震，上帝救了他一命，联合太平洋股价开始像石头一样暴跌，Livermore获利250000美元。这次投机活动给杰西上了生动的一课：靠小道消息盲目跟风是相当危险的（中国老百姓炒股的典型现象：靠小道消息和盲目跟风）。
1907秋，30岁的Livermore有了人生中的第一个1百万美元。他认为自己看对了方向，在他获利了结后去了欧洲旅行。直觉告诉他他仅仅是为了不失去利润而了结没有任何理由，他回到纽约后再次大量做空。后来10月发生了真正的崩溃，24日他第一次赚到了1百万美元，仅一天之内，这天还没过去，他相信自己的交易规则，在交易日结束前他已获得了巨大的账面利润。他的保证金多的足够在第二天给市场一个致命一击。如果他成功了，那将不是1百万而可能是1千万的利润，另一方面他不确定交易市场是否还能正常运转。朋友Warren Augustus Reed的拜访软化了他的决定，有人请求放弃做空，这个请求不是来自随便什么人而是伟大的银行家JP Morgan，摩根在那时已是传奇。Livermore最终同意了停止作空，第二天他开始获获利了结，引起了市场反弹。在交易日结束时，他获得了3百万的利润。
这是停泊的Anita Venetian号首舰，长达40英尺。Livermore曾经喜欢游艇，他有三艘Anita Venetians号游艇，最后的一艘长达300英尺。
经过1907年一役，Livermore获得了“华尔街巨熊”的绰号。
江恩在其《华尔街45年》一书中称杰西为“那个时代最杰出的证券投机商”（117页）。江恩认为，杰西信誉卓绝，即使他刚从破产法庭释放，人们也不会怀疑他的偿债能力。
实际上，包括江恩和杰西在内的众多投资者和投机商都曾因为1913年经纪公司Murray Mitchell的破产而遭受巨额损失。用江恩本人的话来说就是：“杰西1917年东山再起，还请了由于Murray Mitche破产欠下的所有债务”。江恩还说，通过这件事杰西赢得了崇高的信誉。1934年，杰西再次陷入困境，人们依旧支持他，助他再次崛起，因为人们相信杰西的信誉。
不过江恩也批评杰西只知道研究如何挣取利润而忽视研究如何保住利润。江恩说：“他贪婪地追逐利润，一旦获取了巨额利润又忘乎所以；他忽视市场的基本规律而要求市场按照他自己设计的轨迹运动。”
杰西的成功使他一夜成名，杰西几乎成了“富有”的代名词。杰西的成功使得他的生活纸醉金迷，他买了一艘200英尺长的游艇，他开始沉迷于女色。
Jesse Livermore喜欢漂亮女人，这导致了他一生中的多次不幸。这
张照片是他与第三任妻子Harriet举行聚会的时候拍摄的。这次聚会在他们有10个房间的Park大街公寓举行，有80个人参加。
二十年代是他的好时候。Livermore总是华尔街报道的主题，他对这些基本从不评论。他的态度更增添了他的传奇。
Livermore在黄金地带长岛的官邸"Evermore"，可以同时容纳46人就
餐。在地下室有专用理发店。他那300英尺长的游艇锚定在后院。当
时许多盛大宴会在此举行。在1933年6月27日，这所豪宅被拍卖。
1926年3月3日，Jesse和Dorothy衣冠楚楚的站在他们的官邸“Evermore”。Jesse Livermore喜欢漂亮女人，他的妻子Dorothy则喜欢举办的聚会，经常有超过100人参加。
1925年3月18日，Palm海滩的Breakers酒店失火，Dorothy Livermore派门童返回公寓去抢救出她的24个Louis Vuitton皮箱，这个门童做到了。
从1929年夏Livermore察觉到了过热的市场和恶化的供求比例。他尝试着小规模的做空多种股票，但是很快兑现了，因为市场还没有准备好，Livermore停止了做空。在第三次的尝试才建立了他的头寸，开始用久经考验的方式建仓。这给他在短期内带来超过1亿的财富。这比美国大萧条初期多半破产更具影响，他收到了很多绝望的人们的死亡威胁，要突然袭击杀死他，他应该对这个灾难负责。
Bradley在Palm海滩的“海滨俱乐部”，这是在美国历史上运营时间
最长的非法赌场，一个是号称美国最伟大的赌客，一个是号称美国最
伟大的股票投机客，Ed Brakley和Jesse Livermore有着牢固的友谊。
这就是传说中的“少年作手”和“华尔街巨熊”-----Jesse Livermore。这张照片拍于1929年大崩盘后。他在29年股灾中放空整
个市场，获得超过1亿美元的赢利，这也是他的人生最高潮。从此开
始，他的生活每况愈下，10年后他自杀了。
他达到了成就的顶峰。然而快乐并没有伴他而来，和第二任妻子的离异使他更加的沮丧，失去了投机游戏的兴趣。
美国证券与交易委员会（the Securities and Exchange Commission）19世纪30年代出台的一系列新法规导致了杰西的这次失败。这些新法规限制以下行为：
1. 利用内部信息
2. 隐瞒交易地点
3. 囤积股票
4. 发布虚假的或误导投资者信息
杰西的招数众所周知：买入股票等待股价到位——利用《纽约时报》或其他有影响的报纸散布消息为这只股票造势以吸引更多买家——高位逐渐减仓将股票卖给受报纸鼓动而来的疯狂的跟进者。
1934年，仅仅他最辉煌成就的5年后再次宣布破产，失去了一切。1939年，他写了一本书如何交易股票，最后尝试着东山再起，他受到了打击，他那传奇式的感觉不复存在。
Jesse Livermore大事记
1877年7月26日，Jesse Livermore出生于Massachusetts.
1891年，14岁，在Paine Weber stockbroking offices工作，
15岁，第一次投机获利$3.12美元
15岁，赚得人生中第一个1000美元
20岁，赚得人生中第一个$10，000美元
21岁，搬到纽约，开始在NYSE交易
22岁，亏掉全部资金，不得不带着借来的$500回到对赌行中.
1901年5月9日，23岁，获利$50，000，但是又都输光
1902年，25岁，重新获得成功
1906年春天，29岁， 在对太平洋铁路股票放空中获利$250，000
1906年夏天，29岁， 听信了Ed Harding的消息，而亏损$40，000
1907年10月24日，30岁，Livermore在市场崩溃中放空，赚到人生中第一个一百万美金.
1908年，31岁，Livermore听信了棉花大王Percy Thomas的建议，在棉花投机中失利。
1915年，38岁，在交易中获利$145，000.
1916年，39岁，投机技巧日趋成熟，获利 $3 million .
1917年，40岁，Livermore获利$1.5 million profit 并还清1914年的欠债。 他给整个家庭购买了$800，000的信托养老基金. He also puts money into trusts for his wife and son.
1922年，45岁， Edwin Lefèvre写出Reminiscences of a Stock Operator一书，成为最经典的投资作品.
1924年，47岁，在小麦中获利$3百万 .
1929年，52岁，达到顶峰，在1929年股市大崩盘中获利$1亿美元.
1934年，56岁，Jesse Livermore破产了，但是没有人知道怎么会事.不过因为信托养老基金，他并没有陷入贫穷.他与妻子到欧洲旅游了20个月。
1939年，62岁，Jesse Livermore写了唯一作品：如何在股市中交易
1940年11月28日，63岁，Jesse Livermore自杀。